Elf Beauty para adquirir la marca Hailey Bieber Rhode en un acuerdo de $ 1 mil millones

Belleza elfa Anunciado el miércoles planea adquirir la marca de belleza de Hailey Bieber Rhode en un acuerdo por valor de hasta $ 1 mil millones, ya que la compañía de cosméticos busca expandirse aún más en el cuidado de la piel.

La adquisición, la más grande de ELF, según FactSet, se compone de $ 800 millones en efectivo y acciones, más un pago potencial adicional de $ 200 millones basado en el rendimiento de Rhode en los próximos tres años. Se espera que el acuerdo se cierre en el segundo trimestre del fiscal 2026 de la compañía, o más adelante este año.

«He estado en el espacio de consumo 34 años, y me han impresionado al ver esta marca con el tiempo. En menos de tres años, han pasado de cero a $ 212 millones en ventas netas, solo directo a consumo, con solo 10 productos. No pensé que eso fuera posible», dijo el CEO Tarang Amin a CNBC en una entrevista. «Así que ese nivel de interrupción definitivamente llamó nuestra atención».

En un comunicado de prensa, Bieber dijo que está emocionada de asociarse con Elf para llevar su marca a «más caras, lugares y espacios».

«Desde el primer día, mi visión para Rhode ha sido hacer que el cuidado esencial de la piel y el maquillaje híbrido que puedas usar todos los días», dijo Bieber. «Solo tres años después de este viaje, nuestra asociación con ELF Beauty marca una oportunidad increíble para elevar y acelerar nuestra capacidad de llegar a más de nuestra comunidad con productos aún más innovadores y ampliar nuestra distribución a nivel mundial».

Las acciones de ELF cayeron aproximadamente un 4% en operaciones extendidas después de que la compañía anunció la adquisición y publicó resultados para su cuarto trimestre fiscal. La compañía superó las estimaciones trimestrales de Wall Street, pero no ofreció orientación debido a la política de tarifas cambiante de la administración Trump. Elf obtiene una cantidad desproporcionada de sus productos de China.

Lanzado en 2022, Rhode ha más que duplicado su base de clientes durante el año pasado y generó $ 212 millones en ingresos en los 12 meses que terminan el 31 de marzo. El crecimiento de la compañía ha venido principalmente a través de su sitio web, pero planea lanzar en tiendas de Sephora en toda América del Norte y el Reino Unido antes de fin de año.

Como parte de la adquisición, Bieber servirá como director creativo de Rhode y jefe de innovación, supervisando la creatividad, la innovación de productos y el marketing. La marca se lanzó junto con dos cofundadores, Michael y Lauren Ratner, pero fue la influencia y el nombre de Bieber lo que lo convirtió en una marca de mil millones de dólares.

Bajo su dirección, Rhode el año pasado se convirtió en la marca de cuidado de la piel número 1 en el valor ganado de los medios, o la exposición a través de métodos distintos de la publicidad pagada, con un crecimiento año tras año del 367%.

Rhode es un partido sólido para ELF, que ha visto que el crecimiento se dispara en los últimos años en gran parte de su destreza digital. La compañía tiene legiones de fanáticos en línea y es conocido por el marketing de Tiktok que se siente más natural para los consumidores.

La compañía también está buscando profundizar en el cuidado de la piel, que se ha vuelto más popular entre todos los grupos de edad, particularmente el consumidor más joven de Elf. En 2023, adquirió la marca de cuidado de la piel Naturium por $ 355 millones. Su adquisición de Rhode le permitirá construir sobre su crecimiento del cuidado de la piel y alcanzar a un consumidor de ingresos más altos.

«Elf Cosmetics cuesta aproximadamente $ 6.50 en su precio de entrada central, Rhode, en promedio, está en los altos 20 años, por lo que diría que nos trae un consumidor diferente a la compañía en general, pero el mismo enfoque en términos de cómo los involucramos y entretenemos», dijo Amin.

El acuerdo tiene sentido para ELF, y fue un movimiento competitivo enganchar a la marca antes que los rivales, pero llega en un momento incierto y difícil para la compañía. Incluso con los aumentos de precios esperados, los aranceles de China probablemente reducirán las ganancias de ELF con el tiempo, y está financiando $ 600 millones del acuerdo con deuda en un momento de altas tasas de interés.

La adquisición es una apuesta de que los consumidores seguirán gastando en el cuidado de la piel de alta gama, incluso durante una posible desaceleración o recesión económica.

Elf hizo el anuncio cuando publicó resultados fiscales del cuarto trimestre, lo que superó las expectativas de Wall Street en los resultados superior e inferior.

Así es como se realizó el minorista de belleza en comparación con lo que Wall Street estaba anticipando, basado en una encuesta de analistas de LSEG:

• Ganancias por acción: 78 centavos ajustados vs. 72 centavos esperados
• Ganancia: $ 333 millones frente a $ 328 millones esperados

El ingreso neto reportado de la compañía para el período de tres meses que finalizó el 31 de marzo fue de $ 28.3 millones, o 49 centavos por acción, en comparación con $ 14.5 millones, o 25 centavos por acción, un año antes. Las ventas aumentaron a $ 332.7 millones, aproximadamente un 4% de $ 321.1 millones.

Las ventas de ELF han aumentado rápidamente en los últimos años, pero los inversores se han preocupado a medida que ese crecimiento comenzó a disminuir y la amenaza de aranceles comenzó a sopesar su negocio. La compañía obtiene alrededor del 75% de sus productos de China, que actualmente enfrenta un impuesto del 30% en las exportaciones a los EE. UU. La semana pasada, anunció planes para aumentar los precios en $ 1 para compensar costos más altos de los aranceles que comienzan el 1 de agosto.

Si bien los aranceles estadounidenses sobre las importaciones chinas son del 30% ahora, eso podría cambiar a medida que el presidente Donald Trump negocia con Beijing. Como resultado, Elf dijo que no está proporcionando una perspectiva fiscal 2026 «debido a la amplia gama de resultados potenciales relacionados con los aranceles».

Amin dijo que ELF pagó más del 145% en las tareas antes de que Trump acordara reducir los gravámenes sobre los productos chinos, pero esos costos no llegaron durante el trimestre y aparecerán cuando la compañía informa sus ganancias fiscales del primer trimestre del primer trimestre fiscal.