TYSONS CORNER, Va. – (BUSINESS WIRE) – 1 de diciembre de 2025 – Strategy Inc (Nasdaq: STRF/STRC/STRK/STRD/MSTR; LuxSE: STRE) anunció hoy el establecimiento de una reserva en dólares estadounidenses (“Reserva en USD”) de $1,440 millones de dólares y actualizaciones de sus supuestos subyacentes a sus objetivos de orientación futura y de indicador clave de rendimiento de bitcoin (“KPI”) previamente emitidos para el año fiscal que finaliza el 31 de diciembre de 2025, que se publicaron en 30 de octubre de 2025.
Establecimiento de Reserva en USD
Strategy anunció hoy que ha establecido una reserva de USD 1,440 millones de dólares para respaldar el pago de dividendos sobre sus acciones preferentes y los intereses sobre su deuda pendiente (“Dividendos”). La Reserva en USD se financió con los ingresos de la venta de acciones ordinarias clase A según el programa de oferta en el mercado de Strategy. La intención actual de Strategy es mantener una Reserva en USD en una cantidad suficiente para financiar al menos doce meses de sus Dividendos, y la Estrategia pretende fortalecer la Reserva en USD con el tiempo, con el objetivo de cubrir en última instancia 24 meses o más de sus Dividendos. El mantenimiento de esta Reserva en USD, así como su monto, términos y condiciones, sigue sujeto a la única y absoluta discreción de la Estrategia y la Estrategia puede ajustar la Reserva en USD de vez en cuando según las condiciones del mercado, las necesidades de liquidez y otros factores.
«Establecer una reserva en USD para complementar nuestra reserva en BTC marca el siguiente paso en nuestra evolución, y creemos que nos posicionará mejor para afrontar la volatilidad del mercado a corto plazo y, al mismo tiempo, cumplir nuestra visión de ser el principal emisor de crédito digital del mundo», afirmó Michael Saylor, fundador y presidente ejecutivo.
«Strategy ahora posee 650.000 bitcoins, alrededor del 3,1% de los 21 millones de bitcoins que existirán alguna vez. En reconocimiento del importante papel que desempeñamos en el ecosistema más amplio de Bitcoin, y para reforzar aún más nuestro compromiso con nuestros inversores y accionistas de crédito, hemos establecido una reserva en dólares estadounidenses que actualmente cubre 21 meses de dividendos. Tenemos la intención de utilizar esta reserva para pagar nuestros dividendos y aumentarla con el tiempo». dijo Phong Le, presidente y director ejecutivo.
Actualizaciones de la guía de ganancias para el año fiscal 2025 y los objetivos de KPI de Bitcoin
Strategy anunció hoy actualizaciones de sus supuestos subyacentes a su orientación futura emitida anteriormente y objetivos de KPI de Bitcoin para el año fiscal que finaliza el 31 de diciembre de 2025 («FY2025»), publicados anteriormente el 30 de octubre de 2025. Esa orientación asumió un precio de bitcoin de $ 150,000 al 31 de diciembre de 2025, según el punto medio de consenso aproximado de las estimaciones de precio de bitcoin de fin de año de analistas de investigación externos disponibles a esa fecha. Bitcoin es un activo muy volátil, y el precio de negociación de bitcoin ha disminuido de aproximadamente $111,612 al 30 de octubre de 2025 a tan solo $80,660 el 21 de noviembre de 2025.
A la luz de los precios comerciales recientes de bitcoin, Strategy está actualizando sus supuestos para el precio de bitcoin a finales de 2025 para reflejar un rango de precios consistente con el historial comercial reciente de bitcoin y proporciona rangos correspondientes para el ingreso operativo, el ingreso neto y las ganancias por acción diluidas del año fiscal 2025, como se establece a continuación, que resultarían si el precio de bitcoin el 31 de diciembre de 2025 estuviera dentro de dicho rango.
Actualización de la guía de ganancias para el año fiscal 2025
Con base en un rango de precios de bitcoin supuesto para finales de 2025 de $ 85 000 a $ 110 000, los rangos objetivo para los ingresos operativos, los ingresos netos y las ganancias diluidas por acción del año fiscal 2025 de la estrategia son los siguientes:
- Ingresos (pérdidas) operativos para el año fiscal 2025: entre aproximadamente $(7,0) mil millones y $9,5 mil millones;
- Ingresos (pérdidas) netos para el año fiscal 2025: entre aproximadamente $(5,5) mil millones y $6,3 mil millones; y
- Ganancias (pérdidas) diluidas por acción para el año fiscal 2025: entre aproximadamente $(17,0) por acción ordinaria y $19,0 por acción ordinaria.
Estos rangos también suponen la finalización exitosa de los aumentos de capital para lograr el objetivo de rendimiento de Bitcoin para el año fiscal 2025 de la estrategia (que se analiza a continuación) y el uso de los ingresos de dichos aumentos para la compra de bitcoin.
Estrategia ha adoptado la Actualización de Normas de Contabilidad No. 2023-08, Intangibles—Fondo de comercio y otros—Criptoactivos (Subtema 350-60): Contabilidad y divulgación de criptoactivosque requiere que Strategy mida sus tenencias de bitcoins a su valor razonable, con ganancias y pérdidas por cambios en el valor razonable de bitcoins reconocidas en la utilidad (pérdida) neta en cada período de informe. Como resultado, y debido a las importantes tenencias de bitcoins de Strategy, los resultados de ganancias de Strategy son extremadamente sensibles y están directamente correlacionados con los cambios en el precio de mercado de bitcoin. La estrategia no puede ofrecer garantía alguna sobre el precio de bitcoin al 31 de diciembre de 2025 y, como resultado, los resultados reales de la estrategia pueden variar materialmente de los rangos de resultados establecidos anteriormente si el precio de mercado de bitcoin al 31 de diciembre de 2025 varía materialmente de este rango supuesto de precios de bitcoin. Strategy no asume ninguna obligación de actualizar esta guía, salvo que lo requiera la ley aplicable. Se advierte a los inversores que no confíen indebidamente en esta guía.
Actualizaciones de los objetivos de KPI de Bitcoin para el año fiscal 2025
También basado en el mismo rango de precios de bitcoin supuesto para finales de 2025 de $ 85 000 a $ 110 000, y después de dar efecto a las emisiones de acciones ordinarias anticipadas de Strategy para mantener su reserva en USD, los objetivos KPI de Bitcoin actualizados para el año fiscal 2025 de Strategy son los siguientes:
- Objetivo de rendimiento de BTC para el año fiscal 2025: entre 22,0% y 26,0%; y
- Objetivo de ganancia de BTC en dólares para el año fiscal 2025: entre 8.400 y 12.800 millones de dólares.
Strategy espera lograr estos objetivos a través de ofertas de acciones preferentes, emisiones disciplinadas de acciones ordinarias y el consiguiente aumento de sus tenencias de bitcoins.
Información adicional sobre los KPI de Strategy, incluidos sus propósitos y limitaciones, está disponible en www.strategy.com.
Acerca de la estrategia
Strategy Inc (Nasdaq: STRF/STRC/STRK/STRD/MSTR; LuxSE: STRE) es la primera y más grande empresa de tesorería de Bitcoin del mundo. Somos una empresa que cotiza en bolsa y que ha adoptado Bitcoin como nuestro principal activo de reserva del tesoro. Al utilizar los ingresos de la financiación de capital y deuda, así como los flujos de efectivo de nuestras operaciones, acumulamos Bitcoin estratégicamente y defendemos su papel como capital digital. Nuestra estrategia de tesorería está diseñada para brindar a los inversores diversos grados de exposición económica a Bitcoin al ofrecer una variedad de valores, incluidos instrumentos de renta variable y de renta fija. Además, ofrecemos software de análisis empresarial impulsado por IA líder en la industria, lo que avanza nuestra visión de Intelligence Everywhere. Aprovechamos nuestras capacidades de desarrollo para explorar la innovación en aplicaciones de Bitcoin, integrando la experiencia en análisis con nuestro compromiso con el crecimiento de los activos digitales. Creemos que nuestra combinación de excelencia operativa, reserva estratégica de Bitcoin y enfoque en la innovación tecnológica nos posiciona como líder tanto en los sectores de activos digitales como de análisis empresarial, ofreciendo una oportunidad única para la creación de valor a largo plazo.
Strategy, MicroStrategy e Intelligence Everywhere son marcas comerciales o marcas comerciales registradas de Strategy Inc en los Estados Unidos y otros países. Otros nombres de productos y empresas mencionados aquí pueden ser marcas comerciales de sus respectivos propietarios.
Declaraciones prospectivas
Las declaraciones en este comunicado de prensa sobre expectativas, planes y perspectivas futuras, así como cualquier otra declaración sobre asuntos que no sean hechos históricos, pueden constituir «declaraciones prospectivas» en el sentido de la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995. Estas declaraciones incluyen, entre otras, estimaciones de perspectivas comerciales o resultados financieros futuros, incluida nuestra orientación relacionada con nuestros ingresos operativos futuros, ingresos netos, ganancias diluidas por acción, nuestros objetivos para nuestros KPI de rendimiento de BTC y ganancia de $ de BTC, declaraciones. sobre las circunstancias bajo las cuales emitiremos acciones ordinarias clase A o valores preferentes, y declaraciones sobre nuestras intenciones para nuestra Reserva en USD. Las palabras «anticipar», «creer», «continuar», «podría», «estimar», «esperar», «pretender», «podría», «planificar», «potencial», «predecir», «proyectar», «debería», «objetivo», «hará», «podría» y expresiones similares tienen como objetivo identificar declaraciones a futuro, aunque no todas las declaraciones a futuro contienen estas palabras identificativas. Los resultados reales pueden diferir materialmente de los indicados en dichas declaraciones prospectivas como resultado de varios factores importantes, incluido el riesgo de que el precio de bitcoin al 31 de diciembre de 2025 pueda ser sustancialmente diferente del rango supuesto de $ 85 000 a $ 110 000, lo que causaría que nuestros resultados reales varíen sustancialmente de los rangos objetivo proporcionados en este documento en relación con los ingresos (pérdidas) operativos futuros, los ingresos (pérdidas) netos y las ganancias (pérdidas) diluidas por acción; fluctuaciones en el precio de mercado de bitcoin y cualquier ganancia o pérdida asociada no realizada en activos digitales que Strategy pueda registrar en sus estados financieros como resultado de un cambio en el precio de mercado de bitcoin con respecto al valor al que se registran los bitcoins de Strategy en su balance; la disponibilidad de financiación mediante deuda y capital en condiciones favorables; ganancias o pérdidas por cualquier venta de bitcoins; cambios en el tratamiento contable relacionado con las tenencias de bitcoins de Strategy; cambios en las leyes de valores u otras leyes o regulaciones, o la adopción de nuevas leyes o regulaciones relacionadas con bitcoin que afecten negativamente el precio de bitcoin o la capacidad de la Estrategia para realizar transacciones o poseer bitcoins; el impacto de la disponibilidad de productos negociados en bolsa al contado y otros vehículos de inversión para bitcoins y otros activos digitales; una disminución de la liquidez en los mercados en los que se negocia bitcoin; violaciones de seguridad, ataques cibernéticos, acceso no autorizado, pérdida de claves privadas, fraude u otras circunstancias o eventos que resulten en la pérdida de bitcoins de Strategy; impactos en el precio y la tasa de adopción de bitcoin asociados con dificultades financieras y quiebras de varios participantes en la industria de activos digitales; el nivel y los términos del endeudamiento sustancial de Strategy y su capacidad para pagar dicha deuda; fluctuaciones en beneficios o provisiones fiscales; cambios en el precio de mercado de bitcoin al final del período y su efecto en nuestros activos por impuestos diferidos, la provisión de valoración relacionada y los gastos fiscales; otras consecuencias fiscales potencialmente adversas; factores competitivos; condiciones económicas generales, incluidos niveles de inflación y tasas de interés; fluctuaciones monetarias; y los otros factores discutidos bajo el título «Actualizaciones de factores de riesgo» en el Informe actual de Strategy en el Formulario 8-K presentado ante la SEC el 6 de octubre de 2025 y bajo el título «Factores de riesgo» en el Informe trimestral de Strategy en el Formulario 10-Q presentado ante la SEC el 3 de noviembre de 2025 y los riesgos descritos en otras presentaciones que Strategy pueda realizar ante la SEC. Cualquier declaración prospectiva contenida en este comunicado de prensa se refiere únicamente a la fecha del mismo, y Strategy renuncia específicamente a cualquier obligación de actualizar cualquier declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o de otro modo.
Estrategia
Shirish Jajodia
Tesorero Corporativo
ir@strategy.com
