La estrategia anuncia el precio de stock preferido perpetuo STRC

Tysons Corner, Va .— (Business Wire) — 25 de julio de 2025 —Strategy ™ (NASDAQ: MSTR/STRK/STRF/STRD) anunció hoy el precio de su oferta pública inicial el 24 de julio de 2025 de 28,011,111 acciones de la serie de tasa variable A PERPETUAL Prefered stock (la «stock STRC»), a un precio público de $ 90 por acción. La emisión y venta de las acciones de STRC está programada para establecerse el 29 de julio de 2025, sujeto a condiciones de cierre habituales.

La estrategia estima que el ingreso neto de la oferta será de aproximadamente $ 2.474 mil millones, después de deducir los descuentos de suscripción y las comisiones y los gastos de oferta estimados de la estrategia. La estrategia tiene la intención de utilizar los ingresos netos de la oferta con fines corporativos generales, incluida la adquisición de Bitcoin y para el capital de trabajo.

La acción STRC acumulará dividendos acumulativos a una tasa variable (como se describe a continuación) por año en el monto indicado de $ 100 por acción (el «monto declarado») del mismo. Los dividendos regulares en las acciones de STRC se pagarán cuando, como y, si se declaran por la junta directiva de la estrategia o cualquier comité debidamente autorizado, de los fondos disponibles legalmente para su pago, mensualmente en atrasos en el último día calendario de cada mes calendario, comenzando el 31 de agosto de 2025. La tasa de dividendos regular inicial inicial será 9.00%. Sin embargo, la estrategia tendrá el derecho, a su sola y absoluta discreción, de ajustar la tasa de dividendos regular mensual por año aplicable a los períodos de dividendos regulares posteriores. El derecho de la estrategia a ajustar la tasa de dividendos regular mensual por año estará sujeto a ciertas restricciones. Por ejemplo, la estrategia no se permitirá reducir la tasa de dividendos regular mensual por año que se aplicará a cualquier período de dividendos regular (i) en más de la siguiente cantidad de la tasa de dividendos regular mensual por año aplicable al período de dividendos regular anterior: la suma de (1) 25 puntos básicos; y (2) el exceso, si lo hay, de (x) la tasa de SOFR a término de un mes en el primer día hábil de dicho período de dividendos regulares anteriores, más de (y) el mínimo de las tasas de SOFR de un mes que ocurren en los días hábiles durante el período desde el período desde el período desde el período de dividendo regular; o (ii) a una tasa por año que es menor que la tasa de SOFR a término de un mes vigente en el día hábil antes de que la estrategia proporcione el aviso de la próxima tasa de dividendos regular mensual por año. Además, la estrategia no tendrá derecho a elegir para reducir la tasa de dividendos regular mensual por año a menos que todos los dividendos regulares acumulados, si los hay, en las acciones de STRC, entonces pendientes de todos los períodos de dividendos regulares anteriores, si los hay, en su totalidad. La intención actual de la estrategia (que está sujeta al cambio en la discreción exclusiva y absoluta de la estrategia) es ajustar la tasa de dividendos regular mensual por año de tal manera que la estrategia cree que mantendrá el precio comercial de las acciones de STRC o cerca de su cantidad indicada de $ 100 por acción. Declarados dividendos regulares en las acciones de STRC se pagarán únicamente en efectivo. En el caso de que cualquier dividendo regular acumulado sobre las acciones de STRC no se pague en la fecha de pago de dividendos regular aplicables, entonces los dividendos regulares adicionales («dividendos compuestos») se acumularán sobre el monto de dicha dividendo regular no remunerada de dividendos regulares no remunerados al período regular regular correspondiente a la dividenda regular regular, y incluyen cada día de pago regular posterior al anual de dividendos regulares. La fecha de pago de, e incluyendo, la fecha igual, incluidos todos los dividendos compuestos al respecto, se paga en su totalidad.

La estrategia tendrá el derecho, en su elección, a canjear todas, o cualquier número completo de acciones, de las acciones de STRC en circulación, en cualquier momento, y de vez en cuando, en una fecha de redención en o después de la primera fecha en la que las acciones de STRC figuran en cualquiera de las acciones de NASDAQ Global Market, el Mercado Global de NASDAQ SELECT o el New York Stacting (o cualquiera de sus respectivos), en un Redemación de Cash. redimido igual a $ 101 (o una cantidad más alta que se pueda elegir a la sola discreción de la estrategia), más dividendos regulares acumulados y no remunerados, si los hay, al respecto e incluyendo la fecha de redención. Sin embargo, la estrategia puede no canjear menos que todas las acciones de STRC pendientes a menos que al menos $ 250.0 millones de acciones agregadas de acciones STRC esté pendiente y no solicite la redención a partir de la estrategia de tiempo que proporciona el aviso de redención relacionado. La estrategia también tendrá el derecho, en su elección, a canjear todas, pero no menos que todas, de las acciones de STRC, en cualquier momento, por efectivo si el número total de acciones de todas las acciones de STRC, entonces en circulación, es inferior al 25% del número total de acciones de STRC originalmente emitidas en la oferta y en cualquier ofrenda futura, una «redención de limpieza»). Además, la estrategia tendrá derecho a canjear todo, pero no menos que todas, de las acciones de STRC si se producen ciertos eventos fiscales (una «redención fiscal»). El precio de redención para cualquier acción STRC se canjee de conformidad con una redención de limpieza o una redención de impuestos será un monto en efectivo igual a la preferencia de liquidación (como se describe a continuación) de las acciones de STRC que se canjearán a partir del día hábil antes de la fecha en que la estrategia proporciona el aviso de redención relacionado, más las dividendas regulares acumuladas y no pagadas hasta la fecha de reducción de la redención.

If an event that constitutes a “fundamental change” under the certificate of designations governing the STRC Stock occurs, then, subject to certain limitations, holders of the STRC Stock will have the right to require Strategy to repurchase some or all of their shares of STRC Stock at a cash repurchase price equal to the stated amount of the STRC Stock to be repurchased, plus accumulated and unpaid regular dividends, if any, to, and including, the fundamental change Fecha de recompra.

La preferencia de liquidación de la acción STRC inicialmente será de $ 100 por acción. A partir de inmediato después del cierre de negocios, en cada día hábil después de la fecha de emisión inicial (y, si corresponde, durante el curso de un día hábil en el que se ejecuta cualquier transacción de venta a la emisión de acciones de STRC, desde el tiempo exacto de la primera transacción de venta durante dicha día comercial hasta el cierre de dicho día comercial), la preferencia de liquidación por acción de STRC se ajustará el mayor stock de STRC. (ii) En el caso de cualquier día hábil con respecto a qué estrategia, en dicho día hábil o en cualquier día hábil durante el período de diez días de negociación que precede a dicho día hábil, ejecutó cualquier transacción de venta que se resuelva mediante la emisión de acciones STRC, un monto igual al último precio de venta reportado por acción de acciones de STRC en el día de negociación inmediatamente antes de dicho día hábil; y (iii) el promedio aritmético de los últimos precios de venta reportados por acción de las acciones de STRC para cada día de negociación de los diez días de negociación consecutivos (o, si corresponde, el menor número de días de negociación ha transcurrido durante el período desde e incluyendo la fecha de emisión inicial, pero excluyendo, dicho día comercial) inmediatamente precede a ese día comercial.

Morgan Stanley, Barclays, Moelis & Company y TD Securities están actuando como gerentes conjuntos de libros para la oferta. The Benchmark Company, Clear Street, Amerivet Securities, Bancroft Capital, Keefe, Bruyette & Woods y Maxim Group LLC están actuando como co-gerentes para la oferta.

La oferta se realiza de conformidad con una declaración de registro de estante efectiva en el archivo de la Comisión de Bolsa y Valores (la «SEC»). La oferta se hará solo mediante un suplemento de prospecto y un prospecto acompañante. Una copia electrónica del suplemento preliminar del prospecto (y cuando esté disponible, el suplemento de prospecto final), junto con el prospecto acompañante, estará o estará disponible en el sitio web de la SEC en www.sec.gov. Alternativamente, se pueden obtener copias del suplemento preliminar del prospecto, junto con el prospecto acompañante, contactando: Morgan Stanley & Co. LLC, Atención: Departamento de Prospectus, 180 Varick Street, 2nd Floor, Nueva York, NY 10014, por teléfono: 1-866-718-1649 o por correo electrónico: Prospectus@morganstanley.com, Barclays Capital, C. Soluciones, 1155 Long Island Avenue, Edgewood, NY 11717, por correo electrónico a barclaysprospectus@broadridge.com o por teléfono al 1-888-603-5847, Moelis & Company LLC, 399 Park Avenue, 4th Floor, Nueva York, Nueva York 10022 o por teléfono al (800) 539-9413, o TD GANARIOS (US) LLELT, 1 VANDER, 1 VANDERA, 1 VANDERA, 1 VANDERA. Avenue, 11th Floor, Nueva York, NY 10017, por teléfono al (855) 495-9846.

Este comunicado de prensa no constituye una oferta para vender, o la solicitud de una oferta para comprar, ningún valor mencionado en este comunicado de prensa, ni habrá ninguna venta de dichos valores, en ningún estado u otro estado en el que dicha oferta, venta o solicitud sería ilegal antes del registro o calificación bajo las leyes de valores de dicho estado o jurisdicción.

Sobre la estrategia

MicroStrategy Incorporated D/B/A Strategy (NASDAQ: MSTR/STRK/STRF/STRD) es la primera y más grande compañía del Tesoro de Bitcoin del mundo. Somos una empresa que cotiza en bolsa que ha adoptado Bitcoin como nuestro principal activo de reserva del Tesoro. Al utilizar los ingresos del capital y los financiamientos de deuda, así como los flujos de efectivo de nuestras operaciones, acumulamos estratégicamente Bitcoin y abogamos por su papel como capital digital. Nuestra estrategia del Tesoro está diseñada para proporcionar a los inversores grados de exposición económica a Bitcoin al ofrecer una variedad de valores, incluidos los instrumentos de capital e ingresos fijos. Además, proporcionamos un software de análisis empresarial de IA líder de IA, avanzando nuestra visión de inteligencia en todas partes. Aprovechamos nuestras capacidades de desarrollo para explorar la innovación en las aplicaciones de Bitcoin, integrando la experiencia analítica con nuestro compromiso con el crecimiento de los activos digitales. Creemos que nuestra combinación de excelencia operativa, reserva estratégica de bitcoins y el enfoque en la innovación tecnológica nos posiciona como líder en los sectores de análisis de activos digitales y empresas, ofreciendo una oportunidad única para la creación de valor a largo plazo.

La estrategia, la microestrategia y la inteligencia en todas partes son marcas comerciales o marcas registradas de MicroStrategy incorporadas en los Estados Unidos y ciertos otros países. Otros nombres de productos y empresas mencionados en este documento pueden ser las marcas comerciales de sus respectivos propietarios.

Declaraciones con avance

Statements in this press release about future expectations, plans, and prospects, as well as any other statements regarding matters that are not historical facts, may constitute “forward-looking statements” within the meaning of The Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These statements include, but are not limited to, statements relating to the estimated net proceeds of the offering, the anticipated timing of settlement, the anticipated use of any proceeds from the offering, the terms of the securities being Las intenciones de la estrategia ofrecidas y la estrategia con respecto a ajustar la tasa de dividendos regular mensual de las acciones de STRC por año. Las palabras «anticipan», «creen», «continúan», «podrían», «estimar», «esperar», «intender», «mayo», «plan», «potencial», «predecir», «proyecto», «deber», «objetivo», «voluntad», «lo harían» y las expresiones similares están destinadas a identificar declaraciones con visión de futuro, aunque no todas las declaraciones de vigencia contienen estas palabras de identificación. Los resultados reales pueden diferir materialmente de los indicados por tales declaraciones prospectivas como resultado de varios factores importantes, incluidas las incertidumbres relacionadas con las condiciones del mercado y la finalización de la oferta en los términos anticipados o en absoluto, las incertidumbres relacionadas con la satisfacción de la satisfacción de las condiciones de cierre para la venta de los valores que se ofrecen, los otros factores discutidos en la sección de los factores de riesgo «de la estrategia de la estrategia de la estrategia de la estrategia de la Formulario. Los factores discutidos bajo el encabezado «Actualizaciones del factor de riesgo» en el informe actual de la estrategia sobre el Formulario 8-K presentada ante la Comisión de Bolsa y Valores el 7 de julio de 2025 y los riesgos descritos en otras presentaciones que la estrategia puede hacer con la Comisión de Bolsa y Valores. Cualquier declaración prospectiva contenida en este comunicado de prensa solo habla a partir de la fecha del presente, y la estrategia renuncia específicamente a cualquier obligación de actualizar cualquier declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o de otra manera.

Estrategia

Jajodia shirish

Tesorero corporativo

ir@strategy.com