¿Acciones de GOOG a $ 230?

Las acciones de Google (NASDAQ: GOOG) han logrado un crecimiento sólido, disparándose un 57 % desde aproximadamente $160 a fines de abril a más de $250 hoy, un desempeño claramente respaldado por una fortaleza fundamental, entre otros desarrollos.

Si bien afirmamos que existe poco riesgo fundamental para las acciones de GOOG, dado su desempeño operativo y su salud financiera consistentemente sólidos, nuestra evaluación multifactorial basada en máquinas sugiere un curso diferente.

Nuestra principal preocupación reside en la valoración actual. Debido a la valoración muy alta de la acción, la calificamos como relativamente cara. Como resultado, creemos que puede ser el momento de reducir la exposición, ya que un retroceso a alrededor de 230 dólares no está fuera de nuestro alcance.

A continuación se muestra nuestra evaluación:

Invertir en una sola acción puede ser arriesgado, pero hay un valor significativo en el enfoque más diversificado que adoptamos con el Portafolio de alta calidad de Trefis. Permítanos plantearle esta pregunta: En los últimos 5 años, ¿qué índice cree usted que Portafolio de alta calidad de Trefis superado: ¿el S&P 500, el S&P 1500 de igual ponderación o ambos? La respuesta podría sorprenderte. Descubra cómo nuestro El marco de asesoramiento ayuda a mejorar sus probabilidades..

Profundicemos en detalles de cada uno de los factores evaluadospero primero, para una rápida fondo: Con 3,1 billones de dólares En capitalización de mercado, Alphabet ofrece productos y servicios digitales que incluyen anuncios, Android, Chrome, Gmail, Maps, YouTube, computación en la nube y tecnología de salud en una variedad de segmentos comerciales.

[1] La valoración parece muy alta

_{Esta tabla ilustra cómo se valora GOOGL en comparación con el mercado en general. Para más detalles ver: Ratios de valoración de GOOGL}

[2] El crecimiento es fuerte

• Alphabet ha experimentado una tasa de crecimiento promedio de 10,2% en los últimos 3 años
• Sus ingresos han aumentó en un 13% de $328 mil millones a $371 mil millones en los últimos 12 meses
• Además, sus ingresos trimestrales aumentó un 13,8% a 96 mil millones de dólares en el trimestre más reciente, frente a los 85 mil millones de dólares de hace un año.

_{Esta tabla demuestra cómo GOOGL se está expandiendo en comparación con el mercado en general. Para más detalles ver: Comparación de ingresos de GOOGL}

[3] La rentabilidad parece muy fuerte

• En los últimos 12 meses, los ingresos operativos de GOOGL fueron billete de $121lo que refleja un margen operativo de 32,7%
• Con un margen de flujo de caja de 36,0%generó casi billete de $134 en el flujo de caja operativo durante este tiempo
• Durante el mismo período, GOOGL produjo casi billete de $116 en ingresos netos, lo que indica un margen neto de aproximadamente 31,1%

_{Esta tabla ilustra la rentabilidad de GOOGL en comparación con el mercado en general. Para más detalles ver: Comparación de ingresos operativos de GOOGL}

[4] La estabilidad financiera parece muy sólida

• Al final del último trimestre, GOOGL la deuda ascendía a 36 dólaresmientras que su actual la capitalización de mercado es de 3,1 billones de dólares. Esto sugiere una ratio deuda-capital del 1,1%
• GOOGL dinero (incluidos los equivalentes de efectivo) comprende billete de $95 de $502 mil millones en activos totales. Esto resulta en una relación efectivo-activos del 19,0%

[5] La resiliencia a la crisis es moderada

GOOGLE exhibió un impacto ligeramente mejor que el índice S&P 500 durante varias crisis económicas. Nuestra evaluación se basa tanto en (a) la magnitud de la caída de la acción como (b) la velocidad de su recuperación.

Choque inflacionario en 2022

• Las acciones de GOOGL disminuyeron un 44,3% desde un máximo de 149,84 dólares el 18 de noviembre de 2021 a 83,43 dólares el 3 de noviembre de 2022, en comparación con una caída del 25,4% del S&P 500.
• Sin embargo, la acción se recuperó completamente hasta su pico anterior a la crisis el 25 de enero de 2024.
• Desde entonces, la acción subió a un máximo de 256,55 dólares el 20 de octubre de 2025 y ahora cotiza a 253,08 dólares.

Pandemia de COVID-19 de 2020

• Las acciones de GOOGL cayeron un 30,9% desde un máximo de 76,24 dólares el 19 de febrero de 2020 a 52,71 dólares el 23 de marzo de 2020, en comparación con una caída del 33,9% del S&P 500.
• No obstante, la acción se recuperó por completo a su pico anterior a la crisis el 10 de julio de 2020.

Crisis financiera mundial de 2008

• Las acciones de GOOGL se desplomaron un 65,3% desde un máximo de 18,54 dólares el 6 de noviembre de 2007 a 6,44 dólares el 24 de noviembre de 2008, en comparación con una caída del 56,8% del S&P 500.
• Sin embargo, la acción se recuperó completamente hasta su pico anterior a la crisis el 24 de septiembre de 2012.

Invertir en una sola acción sin un análisis exhaustivo puede resultar arriesgado. Considere la cartera Trefis Reinforced Value (RV), que ha superado a su índice de referencia de acciones de gran capitalización (combinación de los índices de referencia S&P 500, S&P de mediana capitalización y Russell 2000) para producir fuertes rendimientos para los inversores. ¿Porqué es eso? La combinación reequilibrada trimestral de acciones de la cartera de vehículos recreativos de gran, mediana y pequeña capitalización brindó una manera receptiva de aprovechar al máximo las condiciones optimistas del mercado y, al mismo tiempo, limitar las pérdidas cuando los mercados se dirigen hacia la baja, como se detalla en Métricas de rendimiento de la cartera de vehículos recreativos.