Las décadas de datos del mercado apuntan hacia la reputación de septiembre como un spoiler para las manifestaciones del mercado de valores, construyendo el caso de los desafíos en las próximas semanas a pesar del impulso positivo de agosto. El análisis de CNBC de los datos de FactSet, a partir de 1928 para algunos mercados, muestra que septiembre, en promedio, ha sido un mes perdedor para el S&P 500, el STOXX 600 paneuropeo y el índice MSCI World. La perspectiva histórica para septiembre aparece particularmente abatida para los mercados estadounidenses y europeos, luego de las ganancias del mes pasado. El análisis de la relación entre los dos meses revela que, después de un agosto positivo, el S&P 500 ha finalizado septiembre en territorio negativo del 56.4% del tiempo, y solo estuvo en 24 años de 55. La tendencia es aún más pronunciada para el STOXX 600, que vio disminuciones de septiembre durante el 67% del tiempo después de publicar las ganancias en agosto, según el análisis de los datos de CNBC de CNBC. Este «efecto de septiembre», con el S&P 500 perdiendo un promedio de 1.2% y el STOXX 600 disminuye en un 1.35%. Los datos históricos ofrecen una imagen un poco más optimista a escala global. Para el índice MSCI World, un agosto positivo ha llevado históricamente a las ganancias de septiembre durante el 55% de los casos, lo que sugiere que la diversificación global podría ofrecer cierta resistencia de cartera. Si bien las tendencias pasadas proporcionan un contexto valioso, no son una garantía de rendimiento futuro. Este año, los inversores sopesará estos vientos en contra históricos contra factores macroeconómicos apremiantes, incluida la inflación persistente y las perspectivas para la política de tasas de interés del banco central. Muchos estrategas de capital en los bancos de inversión dicen que es probable que una tarifa recortada por la Reserva Federal en septiembre aumente los palos y reinvierta la tendencia histórica.
