Dado que la asequibilidad de la vivienda sigue siendo un desafío crítico en todo el país, las tasas hipotecarias continúan desempeñando un papel central en la configuración del poder adquisitivo. Las tasas hipotecarias se mantuvieron elevadas durante 2023 y principios de 2024. Sin embargo, datos recientes muestran una modesta disminución de las tasas hipotecarias. Incluso ligeras caídas pueden tener un impacto significativo en la asequibilidad de la vivienda, haciendo que más hogares vuelvan al mercado. Las nuevas estimaciones de precio de salida de la NAHB muestran cómo los aumentos de precios de las viviendas afectarán la asequibilidad de la vivienda en 2025. Esta publicación presenta detalles sobre cómo las tasas de interés afectan la cantidad de hogares que pueden pagar una casa nueva con un precio medio.
A principios de 2025, con una tasa hipotecaria fija promedio a 30 años del 7%, alrededor de 31,5 millones de hogares podían permitirse una vivienda de precio medio de 459.826 dólares. Esto requiere un ingreso familiar de $147,433 según los estándares de suscripción iniciales.[1]. Por el contrario, si las tasas hipotecarias promedio se hubieran mantenido en el máximo reciente del 7,62% en octubre de 2023, solo 28,7 millones de hogares habrían calificado. Esta disminución de 62 puntos básicos efectivamente ha incluido en el precio 2,8 millones de hogares adicionales en el mercado, ampliando las oportunidades de propiedad de vivienda.
La siguiente tabla muestra cómo cambia la asequibilidad con cada aumento de 25 puntos básicos en las tasas de interés, del 3,75% al 8,25% para una vivienda de precio medio de $459,826. El ingreso mínimo requerido con una tasa hipotecaria del 3,75% es de $110,270. Por el contrario, una tasa hipotecaria del 8,25% aumenta el ingreso requerido a $163,068, sacando del mercado a millones de hogares.
A medida que las tasas suben, el efecto de precio disminuye. Cuando las tasas de interés aumentan del 6,5% al 6,75%, alrededor de 1,13 millones de hogares quedan fuera del mercado, incapaces de alcanzar el umbral de ingresos más alto requerido para afrontar los mayores pagos mensuales. Sin embargo, un aumento del 7,75% al 8% dejaría fuera del mercado a unos 850.000 hogares.
Esto ejemplifica que cuando las tasas de interés son relativamente bajas, un aumento de 25 puntos básicos tiene un impacto mucho mayor. Esto se debe a que afecta a una porción más amplia de hogares en el medio de la distribución del ingreso. Por ejemplo, si la tasa de interés hipotecaria disminuye del 5,25% al 5%, alrededor de 1,5 millones de hogares más calificarán para la hipoteca para las nuevas viviendas al precio medio de $459,826. Esto indica que tasas de interés más bajas pueden abrir oportunidades de propiedad de vivienda para un número sustancial de hogares.
[1] . La suma del pago mensual, incluido el monto principal, los intereses del préstamo, el impuesto a la propiedad, la propiedad de los propietarios y las primas del seguro hipotecario privado (PITI), no supera el 28 por ciento del ingreso bruto mensual del hogar.
