Materiales aplicados (ENORME – Informe gratuito) ) se ha convertido silenciosamente en uno de los juegos de infraestructura de inteligencia artificial más populares de Wall Street.
Si bien los inversores suelen obsesionarse con los fabricantes de chips como Nvidia (NVDA – Informe gratuito) ) y AMD (AMD – Informe gratuito) ), Applied Materials ocupa un lugar más profundo en la cadena de suministro de semiconductores: vende el equipo crítico utilizado para fabricar los chips avanzados que impulsan la inteligencia artificial, la computación en la nube y los centros de datos de alto rendimiento.
Con los resultados del segundo trimestre fiscal de Applied Materials acercándose al cierre del mercado el jueves 14 de mayo, los inversores se hacen una pregunta crucial: ¿AMAT sigue siendo una compra después de su repunte masivo, o el precio de las acciones es demasiado optimista?
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
Los materiales aplicados están controlando silenciosamente la fiebre del oro de la IA
Applied Materials es uno de los mayores fabricantes de equipos semiconductores del mundo y su tecnología ayuda a empresas como Taiwan Semiconductor (TSM – Informe gratuito) ), Intel (INTC – Informe gratuito) ), y tecnología Micron (EN – Informe gratuito) ) construyen chips cada vez más sofisticados.
Ese posicionamiento ha convertido a AMAT en un importante beneficiario de la explosión del gasto en IA.
Esto se produce a medida que la demanda de paquetes avanzados, memoria DRAM y memoria de gran ancho de banda (HBM) continúa acelerándose. Además, los analistas creen cada vez más que los gastos de capital en semiconductores podrían seguir siendo elevados hasta 2027 a medida que los hiperescaladores y los fabricantes de chips compitan por construir infraestructura de inteligencia artificial.
Teniendo esto en cuenta, AMAT ha aumentado casi un 70% en lo que va del año y más del 250% en los últimos tres años, lo que lo convierte en uno de los ganadores destacados en el repunte más amplio de los semiconductores.
Expectativas del segundo trimestre de materiales aplicados
Según las estimaciones de Zacks, se cree que las ventas de Applied Materials en el segundo trimestre aumentaron un 8% año tras año a 7.690 millones de dólares desde los 7.100 millones de dólares de hace un año. En resumen, se espera que el BPA del segundo trimestre aumente un 12% hasta los 2,68 dólares, frente a los 2,39 dólares por acción del trimestre comparativo.
Applied Materials ha superado las estimaciones de ventas en tres de sus últimos cuatro informes trimestrales, con una sorpresa media en ventas del 1,11%. Lo más intrigante es que AMAT ha superado el consenso de Zacks EPS durante 15 trimestres consecutivos con una sorpresa de ganancias promedio del 5,24% en los últimos cuatro trimestres.
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
También es digno de mención que el ESP (predicción de sorpresa esperada) de Zacks indica que Applied Materials podría superar una vez más las expectativas de ganancias, y la estimación más precisa y reciente entre los analistas de Wall Street tiene un EPS del segundo trimestre fijado en $ 2,77 y un 3 % por encima del consenso de Zacks subyacente (trimestre actual a continuación).
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
Seguimiento de la valoración P/E de AMAT
Lo que puede ser más tranquilizador para los inversores es que las acciones de Applied Materials todavía se cotizan con un ligero descuento con respecto a su promedio de Zacks Electronics-Semiconductors Industry de 40 veces las ganancias futuras y no tienen una prima demasiado estirada con respecto al índice de referencia S&P 500 de 23 veces.
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
Conclusión
Es posible que Applied Materials no tenga el glamour de los titulares de Nvidia u otros fabricantes de chips, pero detrás de escena, la compañía está construyendo las bases de la economía de la IA, y eso podría mantener viva su historia de crecimiento mucho más allá del informe de ganancias de este trimestre.
Al estar bien posicionado para los juegos de infraestructura de IA, Applied Materials todavía parece una de las opciones más sólidas en el panorama de los semiconductores, especialmente para los inversores a largo plazo. Actualmente, AMAT cuenta con una Zacks Rango #2 (Comprar) basado en una tendencia de revisiones positivas de EPS.
