Boston Scientific (NYSE:BSX) sorprende con las ventas del segundo trimestre del año 2026, pero la orientación de ingresos trimestrales no cumple con las expectativas
Boston Scientific (NYSE:BSX) sorprende con las ventas del segundo trimestre del año 2026, pero la orientación de ingresos trimestrales no cumple con las expectativas
La empresa de dispositivos médicos Boston Scientific (NYSE:BSX) informó que los resultados del segundo trimestre del año 2026 superaron las expectativas de ingresos del mercado, con un aumento interanual del 7,5 % en las ventas hasta los 5440 millones de dólares. Por otro lado, la previsión de ingresos para el próximo trimestre de 5.270 millones de dólares fue menos impresionante, quedando un 2,2% por debajo de las estimaciones de los analistas. Su beneficio no GAAP de 0,86 dólares por acción estuvo un 3,8% por encima de las estimaciones del consenso de los analistas.
¿Es ahora el momento de comprar Boston Scientific? Descúbrelo en nuestro informe de investigación completo.
Aspectos destacados de Boston Scientific (BSX) Q2 CY2026:
Ganancia: 5.440 millones de dólares frente a las estimaciones de los analistas de 5.360 millones de dólares (crecimiento interanual del 7,5%, superación del 1,5%)
EPS ajustado: 0,86 dólares frente a las estimaciones de los analistas de 0,83 dólares (superación del 3,8%)
Orientación de ingresos para el tercer trimestre del año 2026 es de 5.270 millones de dólares en el punto medio, por debajo de las estimaciones de los analistas de 5.390 millones de dólares.
Gestión redujo su guía de EPS ajustada para todo el año a 3,30 dólares en el punto medio, una disminución del 2,2%
Margen operativo: 21,6%, frente al 16,2% del mismo trimestre del año pasado
Capitalización de mercado: $68,46 mil millones
«Nuestro equipo logró un trimestre sólido mientras continúa navegando en un entorno dinámico», afirmó Mike Mahoney, presidente y director ejecutivo de Boston Scientific.
Descripción general de la empresa
Fundada en 1979 con la misión de promover la medicina menos invasiva, Boston Scientific (NYSE:BSX) desarrolla y fabrica dispositivos médicos utilizados en procedimientos mínimamente invasivos en especialidades cardiovasculares, urológicas, neurológicas y gastrointestinales.
Crecimiento de ingresos
Revisar el desempeño de las ventas a largo plazo de una empresa revela información sobre su calidad. Cualquier empresa puede generar uno o dos buenos trimestres, pero muchas empresas duraderas crecen durante años. Durante los últimos cinco años, Boston Scientific aumentó sus ventas a una sólida tasa de crecimiento anual compuesta del 13,4%. Su crecimiento superó al de las empresas de atención médica promedio y muestra que sus ofertas tienen eco entre los clientes, un punto de partida útil para nuestro análisis.
Ingresos trimestrales de Boston Scientific
El crecimiento a largo plazo es el más importante, pero en el ámbito de la atención sanitaria, una visión histórica de media década puede pasar por alto nuevas innovaciones o ciclos de demanda. El crecimiento anualizado de los ingresos de Boston Scientific del 17,4% en los últimos dos años está por encima de su tendencia de cinco años, lo que sugiere que su demanda era fuerte y se aceleró recientemente.
Crecimiento interanual de los ingresos de Boston Scientific
Este trimestre, Boston Scientific informó un crecimiento interanual de los ingresos del 7,5% y sus 5.440 millones de dólares de ingresos superaron las estimaciones de Wall Street en un 1,5%. Actualmente, la dirección de la empresa prevé un aumento interanual de las ventas del 4% en el próximo trimestre.
De cara al futuro, los analistas del lado de las ventas esperan que los ingresos crezcan un 6,6% durante los próximos 12 meses, una desaceleración en comparación con los últimos dos años. Seguimos pensando que su trayectoria de crecimiento es satisfactoria dada su escala y sugiere que el mercado está cosechando éxito para sus productos y servicios.
UNA COSA MÁS: 3 plataformas ocultas que crecen 3 veces más rápido que Amazon, Google y PayPal. Amazon, Google y Meta siguieron el mismo manual: dominar un mercado ignorado. Construye un foso inmejorable. Escala hasta que seas imparable.
Estas tres plataformas están ejecutando exactamente ese manual de estrategias en este momento. Los primeros inversores en Amazon hicieron fortunas. Los primeros inversores en estos podrían hacer lo mismo. Obtenga las 3 acciones aquí GRATIS.
Margen operativo ajustado
El margen operativo ajustado de Boston Scientific se ha mantenido más o menos igual durante los últimos 12 meses, con un promedio del 26,5% durante los últimos cinco años. Esta rentabilidad fue de primer nivel para un negocio de atención médica, lo que demuestra que es una empresa bien administrada con una estructura de costos eficiente.
Al analizar la tendencia de su rentabilidad, el margen operativo ajustado de Boston Scientific podría haber fluctuado ligeramente, pero en general se ha mantenido igual durante los últimos cinco años. Esto plantea dudas sobre la base de gastos de la empresa porque el crecimiento de sus ingresos debería haberle dado apalancamiento sobre sus costos fijos, lo que resultó en mejores economías de escala y rentabilidad.
Margen operativo de 12 meses de Boston Scientific (no GAAP)
Este trimestre, Boston Scientific generó un margen de beneficio operativo ajustado del 21,6%, 6 puntos porcentuales menos año tras año. Esta contracción muestra que fue menos eficiente porque sus gastos crecieron más rápido que sus ingresos.
Ganancias por acción
Las tendencias de los ingresos explican el crecimiento histórico de una empresa, pero el cambio a largo plazo en las ganancias por acción (BPA) apunta a la rentabilidad de ese crecimiento; por ejemplo, una empresa podría inflar sus ventas mediante un gasto excesivo en publicidad y promociones.
Las EPS de Boston Scientific crecieron a una tasa de crecimiento anual compuesta del 18,6% durante los últimos cinco años, superior a su crecimiento de ingresos anualizado del 13,4%. Sin embargo, tomamos esto con cautela porque su margen operativo ajustado no mejoró y no recompró sus acciones, lo que significa que el delta provino de menores gastos por intereses o impuestos.
EPS de 12 meses de Boston Scientific (no GAAP)
En el segundo trimestre, Boston Scientific informó un BPA ajustado de 0,86 dólares, frente a los 0,75 dólares del mismo trimestre del año pasado. Esta cifra superó las estimaciones de los analistas en un 3,9%. Durante los próximos 12 meses, Wall Street espera que el BPA de todo el año de Boston Scientific crezca un 9,9%, de 3,21 dólares a 3,53 dólares.
Conclusiones clave de los resultados del segundo trimestre de Boston Scientific
Fue bueno ver que Boston Scientific superó por poco las expectativas de ingresos de los analistas este trimestre. También nos alegramos de que su beneficio por acción superara las estimaciones de Wall Street. Por otro lado, su previsión de ingresos para el próximo trimestre no cumplió y su previsión de beneficios por acción para el próximo trimestre no cumplió con las estimaciones de Wall Street. En general, este fue un trimestre mixto. La acción subió un 2,7% a 47,29 dólares inmediatamente después del informe.
Entonces, ¿creemos que Boston Scientific es una compra atractiva al precio actual? El último trimestre sí importa, pero no tanto como los fundamentos y la valoración a más largo plazo, a la hora de decidir si la acción es una compra. Cubrimos eso en nuestro informe de investigación completo y práctico que puede leer aquí, es gratis.
