Para una acción que no ha ido a ninguna parte durante seis meses, Manzana Seguro que tiene entusiasmados a los operadores de opciones.
La volatilidad implícita en la acción sugiere una oscilación del 3,5% después de las ganancias de esta noche, en comparación con un movimiento promedio de sólo el 1,8% después de los últimos cuatro informes trimestrales. Para ponerlo en contexto, entre los cuatro grandes informes tecnológicos de anoche, Amazon y Microsoft están teniendo un desempeño inferior a sus movimientos implícitos, mientras que Alphabet y Meta están superando los suyos.
Los volúmenes de llamadas y las primas están superando las opciones de Apple, pero el mensaje no es necesariamente optimista. Ahora se negocian más call al precio de venta que al precio de oferta, lo que significa que más operadores compran call que los venden. Eso ha cambiado desde la apertura del mercado esta mañana, cuando el diferencial estaba casi igualado.
Algunas de las operaciones individuales más importantes del día se produjeron en esta línea, con un operador que recaudó casi 1 millón de dólares de prima al vender opciones call de ejercicio de 290 y 300 dólares en el vencimiento del 18 de diciembre. Una operación similar recaudó más de 3 millones de dólares al vender las llamadas de 240 y 250 strikes que vencen el 15 de mayo.
Los bajistas en las acciones pueden estar mirando la historia reciente como guía: las acciones de Apple han caído después de cinco de sus últimos seis informes de ganancias y después de siete de los últimos diez.
Aún así, los flujos de opciones no son tan unidireccionales como lo eran antes de otros informes recientes. Al menos un gran operador sintió la necesidad de pagar por encima del precio de venta del mercado por 330.000 dólares de llamadas de 320 ejercicios que vencen el 17 de julio.
