Netflix acordó pagar todo en efectivo por Warner Bros. Discovery, modificando su acuerdo de 72.000 millones de dólares en un intento de luchar contra la oferta hostil de adquisición de Paramount.
Netflix acordó originalmente comprar la compañía con una combinación de efectivo y acciones. Para endulzar la oferta para los accionistas, Netflix y Warner Bros. anunciaron hoy que Netflix pagará todo en efectivo. Si tiene éxito, la compra de Netflix incluirá HBO Max, WB Studios y otros activos.
El precio se mantiene sin cambios en 27,75 dólares por acción, y Warner Bros. tiene como objetivo una votación de los accionistas en abril de 2026. El plan original era que Netflix comprara cada acción de Warner Bros. con 23,25 dólares en efectivo y 4,50 dólares en acciones de Netflix.
El acuerdo revisado «simplifica la estructura de la transacción», «acelera el camino hacia la votación de los accionistas de WBD» y «proporciona una mayor certeza sobre el valor que los accionistas de WBD recibirán al cierre, eliminando la variabilidad basada en el mercado», según el comunicado de prensa de hoy. Netflix planea financiar el acuerdo con «una combinación de efectivo disponible, líneas de crédito disponibles y financiamiento comprometido».
La compra pendiente de Warner Bros. por parte de Netflix tiene un valor patrimonial de 72.000 millones de dólares y un valor empresarial de 82.700 millones de dólares, que incluye tanto capital como deuda. Paramount Skydance ha estado tratando de alterar el acuerdo con su propia oferta para comprar Warner Bros. en un intento de adquisición hostil que incluye una demanda que presentó contra Warner Bros. la semana pasada.
Paramount ofreció 108.400 millones de dólares a 30 dólares por acción, pero está intentando comprar toda la compañía Warner Bros. Discovery, mientras que el acuerdo de Netflix es solo para las divisiones de estudios de cine y streaming. La junta directiva de Warner Bros. quiere completar una escisión separada de su división de televisión por cable, lo que no sería posible si la adquisición hostil de Paramount tiene éxito. Está previsto que la escisión se complete antes del cierre de la venta a Netflix, y la entidad escindida se llamaría Discovery Global.
