Las tasas hipotecarias disminuyeron ligeramente durante la semana pasada, según los últimos datos compartidos por Freddie Mac, pero la muy esperada disminución ha brindado poco alivio a los compradores de viviendas que luchan por subir a la escalera de la propiedad.
La dinámica que se desarrolla en los EE. UU. Muestra que las tasas hipotecarias más bajas pueden no ser la fácil solución para la crisis de asequibilidad de la vivienda que los compradores esperan, dijeron los expertos. Newsweek.
Por que importa
Históricamente, las tasas hipotecarias altas, ahora más del doble de lo que eran en sus mínimos pandémicos, han ayudado a llevar a muchos compradores posibles de vivienda al margen del mercado inmobiliario de los Estados Unidos. Cuando la Reserva Federal comenzó a reducir las tasas en septiembre de 2024, muchos esperaban ver una caída correspondiente en las tasas hipotecarias, lo que habría facilitado los problemas de asequibilidad de los compradores de viviendas.
Varios factores, especialmente la creciente incertidumbre sobre los efectos de las políticas arancelas de la administración Trump en la economía estadounidense, han impedido que la Fed introduzca nuevos recortes que podrían reducir aún más las tasas hipotecarias. La mayoría de los expertos esperan que las tasas hipotecarias no sean significativamente este año, lo que significa que los compradores podrían cambiar sus esperanzas hacia otros cambios potenciales en el mercado, como el aumento del inventario, lo que pronto puede darles la ventaja sobre los vendedores.
Que saber
La tasa hipotecaria a 30 años Freddie MAC cayó en 4 puntos básicos a 6.85 por ciento el jueves desde 6.89 por ciento la semana anterior, reflejando una caída en los rendimientos del Tesoro a 10 años.
Si bien la caída de las tasas hipotecarias es modesta, esta sigue siendo una buena noticia para los compradores de viviendas que ahora enfrentan pagos mensuales que son más del doble de lo que fueron durante la pandemia, cuando flotaron por debajo del 3 por ciento en 2020 y 2021. Pero las noticias no son lo suficientemente buenas como para arreglar sus luchas de asequibilidad.
«Las tarifas son aproximadamente 15 puntos básicos más bajos que el año pasado en este momento. Sin embargo, a pesar de los costos de endeudamiento ligeramente más bajos, la imagen de asequibilidad para los posibles compradores de viviendas no ha mejorado porque los precios de las viviendas aún están aumentando», dijo Lisa Sturtevant, economista jefe de Bright MLS, en un comunicado compartido con Newsweek.
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La Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios (NAR) informó que el precio medio de una casa existente vendida en abril era de $ 414,000, el precio medio de abril más alto registrado.
«Con una tasa de interés del 6,86 por ciento en una hipoteca de tasa fija de 30 años, un comprador de viviendas tendría un pago mensual de $ 2,980», dijo Sturtevant. «Hace un año, cuando las tarifas eran 15 puntos básicos más altos y el precio promedio de la vivienda era de $ 406,600, el pago mensual de un comprador fue de $ 2,965».
Por lo tanto, los compradores de viviendas apenas pueden regocijarse en las noticias de esta semana de tasas hipotecarias ligeramente más bajas, especialmente ya que todavía enfrentan los precios históricamente altos de las viviendas y el aumento de los costos de vivienda, incluidas las tarifas de la Asociación de Propietarios de Viviendas (HOA) y las primas de seguro de vivienda.
«Desde 2019, el pago mensual de la casa mediana de precios casi se ha duplicado», dijo Sturtevant. «Durante el mismo período de tiempo, las ganancias promedio han aumentado en solo un 30 por ciento», agregó. «Se necesitaría una caída significativa en las tasas de interés, y una caída significativa en los precios de las viviendas, volver al nivel de asequibilidad de 2019».
Lo que la gente dice
Lisa Sturtevant, la economista jefe de Bright MLS, dijo en un comunicado compartido con Newsweek: «Algunos analistas dicen que para que el mercado inmobiliario lento se mueva, todo lo que necesitamos es que caigan las tasas hipotecarias. Pero si los precios de las viviendas continúan aumentando, una caída en las tasas de interés no hará muchas diferencias para un comprador típico.
Jiayi Xu, economista de Realtor.com, dijo en un comunicado compartido con Newsweek: «Las tasas hipotecarias obstinadas continúan pesando en gran medida en la actividad del comprador y del vendedor durante lo que generalmente es una temporada ocupada. A pesar de los crecientes inventario y las ventas de viviendas más lentas, la asequibilidad sigue siendo un desafío clave. Más vendedores están reduciendo los precios, pero las tarifas altas y los precios elevados significan que los ingresos necesarios para comprar una casa siguen siendo muy superiores a los niveles pre-Pandémicos».
Que pasa después
Xu dijo que las tasas hipotecarias significativas este año estaban fuera de escena. «Mirando hacia el futuro, no anticipamos un recorte de tarifas en el próximo junio [Federal Open Market Committee] Reunión, a medida que la economía estadounidense continúa funcionando bien «, dijo.
Agregó: «La inflación se está moviendo gradualmente hacia el objetivo del 2 por ciento de la Fed, y el mercado laboral sigue siendo saludable. Pero el enfoque real puede caer en la liberación de proyecciones económicas y silla actualizados [Jerome] Los comentarios posteriores a la reunión de Powell, que podrían arrojar luz sobre cómo la Fed está sopesando las crecientes incertidumbres, especialmente con la pausa de la tarifa cerca de su final.
«Estas ideas pueden ofrecer un sentido más claro de la trayectoria política de la Fed más allá de la decisión de junio».
Jessica Lautz, economista subdirector de NAR, dijo en un comunicado reciente que los compradores de viviendas deberían dejar de centrarse tanto en las tasas hipotecarias: «Independientemente de la razón, los compradores de viviendas que esperan al margen para que las tasas caigan probablemente estarán esperando mucho tiempo».
