Esta es la segunda historia de la nueva serie de Business Insider, «Espiral de la deuda estudiantil», que examina las empresas, las políticas y las presiones financieras que están remodelando la forma en que los estadounidenses manejan los préstamos universitarios. Lea el primero, sobre lo que sucede cuando a los prestatarios se les dice su los préstamos están pagados – y luego ser demandado.
Un gerente de construcción en Massachusetts pensó que su deuda de préstamos estudiantiles de $55,000 había sido perdonada, hasta que fue demandada. Una enfermera de Michigan quería hacer pagos de su saldo de más de 50.000 dólares, pero nadie podía decirle a quién pagar.
Sus experiencias apuntan a una preocupación creciente: a medida que más estadounidenses recurren a préstamos privados para estudiantes, los críticos dicen que la industria opera con una supervisión desigual, una transparencia limitada y menos protecciones para los prestatarios que el sistema federal de préstamos para estudiantes.
Los préstamos privados para estudiantes representan una proporción relativamente pequeña del mercado de préstamos para la educación superior, pero la industria está preparada para un rápido crecimiento.
Los amplios cambios en los préstamos estudiantiles del presidente Donald Trump, que entrarán en vigor el 1 de julio, limitarán el endeudamiento federal, empujando a más estudiantes hacia prestamistas privados. Mientras tanto, la Oficina de Protección Financiera del Consumidor, la agencia federal encargada de supervisar la industria de préstamos estudiantiles, ordenó al personal «despriorizar» la supervisión en un memorando interno el año pasado.
Business Insider revisó la última década de quejas de la CFPB y entrevistó a prestatarios, abogados, legisladores y ex reguladores sobre cómo se monitorean los préstamos privados para estudiantes y dónde dicen que el sistema falla. Los prestatarios describieron confusión sobre quién era el propietario de su deuda, avisos faltantes o contradictorios y demandas judiciales tras incumplimientos.
Si bien los prestamistas privados están sujetos a las leyes federales y estatales de protección al consumidor, los críticos dicen que su aplicación es fragmentada e inconsistente, especialmente a medida que retrocede la supervisión federal.
Julie Margetta Morgan, ex funcionaria de la CFPB y del Departamento de Educación, dijo que el crecimiento de la industria podría dejar a más prestatarios expuestos a errores de pago, litigios costosos y las duras consecuencias del incumplimiento, incluido el crédito arruinado y el embargo salarial.
«Hay reglas que se supone que los prestamistas deben seguir», dijo. «Tenemos leyes contra prácticas injustas y engañosas por una razón, pero se necesita a alguien que realmente esté dispuesto a hacer cumplir esas leyes y tenga la capacidad para hacerlo».
Con los préstamos privados para estudiantes, dijo Morgan, «realmente aquí no hay nadie que se ocupe de la tienda».
Los desafíos de la supervisión privada de los préstamos estudiantiles
Los prestamistas privados dijeron que están preparados para la esperada afluencia de prestatarios federales. Un portavoz de Sallie Mae señaló «una importante supervisión y estándares establecidos por los reguladores bancarios» y «leyes y regulaciones sólidas de protección al consumidor». Un portavoz de SoFi dijo que la empresa «se comunica ampliamente» con los prestatarios, «para que puedan administrar con éxito sus finanzas y obtener su dinero correctamente».
Los prestamistas privados tienen un interés comercial en ayudar a los prestatarios a pagar sus préstamos, dijo Scott Buchanan, director ejecutivo de Student Loan Servicing Alliance, que representa a prestamistas federales y privados.
«Ese es su pan de cada día, asegurarse de que están otorgando préstamos que tengan un buen desempeño», dijo.
Los abogados describieron dificultades para obtener de los prestamistas la información de pago de sus clientes. Hannah Latham para BI
Los informes de Business Insider encontraron una frustración generalizada entre los prestatarios privados. Los prestamistas privados atienden a alrededor del 10% de los prestatarios, pero representan aproximadamente el 25% de las quejas de la CFPB. Al revisar las quejas de los últimos 10 años, Business Insider encontró cientos de entradas relacionadas con errores de los prestamistas en las transferencias de préstamos, documentación faltante o errónea y confusión sobre el estado de los pagos. La CFPB publicó un informe en enero que muestra que recibió alrededor de 4500 quejas sobre préstamos privados para estudiantes desde julio de 2024 hasta julio de 2025, un aumento del 33% en comparación con el año anterior.
Anna Park, abogada del grupo de Asistencia Legal de Nueva York, dijo que no le sorprende el volumen de quejas de la CFPB basándose en lo que ha presenciado con sus clientes. En su calidad de abogada, ha tenido problemas para obtener información de los prestamistas, dijo.
«Es muy difícil, incluso cuando nos comunicamos con la autorización del bufete de abogados, sabemos el idioma que debemos usar y sabemos qué documentos pedir. Incluso entonces, a veces no encontramos nada», dijo Park.
Los prestamistas están sujetos a una multitud de leyes sobre comunicación y cobro justo de deudas, incluida la Ley federal de Veracidad en los Préstamos y varias leyes estatales. Diecinueve estados han promulgado lo que llaman la «declaración de derechos» del prestatario. Estas leyes rigen cómo y cuándo los prestamistas pueden comunicarse con los prestatarios y tienen como objetivo brindar algunas protecciones.
Los críticos dicen que estas protecciones carecen de una aplicación adecuada.
«Los fiscales generales estatales no tienen la capacidad de monitorear y llevar a cabo la supervisión y aplicación de esta industria de la misma manera que lo haría una CFPB», dijo Morgan.
El impago es una mina terrestre común. Normalmente, cuando un prestatario pasa 120 días sin pagar, un tercero se hace cargo de los cobros y los prestatarios pueden tener dificultades para rastrear las comunicaciones o perder el acceso a sus cuentas originales, según entrevistas y quejas de la CFPB. Melinda Laszczynski, de 39 años, descubrió dónde había sido transferida su cuenta en mora cuando una agencia de cobros le solicitó que pagara su saldo total de $160,000.
«Millones de estadounidenses podrían haber evitado las consecuencias del incumplimiento si su administrador los hubiera tratado adecuadamente», dijo el exdirector del CFPB, Rohit Chopra, a Business Insider en 2024.
Ese año, la agencia demandó y ganó un amplio acuerdo con un importante prestamista, Navient, por acusaciones de que había manejado mal los pagos de los prestatarios al guiarlos hacia planes de pago que bloqueaban el acceso a pagos mensuales más bajos. La primavera pasada, la administración Trump recortó personal y le quitó prioridad a la supervisión de la agencia, según un memorando interno de abril. Un portavoz dijo que el defensor del pueblo de préstamos estudiantiles de la agencia continúa cumpliendo con sus deberes legales.
La presión para reforzar la protección de los préstamos privados a estudiantes
Dado que los cambios federales de Trump impondrán límites de endeudamiento a algunos préstamos y ofrecerán planes de pago menos generosos, el mercado privado anticipa una avalancha de prestatarios que buscan más opciones. Las autoridades están presionando para lograr una supervisión más estricta.
Los legisladores están presionando para que se refuerce la supervisión de la industria privada de préstamos estudiantiles. Nic Antaya para BI
En febrero, un grupo de legisladores demócratas, encabezados por la senadora Elizabeth Warren, publicó el primer análisis del Congreso sobre los planes de los prestamistas privados para cambios en los pagos federales con una advertencia central: los nuevos límites al endeudamiento federal eliminarían la «presión competitiva» que los prestamistas privados han enfrentado para mantener los plazos de pago razonables.
Sin esa presión, dijeron los legisladores, los prestamistas tendrían incentivos más débiles para ofrecer condiciones similares a los préstamos federales, incluidas las tasas de interés. Las tasas de interés federales se fijan durante todo el plazo de pago del prestatario. Actualmente, son del 6,39% para los préstamos universitarios directos, en comparación con las tasas de interés variables de los préstamos privados para estudiantes que oscilan entre el 3% y el 18%.
«Durante años, los prestamistas privados para estudiantes han utilizado tácticas dudosas para estafar a los estadounidenses», dijo Warren en una declaración a Business Insider. «La administración Trump debería centrarse en reducir los costos para los estudiantes y los prestatarios, no en dar rienda suelta a los prestamistas privados depredadores para que se beneficien de las familias estadounidenses».
El Departamento de Educación ha dicho que los cambios en los pagos tienen como objetivo frenar el endeudamiento excesivo y obligar a las universidades a reducir sus matrículas, pero no ha comentado sobre el aumento previsto en los préstamos privados.
Por ahora, dijo Morgan, la supervisión local y estatal es la mejor apuesta para el cambio.
«Realmente necesitamos que los estados observen el panorama completo», dijo. «Pueden reducir los precios de las matrículas de las escuelas estatales, pueden aumentar la aplicación a nivel estatal de las leyes de protección financiera del consumidor y luego también pueden tomar medidas enérgicas contra el cobro de deudas».
Algunos estados están tomando medidas. En febrero, el Departamento de Protección al Consumidor y al Trabajador de la ciudad de Nueva York anunció nuevas reglas de cobro de deudas destinadas a frenar las prácticas de cobro predatorias, como la divulgación excesiva y la falta de presentación de la documentación adecuada, al tiempo que brinda a los prestatarios vías más claras para disputar deudas con los reguladores.
En California, el Departamento de Innovación y Protección Financiera dijo a Business Insider que monitorea los informes anuales de desempeño de la cartera de los prestamistas e investiga las quejas de los prestatarios. Otros estados con leyes de «declaración de derechos» del prestatario destinadas a proteger a los prestatarios de préstamos abusivos tienen procesos similares.
Estas protecciones varían ampliamente, lo que crea un mosaico confuso para los prestatarios que se mudan de estado y no son conscientes de las diferencias.
Morgan dijo que una mayor transparencia es un primer paso fundamental. Algunos estados exigen que los prestamistas tengan licencia y estén registrados, mientras que otros no, lo que limita la capacidad de los reguladores para rastrear la actividad e intervenir tempranamente. Una mayor coherencia entre los estados y una supervisión federal más sólida harían más fácil detectar patrones de abuso y hacer cumplir las protecciones, dijo.
«Vamos a ver una crisis silenciosa para los prestatarios de préstamos estudiantiles, en la que asumirán deudas con intereses más altos y términos más onerosos», dijo Morgan, «pero eso no podremos verlo porque no hay la misma transparencia que el programa federal de préstamos estudiantiles».
