QQQ acaba de enviar una señal escalofriante, justo antes de las ganancias de Nvidia

Mientras recientemente revisaba toneladas de fondos cotizados en bolsa (ETF) y gráficos de acciones en Barchart.com, en múltiples períodos de tiempo, algo me llamó la atención.

Provocó un sonido audible: «¡Oh, guau!» y supe que tenía que contártelo. Porque si bien este tipo de momentos no siempre se convierten en movimientos importantes del mercado, a veces sí lo hacen. Y como siempre digo, los cambios de tendencia a largo plazo comienzan con la acción del precio a corto plazo.

Lo que está en juego es el ETF Nasdaq 100 (QQQ). Este ETF es grande y poderoso, lo más parecido que tiene el mundo de los ETF a ser omnipotente. El índice S&P 500 ($SPX) obtiene el mayor “pub” de los inversores, pero QQQ es de donde provienen los consistentemente magníficos rendimientos. Por eso es importante cuándo se hace evidente cualquier tipo de grieta potencial. Veo uno ahora.

A continuación se muestra el gráfico diario de QQQ. Está llorando como un árbol, de esos que lloran, al menos. El promedio móvil de 20 días (en rojo) lleva aproximadamente tres semanas de tendencia bajista, y el de 50 días se ha unido a él en la columna de pérdidas. La EMA de 200 días está plana, y eso en sí mismo es notable. Eso no ha sucedido mucho en los últimos dos años, como puede ver a continuación. Ha sido una serie de largos movimientos positivos, interrumpidos por breves estallidos ocasionales a la baja.

Lo que convierte a QQQ en el “rey” de este mercado es su resiliencia. ¿Versalitas? ¡Olvídate de ellos! Dow Industriales (DIA)? Pasado de moda, no para mí, sino también para muchos comerciantes y personalidades de los medios. ¿Acciones internacionales? Quizás el próximo siglo. ¿Pero QQQ? Ah, el antiguo y futuro líder de todo lo relacionado con el mercado de valores.

Pero de repente, está mostrando su lado humano, por así decirlo.

El gráfico de QQQ parece siniestro desde este ángulo

Esos promedios móviles están cayendo, al igual que el PPO, mi indicador de impulso favorito de todos los tiempos. Simplemente cayó por debajo de la línea cero, lo cual es un gran problema para mí.

¿Significa esto que QQQ fallará pronto? Esa es una pregunta imposible. Y más concretamente, es irrelevante. Si aprende a cubrirse (con collares, otras estrategias de opciones, ETF inversos, tamaño de posición, etc.), podrá invertir en cualquier cosa. Se trata menos de una cuestión de tiempo y más de una recopilación de pruebas. QQQ está doblado, no roto. Pero no se produce una reversión grave del mercado (a la baja) sin antes tomar una medida de flexión.

Esta no es una situación nueva. Ha estado cambiando sutilmente durante semanas. Pero lo que me hizo decir algo que no puedo escribir aquí fue el siguiente gráfico horario. Se trata de una tendencia bajista de tres semanas, que nuevamente se revirtió exactamente donde debería (zona de 610 dólares) el miércoles por la tarde. Señalaré que lo que convirtió un buen día positivo para QQQ en una caída intradía del 1% en aproximadamente 150 minutos, comenzó una hora antes de que salieran las últimas actas de la Reserva Federal.

Esto es un microanálisis, tal como lo veo. Pero el objetivo al trazar múltiples marcos temporales es que la evidencia comience a acumularse sobre sí misma. Eso es lo que estaré observando atentamente en los días y semanas venideros.

Bien, ¿qué más tienes?

A los técnicos nos gusta hablar de “confirmación”. Es entonces cuando múltiples indicadores y señales corroboran las conclusiones de los demás. Como saben mis lectores habituales, creé mi propio indicador de confirmación, que entrené para leer el gráfico por mí, como herramienta de productividad y factor de creación de cartera. Ese es el Puntuación de rugido.

Y aunque tuve un momento «en voz alta» al ver el gráfico QQQ a corto plazo que les mostré arriba, tuve otro cuando estaba revisando los puntajes de ROAR y vi esto.

QQQ ha sido rebajado a una puntuación de 20. Traducido en términos generales, eso significa que tiene un cambio de aproximadamente 4:1 de caída sustancial en el futuro, frente a un fuerte repunte. No me refiero a los próximos puntos en ninguna dirección. Eso es ruido. Estoy hablando de romper el patrón de meses que mantiene el comercio QQQ donde lo hacía hace más de cuatro meses. En este mercado, para los inversores capacitados para comprar en las caídas, eso es toda una vida.

La otra cosa que sigo constantemente en mis operaciones es un tipo diferente de actividad de sincronización. Con próximas noticias y eventos del mercado. Y la última vez que lo comprobé, las ganancias de Nvidia (NVDA) son la próxima semana. Y esa no es la única noticia macroeconómica disponible desde ahora hasta finales de febrero.

Y sí, has leído bien. NVDA es una macro noticia ahora. La dirección de QQQ dependerá en gran medida de él, junto con el otro puñado de acciones que ocupan la parte superior del índice Nasdaq 100. Es hora de prestar mucha atención.

Rob Isbitts creó el Puntuación de rugidobasado en sus más de 40 años de experiencia en análisis técnico. ROAR ayuda a los inversores en bricolaje a gestionar el riesgo y crear sus propias carteras. Para ver la investigación escrita de Rob, consulte ETFYourself.com.

En la fecha de publicación, Rob Isbitts no tenía (ni directa ni indirectamente) posiciones en ninguno de los valores mencionados en este artículo. Toda la información y datos de este artículo tienen únicamente fines informativos. Para obtener más información, consulte la Política de divulgación de Barchart aquí.