Evaluación de la valoración de Applied Digital (APLD) después de la expansión de capital y ganancias del centro de datos de IA

Applied Digital (APLD) acaba de publicar los resultados del tercer trimestre que combinan una fuerte expansión de los ingresos con pérdidas continuas, lo que proporciona nuevos datos sobre cómo la construcción del centro de datos de IA está afectando al negocio.

Vea nuestro último análisis de Applied Digital.

La acción ha sido volátil, con un rendimiento del precio de las acciones del 16,6 % en 7 días y del 24,1 % en 30 días, pero con una caída del 9,2 % en 90 días, mientras que el gran rendimiento total para los accionistas en 1 año sugiere que el impulso se ha ido acumulando a lo largo de un horizonte más largo.

Si el crecimiento de la infraestructura de IA está en su radar, este podría ser un buen momento para ampliar su lista de vigilancia con 39 acciones de infraestructura de IA.

Con el precio de la acción en 32,19 dólares, un rendimiento muy grande a 1 año y una brecha considerable con respecto al precio objetivo promedio de los analistas de 50,09 dólares, hay que preguntarse: ¿existe todavía una oportunidad de compra aquí, o el mercado ya está descontando el crecimiento futuro?

Narrativa más popular: 35,7% infravalorada

Dado que Applied Digital cerró por última vez a 32,19 dólares frente a un valor razonable narrativo de 50,09 dólares, el precio actual se sitúa muy por debajo de lo que implica este modelo ampliamente seguido.

La compañía recientemente obtuvo acuerdos de arrendamiento a largo plazo (15 años) con CoreWeave, un importante hiperescalador de IA, para su campus de centro de datos AI/HPC especialmente diseñado, Polaris Forge 1, que representa un total de $7 mil millones en ingresos contratados y un flujo de ingresos multianual, recurrente y predecible que respalda directamente el crecimiento futuro de los ingresos y la estabilidad del flujo de efectivo.

Lea la narrativa completa.

¿Tiene curiosidad por saber qué tipo de trayectoria de ingresos, cambio de margen y múltiplo de ganancias futuras deberían mantenerse para que ese valor razonable tenga sentido? La narrativa se apoya en una rápida expansión de los ingresos, un cronograma claro para la rentabilidad y un múltiplo de valoración más a menudo asociado con nombres de TI de alto crecimiento. La historia completa conecta esos supuestos en un camino único que debe desarrollarse casi exactamente como se modeló.

Resultado: Valor razonable de $50,09 (SUBAVALUADO)

Lea la narrativa en su totalidad y comprenda qué hay detrás de los pronósticos.

Sin embargo, esto depende de una ejecución fluida, y una gran deuda, además de la dependencia de algunos grandes hiperescaladores y clientes criptográficos, podrían desafiar rápidamente esa configuración optimista si algo se tambalea.

Conozca los riesgos clave de esta narrativa digital aplicada.

Otra visión: Rich Sales Multiple genera una señal de precaución

Si bien el valor razonable narrativo presenta a Applied Digital como un 35,7% infravalorado a 50,09 dólares, el P/S actual de 28,8x cuenta una historia muy diferente. Eso está muy por encima de la industria de TI de EE. UU. con 1,8 veces, sus pares con 5,7 veces e incluso la proporción justa de 16,4 veces. Esto plantea la cuestión de si el listón está demasiado alto.

Vea lo que dicen los números sobre este precio; descúbralo en nuestro desglose de valoración.

Próximos pasos

Con señales tan contradictorias sobre el valor y las expectativas, este es un buen momento para analizar los números subyacentes y decidir qué tan cómodo se siente tanto con las ventajas como con las desventajas. Para sopesar adecuadamente esas compensaciones, comience con una recompensa clave y cinco señales de advertencia importantes.

¿Busca más ideas de inversión?

Si realmente quiere crear una cartera más sólida, este es el momento de ampliar su búsqueda y ver qué más podría estar pasando por alto el mercado.

Este artículo de Simply Wall St es de naturaleza general. Proporcionamos comentarios basados ​​en datos históricos y pronósticos de analistas utilizando únicamente una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituye una recomendación para comprar o vender acciones y no tiene en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle análisis enfocados a largo plazo impulsados ​​por datos fundamentales. Tenga en cuenta que es posible que nuestro análisis no tenga en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios ni el material cualitativo. Simply Wall St no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas.

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