Control de llave
- Los ingresos de AI de Avgo aumentaron un 46% a $ 4.4B en el segundo trimestre, con una red ahora del 40% de las ventas totales de IA.
- Broadcom espera que los ingresos del chip de IA Q3 alcancen $ 5.1B, un 60% más año tras año.
- Tomahawk 6 Switch con 102.4 Tbps tiene como objetivo aliviar los cuellos de botella de redes de IA para hiperscalers.
Broadcom (Avgo – Informe gratuito) está aprovechando la ola AI, impulsada por la demanda de sus networking y los chips de IA personalizados. En el segundo trimestre del año fiscal 2025, la compañía reportó un crecimiento anual de 46% en los ingresos de IA a $ 4.4 mil millones, con las redes de IA solas en aumento de más del 170%. Este segmento ahora representa el 40% de los ingresos totales de AI de Broadcom, lo que subraya el desempeño crítico que juega las redes para apoyar cargas de trabajo masivas de IA.
Con este impulso, Broadcom espera que sus ingresos por semiconductores de IA alcancen $ 5.1 mil millones en el tercer trimestre del año fiscal 2025, lo que representa un potencial aumento de 60% año tras año y marcó su décimo trimestre consecutivo de crecimiento de IA.
Conducir este aumento es la cartera de redes basada en Ethernet de Broadcom, que incluye interruptores Tomahawk, enrutadores Jericho y Nics. Las tecnologías ahora están ampliamente implementadas por hiperscalers como Google, Meta y Microsoft. Ethernet sigue siendo el estándar preferido para su arquitectura abierta y escalable, lo que permite una escala y una ampliación perfecta en los centros de datos de IA.
Broadcom también ha comenzado a enviar su interruptor Ethernet Tomahawk 6 de próxima generación, capaz de 102.4 TBP. Diseñado específicamente para telas a escala de IA, Tomahawk 6 presenta innovaciones como el enrutamiento cognitivo 2.0, óptica copacada y soporte para grupos de XPU masivos. Estas características abordan directamente los cuellos de botella de red de sistemas AI de alto rendimiento.
Los factores anteriores sugieren que Broadcom está bien posicionado para capturar el alza continua de la demanda de IA. Con su racha de crecimiento de AI-Chip, tecnología de redes transformadora y adopción robusta del mercado, la compañía tiene una pista clara para el crecimiento futuro.
Broadcom Battles Rising Semiconductor Rivals
Nvidia (NVDA – Informe gratuito) domina el paisaje de semiconductores de IA, que ofrece un rendimiento de GPU sin igual y la informática de alto rendimiento. La nube DGX de NVIDIA, el software CUDA y los marcos de IA son ampliamente adoptados en todas las industrias, lo que impulsa la implementación de IA escalable. A medida que aumenta la IA Enterprise, el software de NVIDIA y las soluciones en la nube de IA presentan otro controlador de ingresos significativo.
Intel (INTC – Informe gratuito) está avanzando su estrategia de IA con arquitecturas de CPU y GPU dirigidas a las cargas de trabajo de borde y centro de datos. La hoja de ruta 5N4Y de Intel se dirige al liderazgo del proceso para 2025, mientras que el Xeon 6 «Sierra Forest» presenta chips de servidor de núcleo eficiente para tareas de IA de alta densidad. Los lanzamientos recientes, incluidos los chips de PC optimizados AI-AI y la plataforma VPRO con Core Ultra, el mayor cambio arquitectónico de Mark Intel en décadas, con el objetivo de ofrecer un rendimiento de IA escalable y eficiente en energía en los dispositivos y acelerar la adopción en el ecosistema más amplio.
Rendimiento de precios, valoración y estimaciones de Avgo
Las acciones de Broadcom han devuelto 18.8% hasta la fecha en comparación con el crecimiento de la industria de los semiconductores de Zacks – la industria de los semiconductores del 15%.
Rendimiento de devolución de precio de AVGO YTD
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
Desde una perspectiva de valoración, AVGO parece sobrevaluado, cotizando a una relación precio-ventas a plazo de 18.11x, significativamente mayor que el promedio de la industria de 8.72x. La compañía tiene un puntaje de valor de F.
Avgo delantero de 12 meses de precio/ventas
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
La estimación de consenso de Zacks para las ganancias del tercer trimestre del año fiscal 2025 está vinculado a $ 1.66 por acción, sin cambios en los últimos 30 días e indica un crecimiento de 33.87% año tras año.
La marca de consenso para las ganancias fiscales de 2025 se fija en $ 6.64 por acción, lo que aumentó un centavo en los últimos 30 días. La cifra de ganancias sugiere un crecimiento del 36,34% sobre la cifra reportada en el año fiscal 2024.
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
Las acciones de Avgo actualmente llevan un rango de Zacks #3 (Hold). Puede Vea la lista completa de las acciones de Rank de Zacks #1 de hoy (compra fuerte) aquí.
