3 razones por las cuales las acciones de Alphabet son una mejor compra que Apple

Manzana (AAPL 0.04%) ha sido una de las acciones más populares en el mercado durante una década, y muchos inversores lo han llamado una acción fundamental que todo inversor debe tener. No soy un gran fanático del stock de Apple, y creo que hay opciones mucho mayores que Apple para agregar a una cartera.

La compañía más grande que creo que los inversores deberían agregar a su cartera sobre Apple es Alfabeto (Google 2.30%) (Googl 2.70%)La empresa matriz de Google. Puedo pensar en tres razones por las cuales Alphabet es una compra mucho mejor, pero probablemente hay muchas más que distinguen el alfabeto.

1. La tasa de crecimiento del alfabeto es mayor

Al evaluar las acciones, la primera estadística que generalmente veo es la tasa de crecimiento. Si bien esto no es todo, me permite entender qué tipo de negocio estoy viendo. Cuando evalúo el Alphabet, veo que una compañía ofrece un crecimiento de ingresos de dos dígitos bajo consistente, lo que me dice que es un cultivador constante, pero que aún brinda un crecimiento del mercado. Para Apple, veo una compañía que apenas está creciendo por encima de la tasa de inflación y sale de múltiples trimestres de la reducción de ingresos.

Datos de ingresos operativos de Goog (crecimiento trimestral de YOY) por YCharts

Desde este punto de vista, el alfabeto es una inversión mucho más atractiva, pero el crecimiento de los ingresos no es todo para estos dos. Ambas compañías son maduras, por lo que también se deben considerar el crecimiento de ganancias por acción (EPS).

Desde este punto de vista, el Alphabet está ligero años por delante de Apple. Apple no puede cultivar su EPS por encima del 10% por trimestre, lo que significa que probablemente crecerá más lento que el mercado más amplio.

GOOG EPS BASIC (crecimiento trimestral de YOY) por YCharts

Como resultado, el alfabeto parece una compañía mucho mejor cuando se considera el crecimiento.

2. El alfabeto está innovando

Una de las áreas mayores en las que las empresas tecnológicas están invirtiendo fuertemente es la inteligencia artificial (IA). Sin embargo, Apple es una excepción notable. Sus productos de Apple Intelligence (Apple Take On AI) están muy por detrás de sus principales competidores, y la compañía no ha podido lanzar ninguna característica que cambie el juego. Además, las ventas de Apple dependen en gran medida de los iPhones, que no han visto mucha innovación en los últimos años.

Por otro lado, Alphabet sigue innovando. Está a la vanguardia de la tecnología AI, que invertirá fuertemente para garantizar que sus herramientas estén entre las mejores disponibles para los usuarios. Alphabet también está innovando en otras industrias, como con Waymo, su inicio de automóvil autónomo.

No importa cómo lo vea, Alphabet todavía está evolucionando y creciendo como empresa, mientras que Apple todavía parece el mismo negocio que era hace tres años. Esto aparece en las tasas de crecimiento, y es otra razón por la que favorezco el stock del alfabeto sobre Apple.

3. El stock de Apple es mucho más caro

Aunque he pintado el alfabeto mucho más atractivo que Apple, el mercado no lo ve de esa manera. Las acciones de Apple cotizan con una prima mucho más alta que la de Alphabet, y el stock de Alphabet es en realidad más barato que el S&P 500 (^GSPC 0.52%)que cotiza por 22.8 veces las ganancias hacia adelante.

Datos de relación de GOOG PE (Forward) por YCharts

Esto hace que las acciones de Alphabet no solo sean atractivas en comparación con Apple, sino también más atractiva que el mercado más amplio, ya que está creciendo a una velocidad mucho mayor que el mercado históricamente.

Alphabet es una acción fantástica para comprar, ya que todavía está innovando, lo que aparece en sus ganancias y tasas de crecimiento de ingresos. Sin embargo, el mercado no valora altamente las acciones, lo cual es una excelente oportunidad para que los inversores compren acciones mientras son derrotados.