Control de llave
- MSFT informará los resultados del cuarto trimestre del año fiscal 2025 el 30 de julio, y se espera que los ingresos crezcan 13.88% a $ 73.71 mil millones.
- Se prevé que el crecimiento de la nube de Azure sea del 34-35% en moneda constante, lo que impulsa el segmento de la nube inteligente.
- La inversión de infraestructura de AI de $ 80 mil millones de Microsoft ofrece a la compañía una ventaja competitiva sostenida.
Microsoft (MSFT – El informe gratuito) está programado para informar los resultados del cuarto trimestre del año fiscal 2025 el 30 de julio.
La estimación de consenso de Zacks para los ingresos se fija en $ 73.71 mil millones, lo que indica un crecimiento del 13.88% de la cifra reportada en el trimestre del año anterior.
La marca de consenso para las ganancias se ha mantenido estable en $ 3.35 por acción en los últimos 30 días, lo que sugiere un crecimiento de 13.56% año tras año.
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
Historia sorpresa de ganancias de MSFT
En el último trimestre informado, la compañía pronunció una sorpresa de ganancias de 8.13%. Las ganancias de la compañía superaron la estimación de consenso de Zacks en cada uno de los cuatro trimestres, la sorpresa promedio es del 5,21%.
Ganancias susurros para MSFT
Nuestro modelo probado no predice de manera concluyente un ritmo de ganancias para Microsoft esta vez. La combinación de una ganancia positiva ESP y un Zacks rango #1 (compra fuerte), 2 (compra) o 3 (retención) aumenta las probabilidades de un latido de ganancias. Este no es el caso aquí. Puede descubrir las mejores acciones para comprar o vender antes de que se informen con nuestro filtro ESP de ganancias.
MSFT tiene un ESP de ganancias de -0.64% y un rango de Zacks #2 en la actualidad. Puede ver la lista completa de las acciones de rango de Zacks #1 de hoy aquí.
Factores que dan forma a los próximos resultados de MSFT
Se espera que los próximos resultados del cuarto trimestre de 2025 de Microsoft demuestren un fuerte impulso en sus segmentos comerciales principales, impulsados por continuas inversiones de infraestructura de IA y una robusta adopción en la nube. La compañía se posicionó bien para un rendimiento trimestral sólido a través de expansiones estratégicas de plataformas y lanzamientos clave de productos durante el período, lo que lo convierte en una selección atractiva para los inversores antes de los próximos resultados.
En Productividad y procesos comercialesMicrosoft Projects Ingresos entre $ 32.05 mil millones y $ 32.35 mil millones, con estimaciones del modelo que indican un crecimiento de 12.2% año tras año a $ 32.1 mil millones.
Se espera que Microsoft se haya beneficiado del crecimiento sostenido de la nube comercial Microsoft 365, con una gerencia que guía aproximadamente el 14% de la expansión de moneda constante (CC). El segmento aprovechó el crecimiento continuo de ARPU a través de E5 y Microsoft 365 Copilot Adoption, mientras que LinkedIn mantuvo un rendimiento constante a pesar de contratar vientos en contra del mercado. Para LinkedIn, la compañía espera un crecimiento de los ingresos en un solo dígito alto.
Microsoft mejoró su posición competitiva a través de los anuncios de la conferencia Major Build 2025, incluidas las nuevas capacidades de agentes y las funciones de ajuste de IA de grado empresarial lanzadas durante el trimestre.
El Nube inteligente El segmento continúa siendo el principal motor de crecimiento, con proyecciones de ingresos entre $ 28.75 mil millones y $ 29.05 mil millones. Nuestra estimación del modelo para este segmento está vinculada a $ 28.89 mil millones, lo que indica un crecimiento del 21.5% de la cifra reportada en el trimestre del año anterior. Azure sigue siendo el desempeño destacado, con un crecimiento de los ingresos proyectado entre 34% y 35% en CC.
Microsoft agregó más energía informática de IA antes del horario en el trimestre anterior, ayudando a la compañía a satisfacer la creciente demanda de los clientes incluso con algunos límites de oferta que continúan en junio pasado. El plan de gasto de $ 80 mil millones de la compañía para el año fiscal 2025 ayudó a construir más centros de datos en todo el mundo, y la mayor parte de la inversión ocurrió en los Estados Unidos.
La Conferencia de Desarrollador Build 2025 de Microsoft mostró la estrategia integral de la plataforma de IA de la compañía, introduciendo capacidades de orquestación de múltiples agentes, características de seguridad de grado empresarial y asociaciones de modelos ampliadas. Estas iniciativas reforzaron la posición de liderazgo de Microsoft en la adopción empresarial de IA y posicionaron bien a la compañía para obtener un impulso de crecimiento sostenido en el año fiscal 2026.
En los servicios empresariales, se espera que los ingresos crezcan en un solo dígito de medio a alto. La compañía espera que los ingresos del producto del servidor disminuyan en dígitos medios.
Para Computación más personalLa Compañía proyecta ingresos entre $ 12.35 mil millones y $ 12.85 mil millones. Nuestra estimación del modelo para este segmento está vinculada a $ 12.43 mil millones, lo que indica un crecimiento del 1% de la cifra reportada en el trimestre del año anterior.
Se espera que más informática personal haya mostrado resiliencia a través de despliegues exitosos de productos, incluida la implementación de retiro, haga clic para hacer y mejoraron las funciones de búsqueda de Windows a todas las PC de Copilot+ durante el cuarto informado. El segmento recibió un impulso significativo del éxito fenomenal de una película de Minecraft, que logró un rendimiento de taquilla récord, superior a $ 900 millones a nivel mundial y condujo un aumento de los usuarios activos semanales para la franquicia de juegos en más de un 75% año tras año.
El rendimiento de los ingresos de Windows parece depender de mejorar las tendencias de demanda de PC. Según los resultados preliminares del rastreador de dispositivos de computación personal trimestral de Data Corporation internacional en todo el mundo, el segundo trastorno de las PC mundial en el segundo trimestre alcanzaron 68.4 millones de unidades, creciendo 6.5% año tras año, aunque Microsoft espera que los ingresos OEM de Windows disminuyan en un solo dígito de mediana a alta.
El panorama competitivo muestra resultados mixtos, con Lenovo (Lnvgy – Informe gratuito) y Hewlett Packard (HPE – Informe gratuito) lograr un crecimiento del envío del 15.2% y 3.2%, respectivamente, mientras Dell Technologies (Dar a luz – Informe gratuito) experimentó una disminución del 3%.
En los juegos, la compañía espera que los ingresos crezcan en dígitos medios. Microsoft espera que los ingresos de contenido y servicios de Xbox crezcan en un solo dígito alto. Este desempeño moderado en segmentos orientados al consumidor contrasta con las divisiones empresariales y de nubes más fuertes.
MSFT Price Performance y valoración de acciones
Las acciones de MSFT han ganado 21.2% en el período de año hasta la fecha en comparación con el aumento más amplio del sector de la computadora y tecnología de Zacks de 10.8%. Las acciones de Lnvgy y Dell han ganado 2.3% y 11.4%, respectivamente, mientras que HPE ha perdido 3.9% en el mismo período.
Rendimiento hasta la fecha
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
Ahora, veamos el valor que Microsoft ofrece a los inversores en los niveles actuales. MSFT se cotiza con una prima con un P/S de 12 meses de 11.99x en comparación con la computadora Zacks – 8.93x de la industria del software, lo que refleja una valoración estirada.
La relación P/S F12M de MSFT representa la valoración estirada
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
Tesis de inversión
Microsoft presenta una oportunidad de inversión convincente antes de las ganancias del cuarto trimestre del año fiscal 2025, con un crecimiento de ingresos estimado del 13.88% a $ 73.71 mil millones impulsados por inversiones sólidas de infraestructura de IA y adopción en la nube. El posicionamiento estratégico de la compañía en la IA empresarial a través de expansiones integrales de la plataforma y la impresionante trayectoria de crecimiento de CC de 34-35% de Azure demuestran ventajas competitivas sostenibles. A pesar de la valoración de la prima e intensificación de la competencia, la inversión de $ 80 mil millones de Microsoft en centros de datos globales, integración exitosa de IA a través de suites de productividad y un fuerte impulso en el segmento inteligente de la nube posicionan la compañía para el liderazgo continuo del mercado y la creación de valor a largo plazo para los accionistas.
Pensamientos finales
Los fuertes fundamentos de Microsoft, impulsados por el liderazgo de IA y el dominio de la nube, lo convierten en una inversión atractiva a pesar de una valoración premium. Con un crecimiento proyectado de los ingresos de dos dígitos, la sólida expansión de Azure e inversiones estratégicas de IA que posicionan a la compañía para un liderazgo sostenido del mercado, los inversores deberían considerar comprar las acciones antes de las ganancias fiscales del cuarto trimestre. La estrategia integral de la plataforma de inteligencia artificial de la compañía garantiza ventajas competitivas a largo plazo y creación de valor.
