¿El repunte del 42,6% de Ford ha tenido en cuenta el impulso de los vehículos eléctricos y la potencia de las camionetas?

• ¿Se pregunta si Ford Motor a alrededor de $ 13,76 sigue siendo una apuesta valiosa o si ya se ha ganado dinero fácil? Este artículo le explicará lo que realmente dicen los números sobre las acciones.
• Las acciones de Ford han subido un 5,6% durante la última semana, un 4,3% durante el último mes y un 42,6% en lo que va del año. Naturalmente, esto plantea la cuestión de si el mercado está recalificando las acciones o se está adelantando.
• Los titulares recientes se han centrado en que Ford ha redoblado su estrategia eléctrica e híbrida sin dejar de apoyarse en su rentable línea de camionetas y SUV. Esto incluye una nueva atención a las franquicias F 150 y Super Duty como pilares de su generación de efectivo. Al mismo tiempo, las actualizaciones en torno a las asociaciones con vehículos eléctricos, las inversiones en baterías y las presiones sobre los costos laborales han dado forma a la forma en que los inversores piensan sobre la rentabilidad y el perfil de riesgo a largo plazo de Ford.
• En nuestro marco, Ford actualmente obtiene una puntuación de 3/6 en valoración, lo que sugiere que parece infravalorada en algunas métricas, pero no en todos los ámbitos. A continuación, desglosaremos lo que cada enfoque nos dice sobre el valor razonable de la acción y por qué podría haber una manera aún mejor de pensar en la valoración al final de este artículo.

Ford Motor obtuvo una rentabilidad del 42,2% durante el último año. Vea cómo esto se compara con el resto de la industria automotriz.

Método 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Ford Motor

Un modelo de flujo de efectivo descontado estima el valor de una empresa proyectando el efectivo que puede generar en el futuro y luego descontando esos flujos de efectivo a lo que valen en dólares hoy.

Para Ford Motor, el modelo comienza con un flujo de caja libre en los últimos doce meses de aproximadamente 11.700 millones de dólares. Los analistas hacen previsiones explícitas para los próximos años. Más allá de eso, Simply Wall St extrapola la tendencia. Según este enfoque de dos etapas de flujo de caja libre a capital, se proyecta que el flujo de caja libre de Ford será de alrededor de $4.7 mil millones en 2035, lo que implica una disminución gradual desde los elevados niveles actuales a medida que el negocio se normaliza y las necesidades de inversión se mantienen altas.

Cuando se descuentan todos esos flujos de efectivo proyectados, el modelo DCF llega a un valor intrínseco de aproximadamente 11,69 dólares por acción. En comparación con el precio actual de las acciones de alrededor de 13,76 dólares, el modelo sugiere que las acciones están sobrevaloradas alrededor de un 17,7%. Esto indica que el mercado ya está descontando más optimismo del que respaldan las proyecciones de flujo de caja.

Resultado: SOBREVALORADO

Nuestro análisis de flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Ford Motor puede estar sobrevaluado en un 17,7%. Descubra 908 acciones infravaloradas o cree su propio filtro para encontrar mejores oportunidades de valor.

Diríjase a la sección de Valoración de nuestro Informe de la empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Justo para Ford Motor.

Método 2: Precio de Ford Motor frente a ganancias

Para una empresa rentable como Ford, la relación precio-beneficios, o PE, es una forma útil de medir cuánto están pagando los inversores por cada dólar de beneficios actuales. Lo que se considera un PE razonable generalmente aumentará cuando el mercado espera un crecimiento más sólido y confiable, y caerá cuando las ganancias sean cíclicas o se perciban como riesgosas.

Actualmente, Ford cotiza con un PE de alrededor de 11,7 veces, lo que está muy por debajo del promedio de la industria automotriz de aproximadamente 18,7 veces y del grupo de pares más amplio, más cercano a 26,1 veces. A primera vista, ese descuento sugiere que el mercado está asignando una prima de precaución a Ford en relación con otros fabricantes de automóviles y nombres relacionados.

El marco de Fair Ratio de Simply Wall St va un paso más allá al estimar cuál debería ser el PE de Ford una vez que se tienen en cuenta sus perspectivas específicas de crecimiento de ganancias, márgenes, posición de la industria, capitalización de mercado y factores de riesgo. Sobre esta base, el Fair Ratio de Ford es de alrededor de 19,2x, lo que indica que las acciones parecen materialmente más baratas que donde normalmente se negociarían teniendo en cuenta esos fundamentos. Eso apunta a que las acciones parecen infravaloradas en términos de múltiplos de ganancias, incluso después del reciente repunte.

Resultado: SUBVALORADO

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Mejora tu toma de decisiones: elige tu narrativa de motor Ford

Anteriormente mencionamos que existe una manera aún mejor de entender la valoración. Permítanos presentarle Narratives, una herramienta sencilla en la página de la comunidad de Simply Wall St que le permite conectar su visión de la historia de Ford con su propio pronóstico de sus ingresos, ganancias y márgenes futuros, y luego con una estimación personal del valor razonable que puede comparar directamente con el precio actual de las acciones para informar su decisión. Se actualiza dinámicamente a medida que llegan nuevas noticias o ganancias. Por ejemplo, un inversor alcista que cree que los servicios conectados y los recortes de costos de Ford aumentarán los márgenes y justificarán algo más cercano al objetivo principal de los analistas de alrededor de $16,00 puede optar por mantener o agregar. Por el contrario, un inversor más cauteloso que se centre en las pérdidas de vehículos eléctricos, los riesgos de suministro de aluminio y un crecimiento más lento de los ingresos podría anclarse más cerca del extremo inferior de alrededor de 8 dólares y tal vez esperar a un precio de entrada más atractivo. Ambos inversores utilizan los mismos datos pero cuentan historias diferentes y claramente cuantificadas.

¿Crees que hay más en la historia de Ford Motor? ¡Dirígete a nuestra comunidad para ver lo que dicen otros!

Este artículo de Simply Wall St es de naturaleza general. Proporcionamos comentarios basados ​​en datos históricos y pronósticos de analistas utilizando únicamente una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituye una recomendación para comprar o vender acciones y no tiene en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle análisis enfocados a largo plazo impulsados ​​por datos fundamentales. Tenga en cuenta que es posible que nuestro análisis no tenga en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios ni el material cualitativo. Simply Wall St no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas.

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