VTI frente a SPTM: cómo se comparan estos populares ETF del mercado de valores total en cuanto a riesgo, rentabilidad y costo

Tanto el State Street SPDR Portfolio S&P 1500 ETF del mercado de valores compuesto (SPTM +0,23%) y el ETF de Vanguard Total Stock Market (VTI +0,31%) están diseñados como vehículos básicos y de bajo costo para una amplia exposición a las acciones estadounidenses, lo que los convierte en los favoritos de los inversores a largo plazo que buscan simplicidad.

Esta comparación destaca cómo la cartera más amplia y la gran escala de VTI se comparan con el enfoque específico de SPTM para capturar aproximadamente el 90% del universo de acciones invertibles de EE. UU.

Instantánea (costo y tamaño)

Beta mide la volatilidad de los precios en relación con el S&P 500. El rendimiento a 1 año representa el rendimiento total durante los últimos 12 meses.

SPTM y VTI son igualmente asequibles con índices de gastos idénticos y sus rendimientos de dividendos también son increíblemente cercanos. Es poco probable que los inversores centrados en las comisiones y los ingresos experimenten diferencias significativas entre estos dos fondos.

Comparación de rendimiento y riesgo

¿Qué hay dentro?

VTI ofrece exposición a prácticamente todo el mercado de valores de EE. UU., que abarca 3.527 acciones. La cartera se apoya en gran medida en la tecnología (35% de los activos totales), con asignaciones considerables a servicios financieros y valores de consumo cíclico también. Sus principales participaciones incluyen Manzana, NVIDIAy microsoftque en conjunto representan alrededor del 19% de los activos.

SPTM, por el contrario, sigue el índice S&P Composite 1500, que cubre alrededor del 90% del universo de acciones de EE. UU. con 1.511 participaciones. Su combinación de sectores y sus principales participaciones son similares a las de VTI, lo que indica una superposición sustancial. La tecnología representa el 34% de los activos, y sus tres principales participaciones coinciden con VTI, que también representa alrededor del 19% del fondo.

Ambos fondos evitan el apalancamiento, la cobertura y los filtros ESG, y en lugar de ello se adhieren a un enfoque de indexación sencillo.

Para obtener más orientación sobre la inversión en ETF, consulte la guía completa en este enlace.

Qué significa esto para los inversores

Tanto VTI como SPTM brindan una exposición amplia al mercado de valores en general, con miles de acciones en todas las industrias. Con índices subyacentes, asignaciones sectoriales y participaciones principales similares, no sorprende que estos ETF ofrezcan riesgos, reducciones e historial de rendimiento casi idénticos.

Sus índices de gastos idénticos y rendimientos de dividendos similares también hacen que sea más difícil decidir entre los dos, ya que los inversores pueden esperar ganar aproximadamente la misma cantidad en dividendos y pagar las mismas tarifas con cada fondo.

Las principales diferencias entre ellos, entonces, son los activos bajo gestión (AUM) y el número de participaciones.

El VTI es mayor en ambas cuentas. Sus AUM mucho más altos pueden proporcionar una mayor liquidez, lo que facilita a los inversores comprar y vender grandes cantidades sin afectar el precio del fondo. Es posible que los inversores cotidianos que planean mantener su ETF a largo plazo no necesiten este nivel de liquidez, pero cuando casi todos los demás aspectos de estos fondos son idénticos, es un diferenciador principal.

La mayor cartera de VTI también podría ser un punto de venta para algunos inversores. Mientras que SPTM sólo pretende captar alrededor del 90% de las acciones estadounidenses, VTI apunta a todo el mercado de valores estadounidense, con alrededor de 2.000 acciones más que SPTM.

Esas tenencias adicionales no se han traducido necesariamente en mayores rendimientos o menor riesgo, ya que los dos fondos han experimentado aproximadamente las mismas reducciones máximas y rendimientos totales a cinco años. Pero para quienes buscan la máxima diversificación, la enorme cartera de VTI podría ser un factor decisivo.

Glosario

ETF: Fondo cotizado en bolsa que posee una canasta de valores y se negocia en una bolsa como una acción.
Relación de gastos: Costos operativos anuales del fondo expresados ​​como porcentaje de los activos promedio del fondo.
Rendimiento de dividendos: Dividendos anuales pagados por un fondo divididos por el precio actual de sus acciones, mostrados como porcentaje.
Rentabilidad total: Rendimiento de la inversión, incluidos los cambios de precios más todos los dividendos, suponiendo que los dividendos se reinviertan.
Beta: Medida de la volatilidad de un fondo en comparación con un índice de referencia, normalmente el S&P 500.
AUM: Activos bajo gestión; el valor total de mercado de todos los activos del fondo.
Reducción máxima: La mayor caída de valor entre pico y valle durante un período específico.
Enfoque de indexación: Estrategia que apunta a replicar un índice de mercado en lugar de seleccionar activamente valores individuales.
Universo de renta variable estadounidense: El conjunto completo de acciones estadounidenses que cotizan en bolsa disponibles para los inversores.
Ponderaciones sectoriales: El porcentaje de los activos de un fondo invertidos en cada sector industrial.
Aprovechar: Usar dinero prestado o derivados para aumentar la exposición de un fondo más allá de su capital invertido.