Estados Unidos e Irán han estado inmersos en un conflicto geopolítico desde finales de febrero, que ha sacudido los mercados petroleros mundiales y puesto al mercado de valores al límite. Los dos países firmaron un acuerdo de alto el fuego el mes pasado, un primer paso importante hacia una paz a largo plazo, pero las tensiones continúan aumentando y el alto el fuego terminó extraoficialmente esta semana.
El mercado de valores sigue generando rendimientos positivos este año a pesar de los períodos de volatilidad, pero los inversores están tomando una decisión muy clara sobre dónde depositar su dinero. Mientras que el punto de referencia S&P 500 (^GSPC +0,42%) ha subido un 9% hasta ahora, el Russell 2000 tiene una ganancia mucho mayor del 19%.
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El S&P tiene exposición a cientos de empresas multinacionales que obtienen importantes ingresos del extranjero, mientras que el Russell sigue el desempeño de 2.000 de las empresas cotizadas más pequeñas de Estados Unidos, que realizan la mayor parte de sus negocios dentro de Estados Unidos. Esto los aísla de algunos de los riesgos geopolíticos que surgen en todo el mundo.
El Vanguardia Russell 2000 ETF (VTDOS 0,47%) es un fondo cotizado en bolsa (ETF) que rastrea el Russell 2000 manteniendo las mismas acciones. He aquí por qué podría continuar su racha de rendimiento superior al S&P 500.
Las pequeñas capitalizaciones se están disparando
Las empresas del S&P 500 y del Russell 2000 proceden de 11 sectores económicos diferentes, por lo que ambos índices están diversificados. Sin embargo, si bien el sector tecnológico por sí solo representa más de un tercio del valor del S&P, el Russell está mucho más equilibrado. Los tres sectores más grandes (por peso) del ETF Vanguard Russell 2000 son los siguientes:
- Industriales: 19,8%
- Atención sanitaria: 16,1%
- Finanzas: 15,6%
Además, las 10 primeras posiciones del ETF VTWO representan sólo el 7,6% de su cartera, por lo que su rendimiento no depende de un simple puñado de acciones.
| Existencias | Peso de la cartera | Existencias | Peso de la cartera |
|---|---|---|---|
| 1. Energía de floración | 1,79% | 6. IonQ | 0,61% |
| 2. Tecnología Credo | 1,09% | 7. Minería Coeur | 0,57% |
| 3. Construcción esterlina | 0,74% | 8. Tecnologías TTM | 0,51% |
| 4. Fábrica | 0,68% | 9. ecostar | 0,50% |
| 5. próximo poder | 0,65% | 10. Salud guardián | 0,46% |
Fuente de datos: Vanguardia. Las ponderaciones de la cartera son precisas al 31 de mayo de 2026 y están sujetas a cambios.
Si bien las acciones de pequeña capitalización atraen menos atención que sus contrapartes mucho más grandes, pueden tener un gran impacto. Energía de floración (SER 4,74%) Las acciones se han disparado casi un 800% en los últimos 12 meses, gracias a la creciente demanda de sus soluciones de energía limpia por parte de los operadores de centros de datos que están buscando fuentes alternativas de electricidad para su infraestructura de inteligencia artificial (IA).
Tecnología Credo (CRDO 2,99%) También ha obtenido un espectacular rendimiento del 165% en 12 meses, gracias a la fuerte demanda de sus soluciones de conectividad de semiconductores para centros de datos de IA. Entonces hay Minería Coeur (CDE 0,25%)que desarrolla minas de oro y plata en toda América del Norte. Sus acciones subieron un 70% durante el año pasado.
Vanguardia Russell 2000 ETF
El cambio de hoy
(-0,47%) $-0,57
Precio actual
$119,59
Puntos de datos clave
AUM
18 mil millones de dólares
Rendimiento de dividendos
1,09%
Relación de gastos
0,06%
Participaciones principales
SER
1,79%
CRDO
1,09%
TAMAÑO
0,74%
Una cosa que la mayoría de estas empresas tienen en común son sus operaciones principalmente nacionales. Por lo tanto, no sólo están algo protegidos de cuestiones geopolíticas, sino que también se benefician de una serie de políticas gubernamentales favorables. Por ejemplo, la administración Trump ha impuesto aranceles amplios a los bienes importados, que están diseñados para hacer que las empresas estadounidenses nacionales sean más competitivas con sus contrapartes extranjeras. La administración también ha recortado las regulaciones para reducir el costo de hacer negocios.
Es posible que se avecinan más ventajas para el ETF Vanguard
Un inversor que compró el ETF Vanguard Russell 2000 hace 10 años habría obtenido un rendimiento respetable del 152%, pero eso palidece en comparación con la ganancia del 251% en el S&P 500 durante el mismo período.
Datos de YCharts.
El Russell ha tenido dificultades para mantenerse al día con los índices más grandes debido a su exposición limitada a acciones de megacapitalización como NVIDIA y Alfabetoque a menudo han liderado el mercado en cuanto a crecimiento de ganancias, particularmente después del inicio del auge de la IA. Sin embargo, eso no significa que el Russell no pueda superar al S&P en un solo año, y ciertamente está en camino de hacerlo en 2026.
Gigantes que valen billones de dólares como Nvidia, Alphabet, Amazonasy Metaplataformas generan importantes ingresos fuera de Estados Unidos, lo que los expone a los efectos de la guerra y otras cuestiones geopolíticas. Dado que Estados Unidos es técnicamente independiente desde el punto de vista energético, las empresas nacionales se ven menos afectadas por la volatilidad en los mercados petroleros, provocada por el actual conflicto en Medio Oriente.
El miércoles 8 de julio, el presidente Trump dijo que el alto el fuego del mes pasado con Irán efectivamente había terminado, por lo que es probable que este conflicto continúe en el futuro previsible. Como resultado, creo que el ETF Vanguard Russell 2000 podría mantener su reciente impulso hasta finales de 2026, y potencialmente más allá.
