Aplicación para aprender idiomas Duolingo 
por superó las expectativas de ingresos de Wall Street en el cuarto trimestre del año fiscal 2025, con ventas que aumentaron un 35% interanual a 282,9 millones de dólares. Por otro lado, la previsión de ingresos para el próximo trimestre de 288,5 millones de dólares fue menos impresionante, quedando un 0,9% por debajo de las estimaciones de los analistas.
Aspectos destacados de Duolingo (DUOL) Q4 CY2025:
- Ganancia: 282,9 millones de dólares frente a las estimaciones de los analistas de 275,9 millones de dólares (crecimiento interanual del 35%, superación del 2,5%)
- EBITDA ajustado: 84,35 millones de dólares frente a las estimaciones de los analistas de 78,24 millones de dólares (margen del 29,8 %, superación del 7,8 %)
- Orientación de ingresos para el primer trimestre del año fiscal 2026 es de 288,5 millones de dólares en el punto medio, por debajo de las estimaciones de los analistas de 291,2 millones de dólares.
- Guía de EBITDA para el próximo ejercicio 2026 es de 302 millones de dólares en el punto medio, por debajo de las estimaciones de los analistas de 385 millones de dólares.
- Margen operativo: 15,4%, frente al 6,6% del mismo trimestre del año pasado
- Margen de flujo de caja libre: 33,1%, frente al 28,5% del trimestre anterior
- Usuarios activos mensuales: 133,1 millones, un aumento interanual de 16,4 millones
- Capitalización de mercado: 5.160 millones de dólares
Descripción general de la empresa
Fundada por un profesor de informática de Carnegie Mellon y su Ph.D. estudiante, duolingo por es una aplicación móvil que ayuda a las personas a aprender nuevos idiomas.
Crecimiento de ingresos
El desempeño de las ventas a largo plazo de una empresa es una señal de su calidad general. Cualquier empresa puede generar uno o dos buenos trimestres, pero muchas empresas duraderas crecen durante años. Durante los últimos tres años, Duolingo aumentó sus ventas a una increíble tasa de crecimiento anual compuesta del 41,1%. Su crecimiento superó al de las empresas de Internet de consumo promedio y muestra que sus ofertas tienen eco entre los clientes, un excelente punto de partida para nuestro análisis.
Este trimestre, Duolingo informó un maravilloso crecimiento interanual de ingresos del 35%, y sus 282,9 millones de dólares de ingresos excedieron las estimaciones de Wall Street en un 2,5%. Actualmente, la dirección de la empresa prevé un aumento interanual de las ventas del 25% en el próximo trimestre.
De cara al futuro, los analistas del lado de las ventas esperan que los ingresos crezcan un 21,4% durante los próximos 12 meses, una desaceleración en comparación con los últimos tres años. Aún así, esta proyección es encomiable e implica que el mercado ve el éxito de sus productos y servicios.
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Usuarios activos mensuales
Crecimiento de usuarios
Como aplicación basada en suscripción, Duolingo genera un crecimiento de ingresos al expandir tanto su base de suscriptores como la cantidad que cada suscriptor gasta a lo largo del tiempo.
En los últimos dos años, los usuarios activos mensuales de Duolingo, una métrica de rendimiento clave para la empresa, aumentaron un 677% anual a 133,1 millones en el último trimestre. Esta tasa de crecimiento se encuentra entre las más rápidas de cualquier negocio de Internet para consumidores e indica que sus ofertas tienen una tracción significativa.
En el cuarto trimestre, Duolingo agregó 16,4 millones de usuarios activos mensuales, lo que generó un crecimiento interanual del 14,1%. La cifra trimestral fue inferior a su resultado de dos años, lo que sugiere que sus nuevas iniciativas no están acelerando el crecimiento de usuarios todavía.
Ingresos por usuario
El ingreso promedio por usuario (ARPU) es una métrica crítica a seguir porque mide cuánto gasta el usuario promedio. El ARPU también es un indicador clave de cuán valiosos son (y pueden serlo) sus usuarios con el tiempo.
El ARPU de Duolingo cayó en los últimos dos años, con un promedio de caídas anuales del 26,8%. Esto no es genial, pero el aumento de usuarios activos mensuales es más relevante para evaluar el potencial comercial a largo plazo. Seguiremos de cerca la situación; Si Duolingo intenta aumentar el ARPU adoptando un enfoque más agresivo de monetización, no está claro si los usuarios podrán seguir creciendo al ritmo actual.
Este trimestre, el ARPU de Duolingo registró 2,13 dólares. Creció un 18,4% interanual, más rápido que sus usuarios activos mensuales.
Conclusiones clave de los resultados del cuarto trimestre de Duolingo
Nos impresionó cuán significativamente Duolingo superó las expectativas de EBITDA de los analistas este trimestre. También nos alegró que ampliara su número de usuarios. Por otro lado, su guía de ingresos para todo el año no alcanzó y su guía de EBITDA para todo el año no cumplió con las estimaciones de Wall Street. En general, este trimestre podría haber sido mejor. La acción bajó un 22,5% a 91,61 dólares inmediatamente después del informe.
El informe de ganancias de Duolingo dejó más que desear. Esperemos ver si este trimestre ha creado una oportunidad para comprar acciones. Si está tomando esa decisión, debe considerar el panorama más amplio de la valoración, las cualidades comerciales y las últimas ganancias. Cubrimos esto en nuestro informe de investigación completo y práctico que puede leer aquí (es gratis).
