Dentro del año más difícil de Nadella – Business Insider

Hace tres años, Satya Nadella catapultó a Microsoft al frente de la carrera de la IA y se convirtió en «como un superhéroe», dijo recientemente un ex ejecutivo de Microsoft.

En febrero de 2023, después de apostar desde el principio por OpenAI, el director ejecutivo presentó el motor de búsqueda Bing de Microsoft, impulsado por inteligencia artificial, ante una audiencia abarrotada en las afueras de Seattle y declaró la guerra al dominio de las búsquedas de Google. «Hoy comienza una carrera», dijo. Siguieron oleadas de adulación. Cuando Nadella ayudó a superar la crisis de la junta directiva de OpenAI ese mismo año, Bill Gurley lo llamó un «cambio sorprendente en la reputación corporativa». CNN Business eligió a Nadella como directora ejecutiva del año.

Dentro de Microsoft y en toda la industria tecnológica, Nadella fue elogiada por aprovechar el futuro. Ahora su legado está en juego.

Las acciones de Microsoft han bajado más de un 24% respecto a hace 12 meses, significativamente peor que el resto de los 7 Magníficos. Los inversores se han vuelto cada vez más escépticos de que la apuesta multimillonaria de la compañía en IA dé resultado. Copilot, el producto insignia de inteligencia artificial de Microsoft, va por detrás de otras herramientas de inteligencia artificial como ChatGPT y Claude. LinkedIn ha recibido críticas por verse inundado de pornografía generada por IA. El negocio de Xbox «no es saludable», dijo recientemente su CEO, y está experimentando despidos y reestructuraciones mientras intenta justificar la adquisición récord de Activision Blizzard por 69 mil millones de dólares por parte de la compañía.

Y dentro de la empresa, los empleados están cuestionando los planes de Microsoft de gastar una cifra récord de 190 mil millones de dólares este año para construir infraestructura de inteligencia artificial. A medida que la IA generativa cambia la forma en que las personas trabajan, escriben software y consumen información, tres de los negocios principales de la compañía están en juego: Microsoft 365, GitHub y Azure. Los inversores recibirán una boleta de calificaciones sobre estos desafíos el miércoles, cuando la compañía publique sus resultados de ganancias del cuarto trimestre.

A medida que la adopción de la IA se extiende por las empresas estadounidenses, todas las empresas de software luchan para defenderse del llamado SaaSpocalypse. Pero la batalla es particularmente tensa para Microsoft de Nadella, que hizo una temprana y ruidosa apuesta por la IA para impulsar el futuro de la empresa. Ahora la estrella del norte de la empresa también se ha convertido en una potencial soga.

Durante décadas, el software de productividad de Microsoft ha sido el aula predeterminada donde los trabajadores del conocimiento comienzan su día. Abrieron Word para escribir, Excel para analizar datos y PowerPoint para crear presentaciones. Ahora, millones de esos trabajadores están empezando a hacer todas estas cosas directamente dentro de las herramientas de IA. Los analistas de Gartner predijeron a principios de este año que la IA amenazaría con destronar a las suites de productividad tradicionales como Microsoft 365 y Google Workspace en una reestructuración del mercado de 58 mil millones de dólares.

Los ejecutivos de Microsoft señalan el crecimiento continuo de Microsoft 365 y la creciente adopción de Copilot como evidencia de que los clientes todavía quieren los productos de Microsoft en el centro de sus días laborales. «El negocio de M365 está experimentando toneladas de nueva adopción y uso de M365 Copilot», dijo un ejecutivo, quien afirmó que la compañía está buscando específicamente capacidad informática para satisfacer la demanda.

GitHub enfrenta un desafío similar. Desde que adquirió la plataforma de desarrollo de software en 2018, la empresa ha mantenido una posición dominante entre los desarrolladores y tuvo una ventaja temprana en la codificación de IA a través de GitHub Copilot. Y continúa creciendo: la plataforma recientemente tuvo su «mejor mes de su historia», dijo un ejecutivo a los empleados en comentarios de una reunión interna vistos por Business Insider, aunque no dijo en qué medida.

Pero los advenedizos han llegado en masa, ya que millones de ingenieros han adoptado Cursor (que SpaceX anunció recientemente planes de adquirir por 60 mil millones de dólares) y Claude Code de Anthropic. Como informó anteriormente Business Insider, los ejecutivos han discutido internamente la necesidad de revisar GitHub para competir mejor con esas herramientas de codificación nativas de IA. La demanda de IA también ha afectado a Github. A medida que aumentó el uso de la IA, GitHub experimentó docenas de interrupciones importantes este año.

La empresa también está luchando en términos generales para mantenerse al día con la demanda de capacidad informática. A pesar de esta crisis, Microsoft está aumentando las cuotas de vendedores para vender su plataforma de computación en la nube, Azure, en aproximadamente un 30% este año, según personas familiarizadas con el cambio.

Azure sigue siendo el negocio estratégico de más rápido crecimiento de Microsoft, pero internamente los ejecutivos dicen que se ha convertido en un acto de equilibrio constante. La demanda de infraestructura informática ha superado la capacidad de la empresa para crear nueva capacidad, lo que ha obligado a Microsoft a tomar decisiones difíciles sobre adónde van sus recursos. Incluso con los gastos de capital de 190.000 millones de dólares de este año (en gran parte para ampliar la capacidad del centro de datos para cargas de trabajo de IA), los ejecutivos dicen que la empresa todavía está limitada.

A principios de este año, la directora financiera Amy Hood sugirió que Microsoft estaba dando prioridad a los escasos recursos informáticos para sus propios productos de inteligencia artificial antes de asignar la capacidad restante a los clientes de Azure.

«Lo primero que estamos haciendo es resolver el mayor uso en ventas y el ritmo acelerado de M365 Copilot, así como de GitHub Copilot, nuestras aplicaciones propias», dijo Hood durante la conferencia telefónica sobre ganancias de Microsoft en enero. «Luego nos aseguramos de invertir en la naturaleza de largo plazo de la I+D y la innovación de productos… Luego lo que queda es que el resto se destina a servir a la capacidad de Azure que continúa creciendo en términos de demanda».

¿Por qué Satya priorizaría el crecimiento de Adobe sobre el de M365?ejecutivo de microsoft

Si Microsoft hubiera asignado las GPU que estuvieron en línea durante la primera mitad de su año fiscal a Azure en lugar de a sus propios productos de IA, el crecimiento de Azure habría superado el 40% en lugar del 39%, dijo Hood. Microsoft informó anteriormente 75 mil millones de dólares en ingresos de Azure para su año fiscal 2025.

Ese informe de ganancias provocó una de las mayores caídas de las acciones posteriores a las ganancias de Microsoft en más del 10%, ya que los inversores cuestionaron la perspectiva más lenta de Azure de la compañía a pesar del gasto récord en IA y las crecientes preocupaciones de que Microsoft estuviera desviando capacidad de los clientes de la nube.

Los ejecutivos que hablaron con Business Insider dicen que esas compensaciones se han intensificado.

Microsoft está tan desesperado por tener capacidad que está recurriendo a sus competidores para que le ayuden a aliviar algunas de esas limitaciones. Tras una serie de interrupciones de GitHub, Amazon rescató a Microsoft. La compañía también exploró el arrendamiento de la infraestructura en la nube de Oracle, pero Microsoft se retiró debido a preocupaciones de seguridad y cumplimiento.

Microsoft ahora está buscando capacidad adicional en la nube de otros proveedores, incluida la evaluación de Amazon y Google, según personas familiarizadas con las discusiones. «Estamos buscando capacidad en todas partes», dijo una de esas personas.

Si bien priorizar los servicios internos tiene una recepción mixta en Wall Street, la estrategia es clara dentro de Microsoft.

«Todo el suministro desaparece una vez que resuelves los laboratorios de vanguardia y nuestros negocios internos como M365 y Microsoft AI», dijo un ejecutivo.

Esas decisiones han creado conversaciones difíciles internamente.

«¿Por qué Satya priorizaría el crecimiento de Adobe sobre el de M365?» dijo la persona. «No tengo idea de cómo vamos a hacer llegar ese mensaje a los clientes».

A medida que aumenta la presión sobre los negocios principales de Microsoft, Nadella ha estado ejerciendo esa presión sobre su fuerza laboral y remodelando la estructura de la empresa y sus líderes.

Como informó anteriormente Business Insider, Nadella ascendió a Judson Althoff a director ejecutivo del negocio comercial de Microsoft para liberarse a él y a los líderes de ingeniería de la compañía para centrarse más directamente en la IA. Althoff fue anteriormente jefe de ventas de Microsoft durante mucho tiempo, pero el puesto le dio un perfil más amplio. En un memorando interno visto por Business Insider en ese momento, Nadella describió el momento como «un cambio tectónico en la plataforma de IA».

La creciente presión sobre Nadella se ha filtrado a través de las filas de Microsoft, desde la suite ejecutiva hasta los empleados de base.

Al mismo tiempo, Nadella ha rehecho su círculo íntimo. Business Insider informó anteriormente que Microsoft efectivamente retiró su estructura tradicional de equipo de liderazgo senior en favor de grupos de liderazgo más pequeños y planos. El director ejecutivo de IA, Mustafa Suleyman, ha centrado su atención en los esfuerzos de superinteligencia de Microsoft, el principal lugarteniente de Nadella, Rajesh Jha, se retiró, el veterano líder de productos y marketing, Yusuf Mehdi, se está preparando para dejar la empresa, y se esperan más cambios ejecutivos.

Según personas familiarizadas con la planificación de la sucesión, Hayete Gallot, quien recientemente regresó a Microsoft desde Google para liderar el negocio de seguridad de la compañía, es vista internamente como la sucesora a largo plazo de Althoff como jefe de ventas. Gallot trabajó anteriormente para Althoff y se fue en lo que un ejecutivo dijo a Business Insider que «no fue una salida amistosa». Nadella reclutó a Gallot para reemplazar a Charlie Bell, quien asumió un rol de colaborador individual centrado en la calidad de la ingeniería. Rodrigo Kede Lima, a quien Microsoft acaba de poner a cargo de una unidad de ventas de IA de 2.500 millones de dólares, también es una estrella en ascenso, dijo una de las personas.

Los cambios se extienden más allá de la suite ejecutiva. Business Insider ha sabido que Microsoft revisó su sistema de revisión de desempeño este año, simplificando las calificaciones en cinco categorías y haciendo las distinciones de desempeño significativamente más nítidas.

Los ejecutivos dicen que el nuevo proceso se siente como un regreso al «stack ranking», el controvertido sistema que evaluaba a los empleados entre sí durante la era de Steve Ballmer. Al mismo tiempo, se ha instruido a los gerentes para que reduzcan la cantidad de empleados en roles de ingeniería de alto nivel a medida que Microsoft continúa aplanando partes de la organización, algo emblemático de una cultura de trabajo incondicional más amplia que se ha extendido por las grandes tecnologías en los últimos años.

«Es casi como si la vieja era de Microsoft hubiera regresado», dijo un ex ejecutivo. «La vieja era de Windows en la que lideras con mucho miedo y una porra en la mano».

Durante años, la mayor fortaleza de Microsoft fue que era dueño del lugar donde trabajaba la gente y donde los desarrolladores creaban software. La IA está empezando a desafiar ambos supuestos a la vez. Ahora el legado de Nadella no se definirá por si Microsoft puede construir la mejor IA, sino por si puede evitar que la IA erosione los negocios que la convirtieron en una de las empresas más valiosas del mundo.

Ashley Stewart es corresponsal jefe de tecnología en Business Insider.