Una mirada a la valoración de Deere (DE) después de la nueva asociación de fabricación con Tarter USA

Deere (DE) vuelve a ser el centro de atención después de anunciar una asociación de fabricación con Tarter USA para producir cortadoras rotativas Frontier Flex Wing de fabricación estadounidense, una medida ligada a una fuerte demanda inicial de los distribuidores y un rendimiento probado en el campo.

Vea nuestro último análisis para Deere.

La nueva asociación con Tarter se produce en un momento en que el precio de las acciones de Deere cotiza a 575,71 dólares estadounidenses, con una fuerte rentabilidad del precio de las acciones a 90 días del 23,5% y una rentabilidad total para los accionistas a 1 año del 35,7%, lo que apunta a un impulso que se ha construido en lugar de desvanecerse.

Si está mirando más allá de los grandes nombres industriales, este podría ser un buen momento para ampliar la búsqueda y descubrir 28 acciones de infraestructura y tecnología de redes eléctricas.

Con Deere cotizando a 575,71 dólares estadounidenses después de un rendimiento del precio de las acciones de 23,5% a 90 días y un rendimiento total para los accionistas de 35,7% a 1 año, más una puntuación de valor de 2 y un descuento intrínseco indicado, ¿existe todavía una oportunidad de compra aquí, o el mercado ya está descontando el crecimiento futuro?

Narrativa más popular: 13,2% infravalorada

La narrativa más seguida de Deere sitúa el valor razonable en alrededor de 663,51 dólares por acción, en comparación con el último cierre en 575,71 dólares, lo que enmarca el repunte actual como aún por debajo de esa estimación narrativa.

La rápida adopción de las soluciones de automatización y agricultura de precisión de Deere (por ejemplo, JDLink Boost, paquetes Precision Essentials, tecnología See & Spray y nuevas funciones de automatización) está impulsando ventas de productos de mayor valor y una mayor participación de software a nivel mundial. Esto está posicionando a Deere para beneficiarse de los cambios hacia una agricultura de alta eficiencia y basada en tecnología, que según la narrativa aumentará tanto los ingresos futuros como los márgenes netos a través de servicios de datos y software recurrentes de mayor margen.

Lea la narrativa completa.

Los analistas detrás de esta narrativa están generando ingresos más estables, un aumento significativo en la rentabilidad y un perfil de ganancias más rico que, según ellos, respalda ese mayor valor razonable. Lo vinculan a una trayectoria de ganancias específica, una combinación de márgenes más alta y un múltiplo de valoración generalmente reservado para nombres de maquinaria de más rápido crecimiento.

Resultado: Valor razonable de $663,51 (SUBAVALUADO)

Lea la narrativa en su totalidad y comprenda qué hay detrás de los pronósticos.

Sin embargo, esto depende de que los aranceles y los costos comerciales no sean más gravosos de lo esperado, y de que la gran demanda agrícola de América del Norte evite una caída más profunda y prolongada que la que proyectan los analistas.

Descubra los riesgos clave de esta narrativa de Deere.

Otra visión: el mercado múltiple envía una señal diferente

Los analistas que utilizan modelos de valor razonable estiman que Deere cotiza un 16,1% por debajo de su valoración. Al mismo tiempo, el mercado ya está pagando un P/E de 32,3 veces en comparación con 26,2 veces para la industria de maquinaria de EE. UU. y 24,2 veces para sus pares. El ratio justo de 40,2x indica potencial para un mayor movimiento en la valoración, pero también pone de relieve la cuestión de cuánto riesgo de valoración los inversores individuales pueden estar dispuestos a aceptar.

Vea lo que dicen los números sobre este precio; descúbralo en nuestro desglose de valoración.

Próximos pasos

Dados los mensajes contradictorios sobre valoración y expectativas, este es un buen momento para revisar los datos subyacentes y actuar antes de que el sentimiento vuelva a cambiar. Un punto de partida útil son las 2 recompensas clave y 1 señal de advertencia importante.

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Si se detiene con una sola acción, podría perder otras oportunidades que se ajusten mejor a sus objetivos, comodidad frente al riesgo y necesidades de ingresos.

Este artículo de Simply Wall St es de naturaleza general. Proporcionamos comentarios basados ​​en datos históricos y pronósticos de analistas utilizando únicamente una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituye una recomendación para comprar o vender acciones y no tiene en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es brindarle análisis enfocados a largo plazo impulsados ​​por datos fundamentales. Tenga en cuenta que es posible que nuestro análisis no tenga en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios ni el material cualitativo. Simply Wall St no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas.

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