Control de llave
- Intel ha disminuido 35.1% en un año debido a la tensión financiera y la innovación rezagada en chips de IA.
- La exposición en China de INTC, los altos costos de las obleas y la presión de los precios son los márgenes y las ganancias.
- Las estimaciones de ganancias para 2025 y 2026 se han reducido significativamente, lo que refleja una perspectiva débil.
Intel Corporation (INTC – Informe gratuito) ha cedido un 35.1% durante el año pasado contra el crecimiento de la industria del 12.3%, retrasando a sus compañeros Advanced Micro Devices, Inc. (Amd – Informe gratuito) y Nvidia Corporation (NVDA – Informe gratuito). Mientras que las acciones de NVIDIA subieron un 16,4%, Advanced Micro ha disminuido un 27,5% durante este período. Gran parte del bajo rendimiento de Intel es atribuible a las severas dificultades financieras y los desafíos operativos, ya que juega un juego de recuperación con sus rivales.
Rendimiento del precio de las acciones de INTC de un año
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
INTC disminuye los bloques?
Mientras que la mayoría de los competidores evolucionaron con los patrones de demanda cambiantes, Intel quedó detrás de otros mientras se aferraba a sus productos heredados. Por ejemplo, a pesar de hacer un incursión significativo en chips de IA (inteligencia artificial), Intel retrasó a Nvidia en el frente de innovación con las unidades de procesamiento de gráficos H100 y Blackwell (GPU) de este último siendo éxitos desbocados. Esto ofreció una ventaja competitiva para NVIDIA, con las principales compañías de tecnología, según los informes, acumulando las GPU de Nvidia para construir grupos de computadoras para su trabajo de IA.
Además, Intel ha enfrentado desafíos debido al aumento disruptivo de los proveedores de servicios exagerados en esta industria dinámica. Se espera que la competencia sensible al precio para la retención de clientes en el negocio central se intensifique en los próximos días. Es probable que la competencia agresiva limite la capacidad de atraer y retener a los clientes y afectar los resultados operativos y financieros.
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
Los amargos lazos comerciales de los Estados Unidos-China continúan doliendo intc
Un aumento acelerado de PCS AI ha afectado significativamente los márgenes a corto plazo de Intel, ya que cambió la producción a su instalación de alto volumen en Irlanda, donde los costos de la oblea son típicamente más altos. Los márgenes también se vieron afectados negativamente por cargos más altos relacionados con empresas no básicas, cargos asociados con capacidad no utilizada y una combinación de productos desfavorable. La presión de precios competitivos de los rivales ha abollado aún más su rentabilidad.
China representó más del 29% de los ingresos totales de Intel en 2024, lo que lo convierte en el mercado más grande para la compañía. Sin embargo, el supuesto movimiento de la nación comunista para reemplazar los chips de fabricación estadounidense con alternativas nacionales afectó significativamente las perspectivas de ingresos de INTC. La Directiva para eliminar los chips extranjeros de las redes de telecomunicaciones clave para 2027 subraya los esfuerzos aceleradores de Beijing para reducir la dependencia de la tecnología occidental en medio de tensiones de comercio y tarifas de los Estados Unidos y China.
A medida que Washington aprieta las restricciones a las exportaciones de alta tecnología a China, Beijing ha intensificado su impulso por la autosuficiencia en las industrias críticas. Este cambio plantea un doble desafío para Intel, ya que enfrenta restricciones potenciales del mercado y una mayor competencia de los fabricantes de chips nacionales. Además, el gasto más débil en los mercados de consumidores y empresas, especialmente en China, dio como resultado niveles elevados de inventario de clientes.
Estimar la tendencia de revisión para INTC
Las estimaciones de ganancias para Intel para 2025 han bajado 40.8% a 29 centavos durante el año pasado, mientras que lo mismo para 2026 ha disminuido 31.2% a 77 centavos. La revisión de la estimación negativa muestra sentimientos bajistas para las acciones.
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
INTC Realignando la estrategia de fabricación
Intel está invirtiendo para expandir su capacidad de fabricación para acelerar su estrategia IDM 2.0 (fabricación de dispositivos integrados). La gerencia provisional se compromete a mantener la estrategia central sin cambios a pesar de los esfuerzos para impulsar la eficiencia operativa y la agilidad. La compañía enfatiza la ejecución diligente de los objetivos operativos para establecerse como una fundición líder. Sus últimos procesadores Xeon 6 con Corres de Performance (P-CORE) pueden admitir grandes cargas de trabajo de IA en diversos sectores. Con las capacidades líderes en la industria en el procesamiento de IA, la familia Xeon 6 ofrece la mejor CPU de la industria para la IA a un costo total de propiedad total.
Las innovadoras soluciones de IA de Intel beneficiarán al ecosistema de semiconductores más amplio al reducir los costos, mejorar el rendimiento y fomentar un entorno de inteligencia artificial abierto y escalable. La compañía ha recibido $ 7.86 mil millones en fondos directos del Departamento de Comercio de los Estados Unidos para sus proyectos comerciales de fabricación de semiconductores bajo la Ley de Ciencias y Ciencias de los Estados Unidos. Los fondos apoyarán a Intel para avanzar en los proyectos críticos de fabricación de semiconductores y envases avanzados en Arizona, Nuevo México, Ohio y Oregón, probablemente allanando el camino para la innovación y el crecimiento.
Intel permanece en camino de su programa 5N4Y (cinco nodos en cuatro años) para recuperar el rendimiento del transistor y el liderazgo de rendimiento de potencia para 2025. Las plataformas Intel Xeon han establecido el punto de referencia en un núcleo nativo de nube 5G con un rendimiento sustancial y mejoras de eficiencia eléctrica, capacidades adicionales de ahorro de potencia y software fácil de desplegar. Esto ha provocado tendencias de demanda saludables de los principales fabricantes de equipos de telecomunicaciones y proveedores de software independientes para optimizar y desatar ahorros de energía probados para un futuro más sostenible.
Nota final
Las innovadoras soluciones de IA de Intel tienen una inmensa promesa para el ecosistema de semiconductores más amplio. Al abordar los desafíos de la escalabilidad, el rendimiento y la interoperabilidad, está allanando el camino para la adopción generalizada de IA en las empresas de todo el mundo. La gerencia se centra en simplificar partes de su cartera para desbloquear la eficiencia y crear valor.
Sin embargo, los recientes lanzamientos de productos parecen «muy poco, demasiado tarde» para Intel. Además, los problemas de margen en medio de estrictas restricciones de exportación, mezcla de productos desfavorable y niveles elevados de inventario de clientes pesan en sus resultados. Las estimaciones de ganancias en declive siguen siendo un voladizo. Con un rango de Zacks #3 (Hold), Intel parece estar pisando en el medio de la carretera, y los inversores podrían estar mejor si ejercen precaución y permanecen invertidos para obtener ganancias a largo plazo. Puedes ver La lista completa de las acciones de Rank de Zacks #1 de hoy (compra fuerte) aquí.
