00:00 brian
¿Dónde está tu cabeza en este momento sobre todo lo relacionado con la tecnología y los chips?
00:04 keith
Sí, bueno, es genial estar contigo y los demás invitados. Ya sabes, en el panorama general de la tecnología, todavía creemos que el tema dominante de este mercado alcista es la inteligencia artificial y la tecnología, pero en junio pensamos que se había adelantado a sí mismo. Quiero decir, la gente olvida cuando tuvimos ese repunte desde los mínimos de marzo, Brian, solo hubo un sector que tuvo un desempeño superior. Y eso fue tecnología, subió un 47%. Así que a menudo son tres pasos hacia adelante, lo siento, dos pasos hacia adelante y un paso hacia atrás con la tecnología. Teníamos tres pasos adelante. Ahora tenemos que dar un paso atrás.
00:36 keith
Como mencionaste, los fundamentos siguen siendo sólidos. Simplemente creo que hay un período de enfriamiento, que en realidad es algo saludable y que probablemente tenga un poco más de tiempo por delante, pero la tendencia alcista del mercado aún está intacta.
00:46 brian
Keith, en tu opinión, ¿cuál es el factor más importante detrás de este período de enfriamiento en la tecnología?
00:52 keith
esperanzas de heredar. Nuevamente, subimos un 47%. Uh, el sector más cercano detrás de eso desde los mínimos estaba uh estaba 20 puntos porcentuales detrás de él. Y, ya sabes, lo bueno en este momento, Brian, es incluso como el Mag 7, ahora las valoraciones están en el extremo inferior de su rango en los últimos dos años. Y luego los semiconductores. Semiconductores, como acaba de mencionar, aumentaron un 80% en el último trimestre. Eso es lo más parecido que se remonta a finales de los 90. Entonces, ya sabes, y en esa parte, creo que el último aumento fue realmente muy emocionante y se exageró. La goma se estiró demasiado y se está enfriando. Las ganancias siguen ahí. Creo que es una semana importante e incluso en los semiconductores y Micron, ambos se encuentran en un nivel técnico crítico a corto plazo.
01:38 brian
Jared, me escuchaste mencionar esa nota de JP Morgan. En esa nota, mencioné lo que dijeron sobre los aspectos técnicos, cómo creo que el índice de fuerza relativa, el RSI, ciertamente puedes verificar esto en el espacio Alpha. Animo a todos a que lo hagan. Uh, pero eso también se ha debilitado. Quizás haya una situación de sobreventa aquí en Semis.
02:00 Jared
Sí, quiero decir, el panorama más amplio es que los semiconductores cayeron en un mercado bajista el viernes, y esto es solo unas semanas después de que las acciones de memoria cayeran en un mercado desnudo. Entonces, en semiconductores, 12.000 en calcetines es un nivel enorme. Parece que el Wi-Fi interactivo no está cooperando en este momento, así que lo haré de memoria, pero tienes un enorme potencial para los semiconductores en este momento.
02:32 Jared
Ahora, por delante de mejores grandes ganancias. Por lo tanto, es extremadamente siniestro que recibamos una señal tan grande como esa cuando ni siquiera tenemos las noticias completas para valorarla. Mire, los hiperescaladores tienen que salir y tienen que tener un pedido realmente grande aquí y es literalmente un pedido de semiconductores. Si los hiperescaladores dicen que van a recortar el crecimiento de CAPEX, entonces los semiconductores, reciben el golpe por eso, y ya están en un estado muy debilitado. Diré dos, están rebotando hoy y observen ese nivel clave de 12.000. Un cierre por encima de 12.000, especialmente uno realmente fuerte con un buen volumen, eso simplemente significa que podríamos haber tenido una posible ruptura fallida, y eso puede ser muy alcista. Entonces, aquí podría suceder cualquier cosa, pero hay algunas señales siniestras, Brian.
