Las acciones de Oscar Health (OSCR) han aumentado un 50% en los últimos seis meses, pero su rally podría estar comenzando a medida que la compañía trabaja para interrumpir la industria de seguros de salud tradicionales al mejorar los resultados de los pacientes.
Esa es una de las conclusiones clave de una nota reciente de Ray Myers, analista y autor de la Información de capital global Blog de inversión.
Myers describió a Oscar como un «disruptor de seguro de salud» con el potencial de aumentar el precio de sus acciones en el futuro en el futuro previsible, gracias a su enfoque diferenciado en comparación con las aseguradoras tradicionales.
«Las aseguradoras tradicionales actúan en gran medida como procesadores de reclamos. Establecen redes clínicas, negocian tarifas con hospitales y luego pagan a los proveedores de servicios prestados», escribió Myers. «Tienen muy poco control o influencia directa sobre cómo se brinda la atención o si es realmente necesario».
«Oscar, por otro lado, trabaja directamente con el paciente y los médicos para mejorar los resultados y reducir los costos», explicó. La compañía logra esto integrando con Oscar Medical Group, una entidad separada que brinda servicios médicos exclusivamente a los miembros de la salud de los Oscar.
La aplicación de Oscar recolecta información sobre la salud de los usuarios y les envía recordatorios de medicamentos oportunos. Ha sido muy popular, obteniendo un 98% de revisiones positivas y una calificación de 4.9 estrellas en la App Store Apple.
Dados estos factores, los analistas anticipan que los ingresos y las ganancias de Oscar continuarán creciendo en el futuro previsible.
Oscar tiene «precio atractivo»
Con un precio de las acciones de alrededor de $ 20 y una capitalización de mercado de $ 5.2 mil millones, Oscar Health tiene un precio atractivo «a pesar de su alta relación P/E de 12 meses, según Myers.
Se espera que las eficiencias operativas más altas impulsen significativamente la rentabilidad de Oscar, con un ingreso neto proyectado para crecer en más del 2,300% en los próximos tres años, dijo Myers.
Mientras tanto, los analistas de Wall Street pronostican que los ingresos de Oscar aumentarán en un 22.5% este año y más del 42% para 2027.
Dicho todo, Wall Street espera que las ganancias de Oscar crezcan 24 veces en los próximos tres años, agregó Myers.
Oscar se volvió rentable por primera vez en 2024, publicando un ingreso neto anual de $ 25.4 millones, un cambio dramático de una pérdida neta de más de $ 270 millones el año anterior. Esta rentabilidad fue impulsada por inscripciones récord y un fuerte crecimiento de los ingresos.
La compañía llevó ese impulso al primer trimestre de 2025, informando un aumento del 42% en los ingresos a $ 3.046 mil millones y un ingreso neto de $ 275 millones.
Terminó el trimestre con aproximadamente 2 millones de miembros del plan de salud, un 40% más que un año anterior.
