Las acciones de Amazon podrían ser la mayor ganga del nuevo año.
Amazonas (AMZN +3,30%) ha tenido un desempeño confiable a largo plazo, pero las acciones de crecimiento no tuvieron un 2025 espectacular. Las acciones de crecimiento solo ganaron un 5% a pesar de los sólidos resultados financieros durante todo el año, y este desajuste hace que Amazon parezca prometedor.
Ha logrado grandes avances en el comercio electrónico, la publicidad en línea, la computación en la nube y la inteligencia artificial (IA), cuatro industrias que están preparadas para un crecimiento a largo plazo. Eso es suficiente para justificar una mirada más cercana, y cuando se profundiza en los resultados recientes, las acciones de Amazon parecen infravaloradas en los niveles actuales.
Los anuncios online pueden aumentar los márgenes
Fuente de la imagen: Getty Images.
Los márgenes de Amazon han recibido un enorme impulso en los últimos años a medida que su negocio se diversifica más allá del comercio minorista en línea. Si bien Amazon Web Services ha ocupado un lugar central en los planes a largo plazo de la compañía, los inversores también deberían considerar el crecimiento del segmento de publicidad en línea de Amazon.
Esa parte del negocio aumentó un 24% año tras año en el tercer trimestre, alcanzando los 17.700 millones de dólares. Aunque los ingresos por publicidad representan un poco menos del 10% de los ingresos totales de Amazon, es un negocio de alto margen. Amazon también compite con los gigantes tecnológicos Metaplataformas (META +0,07%) y Alfabeto (¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡ 1,24%) (GOOGL 1,13%) con anuncios en línea. Meta Platforms ganó 51.200 millones de dólares en el tercer trimestre, mientras que Alphabet obtuvo 65.900 millones de dólares por publicidad.
El negocio publicitario de Amazon está alcanzando a los dos líderes de la tecnología publicitaria. Sigue creciendo a un gran ritmo a pesar de que las ganancias de las acciones de un año no lo reflejan.
El cambio de hoy
(3.30%) $7,68
Precio actual
$240.75
Puntos de datos clave
Capitalización de mercado
2,5 billones de dólares
Rango del día
$232.12 -$243.18
Rango de 52 semanas
$161,38 -$258.60
Volumen
2,3 millones
Volumen promedio
45M
Margen bruto
50.05%
La inteligencia artificial permite múltiples vientos de cola
Si bien algunas acciones de IA son especulativas, Amazon ya está ganando dinero con esta tecnología. El crecimiento de los ingresos de Amazon Web Services se ha acelerado y ha alcanzado una tasa de crecimiento interanual del 20%, volviendo a los niveles de crecimiento de 2022, según el director ejecutivo de Amazon, Andy Jassy.
La inteligencia artificial requiere más computación en la nube, y eso ha resultado en que más empresas recurran a Amazon Web Services. La plataforma en la nube de Amazon también permite a las empresas crear agentes de inteligencia artificial.
Amazon también está utilizando chips internos Trainium2 para alimentar partes de su plataforma en la nube. Los chips de IA Trainium2 pueden reducir los costos de los chips de Amazon, lo que facilita que la empresa expanda su presencia de IA. Estos mismos chips de IA están generando una fuerte demanda y pueden convertirse en otro segmento valioso bajo el paraguas corporativo de Amazon. Por ejemplo, los chips de IA Trainium2 crecieron un 150 % de forma secuencial y ahora son un negocio multimillonario.
Amazon también está utilizando la IA para mejorar sus ofertas, como su mercado en línea. La IA permite a Amazon presentar recomendaciones de productos personalizadas y mostrar anuncios que tienen más probabilidades de obtener clics.
Los movimientos del precio de las acciones del gigante tecnológico durante el año pasado no reflejan la calidad del negocio. Los ingresos generales de Amazon aumentaron un 13% año tras año en el tercer trimestre, mientras que los ingresos netos aumentaron un 38% año tras año. Ambas tasas son más altas que el rendimiento de un año de la acción, lo que puede preparar el escenario para un repunte en 2026.
Marc Guberti no tiene ninguna posición en ninguno de los valores mencionados. The Motley Fool tiene posiciones y recomienda Alphabet, Amazon y Meta Platforms. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
