Control de llave
- Los ingresos de ASTS se proyectan en $ 5.15 millones con una pérdida de 19 centavos en el segundo trimestre de 2025.
- Los desafíos macroeconómicos y el rígido desafío de la competencia Ast la ventaja competitiva de Spacemobile.
- Las fluctuaciones en los precios de los materiales satelitales y las alzas de tarifas están forzando el margen ASTS.
Ast Spacemobile (ASTS – Informe gratuito) está programado para informar las ganancias del segundo trimestre de 2025 el 11 de agosto de 2025, después de que se cierre el mercado. La estimación de consenso de Zacks para los ingresos y las ganancias se fija en $ 5.15 millones y una pérdida de 19 centavos por acción, respectivamente. En los últimos 60 días, la estimación de ganancias para ASTS para el año fiscal 2025 se ha mantenido sin cambios, y para el año fiscal 2026, ha disminuido en un 8,54%.
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
Historia sorpresa de ganancias
La compañía entregó una sorpresa negativa de las ganancias de cuatro cuartos de 2.59%, en promedio. En el último trimestre informado, la compañía pronunció una sorpresa de ganancias negativas del 17.65%.
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
Susurros de ganancias
Nuestro modelo probado no predice de manera concluyente un ritmo de ganancias para AST esta vez. La combinación de una ganancia positiva ESP y un Zacks Rank #1 (compra fuerte), 2 (compra) o 3 (Hold) aumenta las posibilidades de un latido de ganancias. Este no es el caso aquí. Puede descubrir las mejores acciones para comprar o vender antes de que se informen con nuestro filtro ESP de ganancias.
ASTS actualmente tiene un ESP de +26.32% con un rango de Zacks #4 (venta). Puedes ver La lista completa de las acciones de rango de Zacks #1 de hoy aquí.
Factores que dan forma a los próximos resultados
Durante el trimestre, ASTS formó una colaboración estratégica con Vodafone Idea (VI), un destacado proveedor de servicios de red en India, para llevar la conectividad móvil basada en satélite directamente a los teléfonos inteligentes en todo el país.
Según esta asociación, AST SpaceMobile está configurado para implementar y administrar la constelación satelital, mientras que VI administrará la infraestructura de la red de tierra. Una vez operativo, esto abrirá nuevas posibilidades en el dominio de la respuesta de emergencia, la gestión de desastres, la agricultura, el aprendizaje remoto, el trabajo remoto y varias otras aplicaciones. La compañía también colaboró con FairWinds Technologies para evaluar la aplicabilidad de la banda ancha móvil basada en el espacio en aplicaciones de defensa.
En el trimestre bajo revisión, la compañía ha retirado los montos principales agregados de $ 225 millones de los Notas convertibles 2032 para reducir su carga de deuda y obligaciones de intereses en efectivo. Esto representa aproximadamente la mitad de las notas convertibles 2032, con un monto principal agregado de aproximadamente $ 235 millones que quedan pendientes. Esto ha permitido a ASTS liberar efectivo para actividades de investigación y desarrollo para impulsar el crecimiento a largo plazo.
Sin embargo, la compañía opera en un mercado de servicios satelitales móviles altamente competitivos. La compañía enfrenta una dura competencia de otros actores importantes como Starlink y Globalstar de SpaceX. Por lo tanto, para mantener su ventaja competitiva, ASTS tiene que innovar continuamente sus servicios, lo que aumenta los gastos operativos y reduce los márgenes. Además, la compañía se basa en proveedores de lanzamiento de terceros. Cualquier falla, retraso o bajo rendimiento por parte de estos proveedores podría interrumpir la implementación oportuna de sus satélites, potencialmente interrumpiendo sus operaciones.
Rendimiento del precio
Durante el año pasado, ASTS ha ganado 136.3% en comparación con el crecimiento de la industria del 31.5%. Sin embargo, ha superado a compañeros como Viasat Inc. (Vsat – Informe gratuito) y Iridium Communications, Inc. (Irdm – Informe gratuito) Durante este período. Viasat ha aumentado un 18,5%, mientras que Iridium ha disminuido el 11,5% durante este período.
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
Métrica de valoración clave de ASTS
Desde el punto de vista de la valoración, ASTS se cotiza actualmente con una prima en comparación con la industria. Pasando por la relación precio/ventas, las acciones de la compañía actualmente se operan a 62.01 ventas a plazo, superiores a 3.58 para la industria.
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
Consideraciones de inversión
AST SpaceMobile planea desplegar alrededor de 60 satélites en los próximos dos años. La compañía todavía está operando en la fase precomercial sin ninguna fuente consistente de ingresos. El despliegue de su constelación completa requiere un gasto de capital significativo, y con un historial operativo limitado, cualquier inversión importante en la compañía es una apuesta de alto riesgo. Los cambios de política regulatoria en los países donde opera ASTS también pueden afectar su negocio.
Además, la compañía se ve afectada por condiciones macroeconómicas desfavorables. El aumento de la inflación, las tasas de interés más altas y la volatilidad en los mercados de capitales afectan negativamente sus operaciones. La compañía también se ve afectada por el aumento de los costos satelitales debido a las tarifas más altas. La fluctuación en los precios del material satelital debido a tales factores aumenta la incertidumbre relacionada con las perspectivas de crecimiento de AST SpaceMobile en el corto plazo.
Además, Viasat está aumentando constantemente su inversión en la plataforma de comunicación de banda ancha para lanzar servicios satelitales directos a disposición. La compañía está formando una colaboración con los principales operadores de telecomunicaciones en todo el mundo para demostrar la aplicabilidad de sus ofertas de servicios. Iridium también ha acelerado su esfuerzo para desarrollar servicios directos al dispositivo. Estos factores podrían plantear un gran desafío para la iniciativa de crecimiento de ASTS en el futuro.
Nota final
Una cartera integral de patentes, la colaboración con los principales operadores de telecomunicaciones como Verizon, AT&T y Vodafone puede darle una ventaja a ASTS a largo plazo. Pero con la creciente volatilidad geopolítica, la incertidumbre arancelaria y otros desafíos macroeconómicos, las perspectivas de crecimiento de ASTS parecen silenciadas en el corto plazo.
Su valoración premium sigue siendo una preocupación. La revisión de estimación a la baja subraya el sentimiento bajista sobre el potencial de crecimiento de la acción. Por lo tanto, los inversores estarán mejor si evitan invertir en esta acción actualmente.
