Por qué las existencias de semiconductores Broadcom, AMD y Arm Holdings se recuperaron hoy

Acciones de las principales acciones de semiconductores Broadcom (Avgo 1.56%), Micro dispositivos avanzados (AMD -1.43%)y Bosque de brazos (BRAZO 0.93%) Se recuperó el martes, aumentando el 3%, 3.9%y 5.3%, respectivamente.

Las acciones de ChIP generalmente tuvieron un buen día, ya que el presidente Trump anunció un retraso en su amenaza de aranceles del 50% sobre los bienes de la Unión Europea hasta el 9 de julio, aparentemente allanando el camino para las negociaciones. Además, un indicador económico «suave» en las lecturas de confianza del consumidor de mayo se recuperó a lo grande desde su caída de abril.

Finalmente, varios fabricantes de chips importantes presentaron cartas al Departamento de Comercio con respecto a las próximas tarifas potenciales de semiconductores. Incluido fue una amenaza de Fabricación de semiconductores de Taiwán (TSM -0.73%) que los aranceles significativos podrían descarrilar sus proyectos estadounidenses anunciados. Es de destacar que estas tres compañías producen sus chips en Taiwan Fabs de TSMC actualmente.

Un buen recuperación para los semiconductores

Los semiconductores han sido algunos de los más sensibles a las controversias comerciales y arancelas de la administración joven de la joven Trump. Si bien los semiconductores son una industria en crecimiento a largo plazo, la industria puede ser bastante cíclica. Por lo tanto, es probable que las preocupaciones sobre las ralentizaciones o recesiones de crecimiento causen agitación en estas acciones.

Además, dada la naturaleza muy internacional de la fabricación de semiconductores, las cadenas de suministro y los materiales, los semiconductores son doblemente sensibles a toda la incertidumbre arancelaria. ¿Las chips serán tarifas? Si no, ¿qué pasa con los dispositivos en los que entran, que se ensamblan en gran medida en el extranjero? ¿Qué hay de los materiales y equipos de fabricación de chips que usan las chips, por ejemplo, máquinas EUV, que solo están disponibles en los Países Bajos?

Como tal, la amenaza de la administración Trump de 50% de aranceles sobre las importaciones de la UE envió estas acciones a la baja el viernes. Pero el domingo, el presidente Trump anunció una extensión de la amenaza de tarifa para el 9 de julio en su plataforma de redes sociales Truth Social, que da alivio y espacio para negociaciones continuas.

Además de ese alivio, la mayoría de las acciones económicamente sensibles se unieron a las lecturas de confianza del consumidor de esta mañana para mayo. Según la encuesta de este mes de la Junta de la Conferencia, la confianza del consumidor se recuperó a una gran manera a una lectura 98. Es un ritmo masivo sobre las expectativas de 86.3, y un aumento de 12 puntos sobre los mínimos de abril.

Durante mayo, el presidente Trump regresó más de sus amenazas de tarifa de abril, quizás la tarifa altamente punitiva del 145% sobre China el 12 de mayo, a «simplemente» un 30% más manejable, mientras que las conversaciones comerciales continuaron.

Dado que el aumento del sentimiento del consumidor contribuirá en gran medida a evitar una recesión, no es de extrañar que las existencias de chips se muevan significativamente más altas hoy.

Finalmente, una amenaza potencial de TSMC a la administración Trump podría agregar combustible adicional a estas acciones, que en gran medida tienen sus chips fabricadas por el gigante de fabricación taiwanés en Taiwán.

La administración Trump todavía está contemplando aranceles sobre semiconductores de fabricación extranjera en un esfuerzo por estimular la inversión en la fabricación de chips de los Estados Unidos. Para aliviar las preocupaciones de la administración, TSMC prometió una inversión adicional de $ 100 mil millones en los EE. UU. Hace un par de meses en marzo.

Sin embargo, eso no necesariamente eximiría a TSMC de los aranceles. La semana pasada, los principales fabricantes de chips escribieron respuestas a la investigación en curso del Departamento de Comercio de los Estados Unidos sobre las tarifas de semiconductores bajo la Sección 232 de la Ley de Expansión Comercial de 1962.

En la carta de TSMC, el Secretario de TC Morris Cheng de TSMC Arizona, escribió que la imposición de aranceles a chips o equipos podría amenazar la viabilidad de esas futuras plantas de fabricación anunciadas por TSMC en marzo, que se anunciaron para una gran fanfarria, junto con los principales funcionarios de la administración de Trump.

Publicar esta carta también podría estar ayudando a las acciones de estos fabricantes de chips, que producen chips en Taiwan Fabs de TSMC hoy. El pensamiento podría ser que la administración Trump eximiría a los chips hechos por las actuales operaciones de vanguardia de TSMC en Taiwán, para preservar esa inversión masiva en los EE. UU. Si esos chips estén exentos, teóricamente se mantendrían más asequibles y no estarían en desventaja en relación con los chips rivales hechos en los EE. UU.

Las existencias de chip podrían ver un rally adicional en la parte posterior de AI

Además de la tarifa y el alivio comercial, las existencias de chip también pueden estar ansiosas por Nvidia‘s (NVDA -0.27%) ganancias mañana. Los resultados de NVIDIA a menudo se usan como un proxy para la fortaleza de la inversión de infraestructura de inteligencia artificial (IA) en general. Y aunque los chips ASICS de Broadcom y MI de AMD compiten con Nvidia en esa área, los resultados positivos podrían aumentar la confianza en el sector general. Mientras tanto, Nvidia también utiliza licencias basadas en ARM para producir sus propias CPU de gracia que complementan sus GPU, por lo que el brazo a menudo también cotiza junto con Nvidia.

El declive de la semana pasada y el recuperación del martes solo demuestran que las acciones de semiconductores líderes son algunas de las más volátiles del mercado. Sin embargo, los inversores a largo plazo que salen de los altibajos se han beneficiado generosamente. El sector ha sido el mejor desempeño en el mercado durante la última década.