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Roula Khalaf, editora del FT, selecciona sus historias favoritas en este boletín semanal.
Los grupos de capital privado TPG y Blackstone hicieron un enfoque para tomar en privado hológico, ofreciendo comprar el grupo de tecnología médica de EE. UU. Por más de $ 16 mil millones, según personas familiarizadas con el asunto.
Hologic en las últimas semanas rechazó la oferta no vinculante, lo que valoraría al grupo en $ 16.3 mil millones a $ 16.7 mil millones, incluida la deuda, dijeron las personas.
El acuerdo propuesto, que sería una de las compras apalancadas más grandes del año si avanza, valoraría las acciones de Hologic en $ 70 a $ 72, una prima significativa al precio de cierre del viernes de $ 54.28.
Si bien Hologic rechazó la oferta, hubo una posibilidad de que se pudieran revivir las conversaciones de acuerdo, dijo la gente. Hologic, que se especializa en diagnóstico para la salud de las mujeres, incluidas las máquinas de mamografía mamaria, había sido golpeado por una caída de aproximadamente el 24 por ciento en el precio de sus acciones a los niveles de cierre de la semana pasada en lo que va del año, ya que la compañía lidia con los efectos de los aranceles y la desaceleración de la demanda. Las acciones aumentaron más del 15 por ciento a $ 62.67 después del informe del Financial Times sobre la oferta.
Hologic no respondió de inmediato a las solicitudes de comentarios. Blackstone y TPG declinaron hacer comentarios.
El enfoque muestra que los grupos de capital privado todavía están buscando grandes ofertas a pesar de la agitación del mercado desatada por la política arancelaria del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump.
Sigue una volea de otros acuerdos privados de toma y tallas corporativas a medida que los patrocinadores se toparon con los activos de los mercados públicos. Entre los mayores acuerdos-privados se encontraban la adquisición de hasta $ 24 mil millones de Boots Alliance de Sycamore Partners, la compra de Thoma Bravo de $ 10.6 mil millones de la unidad de software de Boeing y la adquisición de Skechers de $ 10.5 mil millones de 3G Capital.
El precio de las acciones de Hologic estaba llegando a un máximo histórico de más de $ 83 tan recientemente como agosto del año pasado, pero la compañía ha tenido problemas desde entonces. En sus resultados trimestrales a principios de este mes, Hologic redujo su perspectiva de ganancias, citando preocupaciones sobre el impacto en los aranceles estadounidenses en China y Costa Rica, dos importantes centros de fabricación.
En el segundo trimestre, Hologic se benefició del crecimiento de los ingresos en su división de diagnóstico molecular, lo que hace que los kits de salud sexual y de prueba Covid-19, entre otros, pero eso se compensó mediante la disminución de los ingresos en su división de salud de los senos. El presidente ejecutivo, Steve Macmillan, dijo a los inversores que «había sido unos pocos meses tumultuosos desde una perspectiva macroeconómica y política», pero la compañía estaba dando «un paso en la dirección correcta».
Hologic ha sido destinado durante mucho tiempo como candidato a adquisición desde que el inversor activista Carl Icahn construyó una participación del 12.5 por ciento en 2013, lo que obligó a la compañía a adoptar una defensa de adquisición de «píldora venenosa». Icahn finalmente ganó dos escaños en la junta y mantuvo la representación de la junta hasta 2016. Macmillan recibió el trabajo liderando a la compañía después de un acuerdo con Icahn en 2013.
TPG y Blackstone son inversores en serie en el sector de la salud. El año pasado, se asociaron en una oferta de adquisición para la compañía de ojos Bausch + Lomb, pero las conversaciones cayeron después de que Blackstone se retiró del consorcio, informó anteriormente el FT.
