CoreWeave está creciendo a un ritmo increíble.

Tejido central (CRV +1,30%) es una de las acciones más populares en Wall Street en este momento y ha subido más del 40% a partir de 2026. Con rendimientos como ese, algunos inversores pueden preguntarse si CoreWeave es su boleto para convertirse en millonario.

Una inversión de 10.000 dólares en CoreWeave requeriría rendimientos 100 veces mayores para transformarse en 1 millón de dólares. ¿Pero es eso realista? Echemos un vistazo.

Fuente de la imagen: Getty Images.

CoreWeave tiene una enorme oportunidad de mercado por delante

CoreWeave construye y llena centros de datos con unidades de procesamiento de gráficos (GPU) de última generación que alquila a clientes que a menudo las utilizan con fines de capacitación en inteligencia artificial (IA). Existe una demanda masiva de potencia informática de IA y CoreWeave busca aprovechar parte de esta oportunidad de mercado. CoreWeave es esencialmente una empresa de computación en la nube que se especializa en inteligencia artificial, y ya se ha demostrado que este modelo de negocio es exitoso.

Amazonas (AMZN +2,12%) (Servicios web de Amazon), Alfabeto (¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡ 0,73%) (GOOGL 0,79%) (Google Cloud), y microsoft (MSFT +3,45%) (Azure) han creado fuentes de ingresos exitosas a partir de sus plataformas de computación en la nube, y si CoreWeave puede duplicar su éxito en el lado de la inteligencia artificial, podría ser una elección de acciones exitosa. ¿Pero es suficiente para generar retornos 100 veces mayores?

Cotización de acciones de CoreWeave

El cambio de hoy

(1.30%) $1.19

Precio actual

$92,98

Actualmente, CoreWeave tiene una capitalización de mercado de 50 mil millones de dólares, por lo que un rendimiento de 100 veces daría como resultado una empresa de 5 billones de dólares. No creo que sea realista, ya que requeriría NVIDIA (NVDA +1,60%)donde CoreWeave compra sus GPU, sea dramáticamente más grande. Entonces, creo que la posibilidad está descartada.

Pero, ¿qué pasa si recortamos un cero las expectativas y vemos si CoreWeave podría generar retornos 10 veces mayores? Convertir $10,000 en $100,000 puede no ser tan glamoroso como $1 millón, pero sigue siendo un rendimiento impresionante que la mayoría de las inversiones no igualarán.

Un retorno de 10x es mucho más realista

CoreWeave está arrojando cifras de crecimiento increíbles que hay que ver para creer. En el tercer trimestre, sus ingresos aumentaron un impresionante 134% año tras año a 1.300 millones de dólares. Para el cuarto trimestre, los analistas de Wall Street esperan un crecimiento de 1.540 millones de dólares. Para 2026, un promedio de 27 analistas espera un crecimiento del 135% de CoreWeave. Es difícil imaginar que muchas empresas crezcan tan rápido en esta etapa de desarrollo de la IA, pero CoreWeave está programado para ofrecer ese nivel de crecimiento y más en los próximos años. De hecho, tiene un atraso de 56.000 millones de dólares que resolver en los próximos años, una cifra que sólo se espera que aumente.

Sin embargo, una desventaja de CoreWeave es su rentabilidad. Está adoptando un enfoque de crecimiento a toda costa para la construcción de su centro de datos y su rentabilidad está sufriendo. La pregunta es: ¿puede igualar los modelos de negocio de otros proveedores de computación en la nube? En el tercer trimestre, AWS obtuvo un impresionante margen operativo del 35 %. El margen de Google Cloud no fue tan bueno, pero aun así fue un sólido 18%.

Si asumimos que CoreWeave puede generar un margen operativo a largo plazo del 20%, negociar por una ganancia operativa razonable de 30 veces y alcanzar una capitalización de mercado de 500 mil millones de dólares (lo que se necesita para un rendimiento 10 veces mayor), eso significa que necesita generar alrededor de 83 mil millones de dólares anuales en ingresos.

Para el año fiscal 2026, Wall Street espera 12.000 millones de dólares en ingresos. Por lo tanto, estamos muy lejos de que CoreWeave genere ese nivel de crecimiento.

Un rendimiento de 100x para CoreWeave no es realista, e incluso un rendimiento de 10x puede ser imposible. En los últimos 12 meses, el mayor proveedor de computación en la nube del mundo, Amazon Web Services (AWS), generó 122 mil millones de dólares en ingresos. CoreWeave debe tener dos tercios de ese tamaño para ofrecer rendimientos 10 veces mayores, lo que puede ser posible, pero aún queda un largo camino por recorrer.

Creo que CoreWeave puede ser una buena elección de acciones, pero creo que una mejor inversión es la empresa a la que le compra GPU: Nvidia. Nvidia no tiene el riesgo de rentabilidad que tiene CoreWeave y está previsto que se beneficie de los mismos vientos de cola que CoreWeave.



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