Detrás de cada avance de la IA están las compañías que hacen las papas fritas, construyen las plataformas y monitorean los sistemas.
La inteligencia artificial (IA) puede ser la historia de la década, pero el dinero más inteligente no persigue las existencias de chatbot. Está respaldando a las compañías que hacen posible la IA: las fundiciones que producen los chips, las plataformas que implementan los modelos y el software lo mantiene en funcionamiento.
Piense en la IA como un gran proyecto de construcción. Necesita las materias primas, los constructores que saben cómo usarlas, y los inspectores se aseguran de que nada se derrumbe. El mercado ha estado tan obsesionado con los dibujos de los arquitectos que ha pasado por alto a los proveedores que se vuelven ricos en cada proyecto. Aquí hay tres compañías posicionadas para obtener ganancias, independientemente de qué aplicaciones de IA dominen en última instancia.
Fuente de la imagen: Getty Images.
El monopolio de chips
Fabricación de semiconductores de Taiwán (TSM -1.70%) Se sienta en el centro de la cadena de suministro de IA. En el segundo trimestre, los ingresos aumentaron un 39% año tras año a $ 30.1 mil millones, mientras que los ingresos netos aumentaron un 61%.
Las tecnologías avanzadas de procesos por debajo de 7 nanómetros ahora representan el 60% de los ingresos de la oblea, frente al 52% del año anterior, un cambio que expande los márgenes a medida que se acelera la demanda de chips de vanguardia.
Lo que hace que TSMC sea formidable no es solo una escala sino una ejecución impecable. Intel sigue corriendo para alcanzar, y Samsung está luchando por los restos, mientras que TSMC fabrica el silicio que los poderes NvidiaLiderazgo de AI.
Su expansión de Arizona ayuda a cubrir el riesgo geopolítico sin sacrificar el dominio técnico. Las tensiones de Taiwán siguen siendo el comodín, pero los inversores están pagando por la supremacía de fabricación, no una historia especulativa.
El juego de la plataforma
Meta plataforma (META -1.34%) ha convertido la IA de la palabra de moda en línea final. En el segundo trimestre, los ingresos aumentaron un 22% año tras año a $ 47.5 mil millones, impulsado por un anuncio de AI dirigido a la que aprieta más valor de cada impresión. La compañía está canalizando más de $ 17 mil millones por trimestre en infraestructura de IA, una inversión que hace posible por su enorme flujo de efectivo libre.
La ventaja de Meta es la monetización inmediata. Si bien los rivales promocionan el potencial de IA, Meta ya lo está entregando a través de una mejor coincidencia de anuncios, recomendaciones de contenido más inteligentes y una participación más profunda del usuario.
Sus miles de millones de usuarios en Facebook, Instagram y WhatsApp crean un efecto de volante: más datos mejora la IA, lo que mejora los resultados, lo que respalda las tasas publicitarias más altas. Las apuestas emergentes como las gafas inteligentes Ray-Ban y la realidad aumentada siguen siendo opcionales en lugar de núcleo para la tesis.
El ganador de pick-and-shovel
Datadog (Perro -0.43%) Resuelve el problema oculto de AI: complejidad. A medida que las empresas despliegan docenas de modelos de IA en nubes híbridas, alguien necesita monitorear el rendimiento, rastrear los costos y evitar interrupciones. La plataforma de observabilidad de Datadog hace exactamente eso, lo que impulsa un crecimiento de ingresos del 28% a $ 827 millones el último trimestre con $ 165 millones en flujo de efectivo libre.
La belleza es un ingreso recurrente de los servicios esenciales. Las empresas pueden retrasar los experimentos de IA, pero no pueden dejar de monitorear los sistemas de producción.
Con 3,850 clientes que pagan más de $ 100,000 anuales, Datadog tiene potencial de potencia y expansión de precios a medida que se multiplican las cargas de trabajo de IA. La valoración de la acción es rica a 61 veces las ganancias hacia adelante, pero está comprando el bote de peaje en la autopista AI, no otro fabricante de modelos especulativos.
El enfoque de cartera
Para los inversores conservadores, el semiconductor de Taiwán ofrece la exposición más limpia al tema de la IA: posición de mercado dominante, márgenes de expansión y todos necesitan sus chips. Meta proporciona el juego equilibrado con la monetización de IA inmediata, compensando la inversión de infraestructura. Datadog se adapta a los inversores de crecimiento que se sienten cómodos pagando por los ingresos de software recurrentes vinculados a la expansión de IA.
El enfoque más inteligente podría ser poseer los tres. TSMC fabrica la base, Meta construye las plataformas y Datadog mantiene todo en funcionamiento. Juntos, capturan la cadena de valor de AI sin apostar sobre qué modelo o aplicación gana.
Porque en la tecnología del oro se apresuran, los mayores ganadores rara vez buscan oro. Venden las selecciones, proporcionan los mapas y controlan la infraestructura. Estas tres compañías se han posicionado exactamente allí: beneficiarse de la expansión de AI, independientemente de quién lo ocurra.
George Budwell tiene posiciones en la fabricación de semiconductores de Nvidia y Taiwán. El Motley Fool tiene posiciones y recomienda Datadog, Intel, Meta Platforms, Nvidia y Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool recomienda las siguientes opciones: Breve November 2025 $ 21 pone Intel. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
