Mejores acciones para comprar ahora mismo: Apple vs. Amazon

El grupo de acciones de los «Siete Magníficos» se encuentra entre algunas de las mejores de Wall Street. El grupo de siete empresas… Alfabeto, Amazonas (AMZN -0,61%), Manzana (AAPL 2,04%), Meta Plataformas, microsoft, NVIDIAy tesla — representa empresas de megacapitalización que son líderes del mercado en sus campos, son innovadoras y tienen un sólido desempeño financiero. No sorprende que cada una de estas empresas tenga una capitalización de mercado de más de 1 billón de dólares.

Amazon y Apple son dos nombres conocidos que tienen mucho en común. Ambas empresas tienen éxito porque han desarrollado enormes ecosistemas que les otorgan ventajas innegables sobre sus competidores. Interrumpieron los mercados del comercio electrónico y las telecomunicaciones, respectivamente, y se convirtieron en líderes del mercado. A pesar de su enorme tamaño, ambos hacen un excelente trabajo al ofrecer experiencias personalizadas que solidifican la lealtad del cliente.

Sin embargo, no todo es color de rosa. Amazon y Apple han sido los miembros de los Siete Magníficos con peor desempeño en lo que va del año, luchando por mantenerse en números positivos. A medida que nos acercamos al cuarto trimestre de 2025, ¿cuál de estas empresas es la mejor inversión hoy?

Datos de AMZN por YCharts.

Amazonas

¿Es Amazon una empresa de comercio electrónico o una potencia de computación en la nube? ¿Por qué no ambos?

La división de comercio electrónico es quizás donde más se conoce a Amazon. Después de todo, es casi imposible no ver todos esos distintivos camiones de reparto azules de Amazon en la carretera todos los días.

Amazon generó 167.700 millones de dólares en ventas en el tercer trimestre, y la mayoría de ellas provinieron de los esfuerzos de comercio electrónico de la compañía. Amazon registró 100.100 millones de dólares en ventas en América del Norte, un 11% más que hace un año y 36.800 millones de dólares en ventas internacionales, un 16% más. Si bien esas cifras son excelentes, el margen de beneficio no lo es. Los gastos operativos del sitio web Amazon.com fueron de 127.800 millones de dólares, lo que dejó a la empresa con sólo 9.300 millones de dólares de beneficios por sus esfuerzos de comercio electrónico.

Un mejor negocio es la división de computación en la nube de Amazon Web Services (AWS), que generó 30.800 millones de dólares en ventas y 20.700 millones de dólares en gastos operativos, lo que le dio una ganancia neta de 10.160 millones de dólares. Esto supone un aumento respecto de los 9.300 millones de dólares del mismo trimestre del año pasado.

AWS es la plataforma de computación en la nube dominante en el mundo, con una participación de mercado del 30%, superando a Microsoft Azure (20%) y Google Cloud (13%). La computación en la nube se está volviendo más importante a medida que las empresas de todo el mundo buscan ejecutar operaciones críticas en una nube o en un entorno de nube híbrida. La infraestructura de AWS es fundamental para las empresas que buscan servicios virtuales, almacenamiento y soluciones de redes sin invertir en costosos centros de datos por su cuenta.

Las acciones de Amazon tienen una costosa relación precio-beneficio (P/E) a futuro de 32,8. Pero si se tiene en cuenta que a principios de 2024, el P/E era más de 50, las acciones de Amazon parecen más atractivas.

Manzana

Al igual que Amazon, Apple es mejor conocida por su producto principal: los iPhone, que representan la mayor parte de los ingresos de la empresa. Pero es el segmento de servicios el que hace que me interese más en las acciones de Apple porque es de los servicios de donde proviene el dinero.

Los productos de Apple, incluidos iPhones, iPads, computadoras Mac, dispositivos portátiles y productos para el hogar inteligente, generaron 66.600 millones de dólares en ingresos para el tercer trimestre del año fiscal 2025 y 43.600 millones de dólares en gastos operativos, lo que le da aproximadamente un margen de beneficio del 36% para esas ventas. Mientras tanto, el segmento de servicios generó 27.420 millones de dólares en ingresos y sólo 6.700 millones de dólares en gastos operativos. Se trata de un margen de beneficio superior al 75%, lo que tiene sentido porque el segmento de servicios, que incluye Apple Music, Apple TV, Apple Pay, iCloud y la lucrativa App Store, no tiene los costos de diseño, construcción y venta.

Y cabe señalar que el tercer trimestre en general fue un buen resultado muy necesario para Apple. Los ingresos de la compañía se estancaron en los últimos trimestres gracias a la saturación del mercado y la creciente competencia en China, pero en el tercer trimestre los ingresos de la compañía aumentaron un 10% a 94 mil millones de dólares. Las ganancias por acción fueron de 1,57 dólares, un 12% más que hace un año.

Apple espera un buen rendimiento de su línea iPhone 17 recién lanzada, pero no sé si sucederá. Los teléfonos más recientes de la compañía mejoran la duración de la batería, el rendimiento de la cámara y el almacenamiento. Pero eso está muy lejos de las mejoras del iPhone del pasado, que incluyeron avances revolucionarios como pantallas táctiles, el asistente de voz Siri y el reconocimiento facial.

Las acciones de Apple cotizan a un P/E adelantado de casi 31, similar al de Amazon.

el veredicto

Ambas son empresas sólidas. Ambos pertenecen a los Siete Magníficos y ambos deberían seguir recompensando a sus inversores.

Y ambos tienen algunas ventajas. Si bien tienen relaciones P/E similares, Amazon tiene una relación precio-ventas (P/S) significativamente mejor de 3,2 frente al 8,3 de Apple. Mientras tanto, Apple paga un pequeño dividendo trimestral de 1,04 dólares por acción al año, lo que equivale a un rendimiento del 0,4%. Amazon no paga dividendos.

Pero si tienes que elegir sólo uno, la elección es Amazon. Aprecio la creciente división de computación en la nube. Si bien Alphabet y Microsoft enfrentan serios desafíos, se espera que la participación de mercado de la computación en la nube crezca de 752.400 millones de dólares en 2024 a 2,39 billones de dólares en 2030, lo que representa una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 20,4%. Ese tipo de motor de crecimiento es imposible de ignorar, razón por la cual creo que Amazon es la mejor acción para los inversores que compran y mantienen.