¿Debería comprar, vender o tener acciones de Shopify antes de las ganancias del segundo trimestre? – 4 de agosto de 2025

Shop (Cita rápida de la tiendaCOMERCIO – Informe gratuito) está programado para informar sus resultados del segundo trimestre de 2025 el 6 de agosto.

Para el trimestre de tiempo informado, Shopify espera que los ingresos crezcan a una tasa porcentual de mediados de los veinte años año tras año.

La estimación de consenso de Zacks para los ingresos actualmente está vinculada a $ 2.54 mil millones, lo que sugiere un crecimiento del 24.25% a partir de la cifra informada del trimestre del año anterior.

La marca de consenso para las ganancias se fija en 28 centavos por acción, sin cambios en los últimos 30 días e indica un crecimiento del 7,69% de la cifra reportada en el trimestre del año anterior.

Las ganancias de la tienda superaron la estimación del consenso de los Zacks en tres de los cuatro trimestres, que faltan en el restante, la sorpresa de ganancias es del 14.87%, en promedio.

Veamos cómo se han formado las cosas antes de este anuncio.

Factores clave a tener en cuenta para el segundo trimestre de la tienda

Shopify se beneficia de un fuerte crecimiento en su base de comerciantes, una tendencia que probablemente se reflejará en los resultados del segundo trimestre. El volumen bruto de mercancías (GMV) en el primer trimestre de 2025 fue de $ 74.75 mil millones, lo que aumentó un 22.8% año tras año. El crecimiento de las ventas en la misma tienda de los comerciantes existentes, un mayor número de comerciantes en la plataforma de la tienda y un fuerte crecimiento internacional impulsaron GMV. Se espera que estos mismos factores también hayan impulsado el crecimiento de GMV en el trimestre de ser informado.

La capacidad de Shopify para ofrecer constantemente un crecimiento de GMV de más del 20% durante siete trimestres consecutivos subraya la fortaleza de su plataforma y su capacidad para apoyar a los comerciantes en la ampliación de sus negocios. La estimación de consenso de Zacks para el segundo trimestre de 2025 GMV actualmente está vinculada a $ 81 mil millones, lo que indica un crecimiento de 20.8% año tras año.

Se espera que el uso creciente del salario de la tienda haya beneficiado a Shopify en el trimestre para ser informado. Se espera que los nuevos lanzamientos como Shopify Balance para Plus, los pagos del día siguiente y la disponibilidad de opciones de pago flexibles en Shopify Credit hayan mejorado la gestión del flujo de efectivo, lo que impulsa más la adopción de soluciones de Shopify.

Se espera que el enfoque de Shopify en las herramientas con IA, como Sidekick y Tariffguide.Ai, haya mejorado la eficiencia y la adaptabilidad comerciales, lo que respalda el crecimiento.

Sin embargo, las incertidumbres macroeconómicas desafiantes, la inflación persistente y el gasto cauteloso del consumidor son vientos en contra. Las incertidumbres arancelarias continuas también siguieron siendo una preocupación.

Las acciones de la tienda superan al sector, la industria

Las acciones de las tiendas han ganado 11.5% hasta la fecha (YTD), superando el aumento del sector del sector de la computadora y tecnología de Zacks del 9.1% y el crecimiento de la industria de los servicios de Internet de Zacks de 1.4%.

Las acciones de Shopify han superado a los compañeros de la industria, incluidos Alfabeto (GOOGL CITA RÁPIDAGoogl – Informe gratuito) y Eventbrite (Cita rápida de EBEB – Informe gratuito). Las acciones de YTD, Alphabet y Eventbrite perdieron 0.1% y 31.9%, respectivamente.

Rendimiento de stock de tiendas

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

Comercio de Shopify con una prima

Sin embargo, el puntaje de valor de F sugiere una valoración estirada para Shopify en este momento.

Las acciones de la tienda se cotizan con una prima con un precio/ventas hacia adelante de 12 meses de 12.74x en comparación con el 5.14x de la industria, el 6.40x de Alphabet y el 0.67x de Eventbrite.

Valoración de la tienda

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

Compre el stock para montar más alto en una base comercial fuerte

Las perspectivas a largo plazo de Shopify son fuertes, dada su creciente base de comerciantes y su base de socios en expansión. Los ingresos de soluciones comerciales en el primer trimestre fueron de $ 1.74 mil millones y representaron el 73.7% de los ingresos totales de Shopify. Sobre un año tras año, los ingresos comerciales aumentaron un 29%, impulsados por GMV fuerte y una mayor penetración de los pagos de Shopify.

El rico ecosistema de socios de Shopify que incluye a Tiktok, Roblox, PayPal, Snap, Pinterest, Criteo, IBM, Competente (Cita rápida de CTSHCTSH – Informe gratuito), se espera que la plataforma de computación en la nube de Alphabet, Google Cloud, y Adayen, expandan aún más su base de comerciantes en el trimestre para ser informado.

La asociación de Shop con Google Cloud de Cognizant y Alphabet tiene como objetivo ayudar a los minoristas a modernizar sus plataformas de comercio y ofrecer experiencias de compra personalizadas y en tiempo real. Combinando la plataforma de Shopify, la plataforma de computación en la nube de Alphabet, la tecnología en la nube de Google y la experiencia de Cognizant, esta asociación admite a los minoristas en la escala global y de desbloquear nuevos valor comercial a través de tecnologías avanzadas como Generative AI. Es probable que los beneficios de esta asociación se hayan reflejado en el desempeño del trimestre de los que se informan.

En su asociación de integración de comercio con Roblox, Shopify ha abierto nuevas vías para que los comerciantes lleguen a una audiencia más joven y más comprometida. Esta colaboración con Roblox permite a Shopify fortalecer su posición en el espacio de comercio digital.

Conclusión

Shop se beneficia de un fuerte crecimiento en su base de comerciantes y en la expansión de la huella. Su enfoque en mejorar su base de clientes es un catalizador clave.

Shopify actualmente tiene un rango de Zacks #1 (compra fuerte). Puedes ver La lista completa de las acciones de rango de Zacks #1 de hoy aquí.