Sede de GlaxoSmithKline en Londres el 17 de enero de 2022.
Hannah Mckay | Reuters
El segundo mayor fabricante de medicamentos de Gran Bretaña. GSK ha firmado un acuerdo para adquirir la farmacéutica estadounidense nuvalente por 10.600 millones de dólares para reforzar su cartera de productos oncológicos, en lo que sería su mayor adquisición en más de una década.
El acuerdo totalmente en efectivo valora a Nuvalent en alrededor de 124 dólares por acción, según una presentación de GSK del martes, lo que representa una prima del 40% con respecto a su último precio de cierre. Las acciones de Nuvalent cotizaron por última vez un 39% más en las operaciones previas a la comercialización en EE. UU. Las acciones de GSK cayeron un 2,6% en Londres.
El Financial Times había informado de la transacción más temprano el martes. Nuvalent no respondió a una solicitud de comentarios.
Nuvalent es una empresa de biotecnología de desarrollo avanzado en oncología especializada en subconjuntos de cáncer de pulmón con mutaciones genéticas específicas. Se espera que la adquisición ayude a GSK a compensar una caída en los ingresos esperada cuando su medicamento contra el VIH más vendido pierda la exclusividad a partir de 2028.
El acuerdo daría a GSK acceso a los dos tratamientos para el cáncer de pulmón en fase avanzada de Nuvalent, que según GSK tienen potencial de gran éxito. La adquisición también incluye un medicamento en etapa inicial, así como la cartera preclínica de múltiples programas de Nuvalent.
«La adquisición proporciona a GSK nuevas oportunidades inmediatas de crecimiento de ventas», dijo el director ejecutivo de GSK, Luke Miels, en un comunicado. «Los dos productos principales son los mejores activos potenciales de su clase que podrían lanzarse este año si son aprobados por la FDA y ofrecen nuevas e importantes opciones de tratamiento para pacientes con dos formas de cáncer de pulmón de células no pequeñas».
Los analistas de Barclays dijeron que el acuerdo tiene sentido conceptualmente, ya que agrega activos de última etapa clínicamente libres de riesgo al negocio de oncología existente de GSK. Sin embargo, cuestionaron el estatus de gran éxito de los dos activos en etapa avanzada – zidesamtinib y neladalkib – diciendo que la ventaja estaba «limitada».
«La adquisición… aceleraría la entrada de GSK en el espacio del cáncer de pulmón», dijo Barclays. «Más importante aún, la acumulación del acuerdo podría ayudar a compensar el VIH [loss of exclusivity] viento en contra a partir de mediados del 28.
No hay cambios en la guía de GSK para todo el año 2026 en cuanto a ganancias operativas principales y crecimiento de ganancias por acción principales, dijo la compañía, esperando que la adquisición contribuya al crecimiento de los ingresos a partir de 2027.
GSK Plc.
El acuerdo es la segunda adquisición más grande en la historia de GSK, detrás de su intercambio de activos de 2014 con Novartis en el que asumió el control de la división de vacunas del fabricante suizo en una transacción valorada en 20 mil millones de dólares.
También marcaría un alejamiento notable del enfoque de la compañía en transacciones más pequeñas en los últimos años.
Miels, que reemplazó a su jefa Emma Walmsley a principios de año, dijo a los inversores en febrero que se centraría en transacciones en el rango de £ 2 mil millones ($ 2,67 mil millones) a £ 4 mil millones que estaban «ocultas a plena vista».
A Miels se le ha encomendado la tarea de reformar una empresa que ha tenido dificultades para disipar las preocupaciones de los inversores sobre su cartera de medicamentos. El precio de las acciones de GSK ha subido aproximadamente un 29% desde que se anunció el nombramiento de Miels en septiembre.
El activo principal de Nuvalent, neladalkib, una terapia dirigida a ciertos tipos de cáncer de pulmón, se encuentra actualmente en revisión por parte de la FDA con fecha límite el 27 de noviembre.
La compañía también tiene una nueva solicitud de fármaco para zidesamtinib, para pacientes con un tipo de cáncer conocido como cáncer de pulmón de células no pequeñas positivo para ROS1, que se encuentra bajo revisión de la FDA.
Los analistas de CGS International estimaron que, si se aprueban, neladalkib y zidesamtinib podrían generar ingresos anuales combinados de 823 millones de dólares en el año fiscal 2029. en una nota de enero a los inversores.
El acuerdo también llega en un momento de frenesí en los acuerdos biotecnológicos, impulsado por inminentes precipicios de patentes, mercados públicos recientemente boyantes y la carrera de los gigantes farmacéuticos para reforzar sus carteras de productos. Los acuerdos de biotecnología a nivel mundial alcanzaron los 106 mil millones de dólares en 201 transacciones en lo que va de 2026, según datos de PitchBook, lo que coloca al sector en camino a su año más fuerte desde el pico prepandémico.
