MIAMI, FLORIDA – 18 DE NOVIEMBRE: Un cartel de Walmart se exhibe afuera de un Supercentro el 18 de noviembre de 2024 en Miami, Florida. (Foto de Joe Raedle/Getty Images)
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Nuestra evaluación integral de múltiples factores indica que podría ser el momento adecuado para desinvertir en acciones de WMT . Mantenemos una perspectiva generalmente pesimista sobre la acción y parece alcanzable un precio objetivo de 83 dólares. Por separado, veamos cómo las políticas pueden mover los mercados en… ¿Qué pasa si Trump ofrece 2 millones de dólares a cada groenlandés?
Si bien Walmart sigue siendo uno de los actores más resilientes y dominantes en el comercio minorista global (beneficiándose de su escala, poder de fijación de precios y una base de consumidores defensiva), la acción parece haberse adelantado a sus fundamentos.
pensamos allí existen varias preocupaciones respecto Acciones de WMT considerando su general Moderado desempeño operativo y salud financiera. En un entorno donde las tasas de interés siguen elevadas y el liderazgo del mercado se concentra cada vez más en nombres de mayor crecimiento, el atractivo defensivo de Walmart por sí solo puede que ya no justifique sus precios premium. Como resultado, a pesar de la fortaleza y estabilidad de la marca de la compañía, concluimos que las acciones de WMT actualmente son No atractivo.
Aquí está nuestra evaluación:
Las acciones individuales pueden fluctuar, pero una diversificada asignación de activos permanece estable. La filial de gestión patrimonial de Trefis con sede en Boston integra estrategia y disciplina para mitigar la volatilidad del mercado.
Profundicemos en el detalles de cada uno de los factores evaluadospero primero, por un breve descripción general: Con billete de $ 947 En capitalización de mercado, Walmart ofrece servicios minoristas y mayoristas a nivel mundial a través de supercentros, supermercados, clubes de almacenes y tiendas de descuento en los EE. UU., regiones internacionales y clubes con membresía.
[1] La valoración parece muy alta
Esta tabla ilustra cómo se valora WMT en comparación con el mercado en general. Para obtener información adicional, consulte: Ratios de valoración de WMT
[2] El crecimiento es moderado
- Walmart ha experimentado su primera línea expandirse a una tasa promedio del 5,4% en los últimos 3 años
- Sus ingresos han aumentó un 4,3% de $674 mil millones a $703 mil millones en los últimos 12 meses
- Además, sus ingresos trimestrales creció 5,8% a $179 mil millones en el trimestre más reciente desde $170 mil millones el año anterior.
Esta tabla presenta cómo está creciendo WMT en comparación con el mercado en general. Para obtener más información, consulte: Comparación de ingresos de WMT
[3] La rentabilidad parece muy débil
- Los ingresos operativos de WMT durante los últimos 12 meses fueron billete de $ 29lo que refleja un margen operativo de 4,1%
- Con un margen de flujo de caja de 5,8%produjo casi billete de $41 en el flujo de caja operativo durante este período
- Durante el mismo período, WMT informó aproximadamente billete de $ 23 en ingresos netos, lo que indica un margen neto de alrededor 3,3%
Esta tabla muestra la rentabilidad de WMT en comparación con el mercado en general. Para obtener más detalles, consulte: Comparación de ingresos operativos de WMT
[4] La estabilidad financiera parece sólida
- WMT La deuda era de 68 mil millones de dólares. al final del trimestre más reciente, con su actual Capitalización de mercado de 947 mil millones de dólares. Esto significa un Relación deuda-capital del 7,2%
- WMT Dinero (incluidos los equivalentes de efectivo) constituye billete de $11 de $289 mil millones en activos totales. Esto resulta en una Relación efectivo-activos del 3,7%
[5] La resiliencia a la crisis es muy fuerte
WMT ha demostrado una resiliencia sustancialmente mayor que el índice S&P 500 a través de diferentes crisis económicas. Evaluamos esto observando (a) el alcance de la caída de la acción y (b) la velocidad de su recuperación.
Choque inflacionario en 2022
- Las acciones de WMT cayeron un 26,0% desde un máximo de 53,29 dólares el 21 de abril de 2022 a 39,43 dólares el 17 de junio de 2022, en comparación con una disminución del 25,4% del máximo al mínimo para el S&P 500.
- Sin embargo, la acción se recuperó por completo a su pico anterior a la crisis el 28 de julio de 2023.
- Después de eso, la acción subió a un máximo de 120,36 dólares el 13 de enero de 2026 y actualmente tiene un precio de 118,71 dólares.
Pandemia de Covid 2020
- Las acciones de WMT disminuyeron un 13,1% desde un máximo de 39,93 dólares el 10 de marzo de 2020 a 34,68 dólares el 12 de marzo de 2020, en comparación con una caída del 33,9% del máximo al mínimo para el S&P 500.
- Sin embargo, la acción se recuperó por completo a su pico anterior a la crisis el 18 de marzo de 2020.
Crisis financiera mundial de 2008
- Las acciones de WMT disminuyeron un 26,5% desde un máximo de 21,06 dólares el 11 de septiembre de 2008 a 15,47 dólares el 4 de febrero de 2009, en comparación con una caída del 56,8% del máximo al mínimo para el S&P 500.
- Sin embargo, la acción se recuperó completamente hasta su pico anterior a la crisis el 22 de mayo de 2012.
Los Tréfis Portafolio de alta calidad (HQ) comprende treinta acciones y ha demostrado una historia de superando consistentemente su punto de referenciaque incluye los índices S&P 500, S&P mid-cap y Russell 2000. ¿A qué se debe esto? En conjunto, las acciones de HQ Portfolio han generado rendimientos superiores con menor riesgo en comparación con el índice de referencia, lo que ha generado menos fluctuaciones en el mercado, como se muestra en Métricas de rendimiento de la cartera HQ.
