¿Sigue siendo atractivo Regeneron Pharmaceuticals (REGN) después de la reciente fortaleza del precio de las acciones?

• Si se pregunta si Regeneron Pharmaceuticals, a alrededor de 766 dólares por acción, todavía ofrece valor, la respuesta depende de cómo se mire lo que el mercado está valorando hoy.
• La acción cerró recientemente en 766,02 dólares estadounidenses, con rendimientos del 2,7% en 7 días, del 3,3% en 30 días, una caída del 1,3% en lo que va del año y del 28,4% en el último año, lo que ofrece una instantánea mixta del sentimiento reciente.
• Además de estos movimientos, los inversores han estado siguiendo la evolución del sector más amplio y las actualizaciones específicas de la empresa que dan forma a las expectativas sobre la cartera y la posición competitiva de Regeneron. Este contexto es importante porque, en última instancia, el trabajo de valoración trata de cómo el mercado sopesa esa información con respecto al precio actual de las acciones.
• En el marco de valoración de 6 puntos de Simply Wall St, Regeneron obtiene una puntuación de 4. A continuación, verá cómo se comparan los métodos tradicionales como los múltiplos P/E y el flujo de caja descontado, seguido de una forma más holística de pensar en la valoración al final del artículo.

Descubra por qué el rendimiento del 28,4 % de Regeneron Pharmaceuticals durante el último año está por detrás de sus pares.

Enfoque 1: Análisis de flujo de caja descontado (DCF) de Regeneron Pharmaceuticals

Un modelo de flujo de caja descontado toma estimaciones del efectivo que una empresa podría generar en el futuro y descuenta esas cantidades a lo que podrían valer hoy. Básicamente se trata de preguntar cuánto pagaría un inversor ahora por esos flujos de efectivo proyectados en dólares.

Para Regeneron Pharmaceuticals, el modelo utilizado es un enfoque de flujo de caja libre a capital de dos etapas. El flujo de caja libre de los últimos doce meses es de aproximadamente 3.940 millones de dólares. Las proyecciones de los analistas y las extrapoladas en este modelo sugieren que el flujo de caja libre alcanzará alrededor de 11.020 millones de dólares en 2035, con estimaciones provisionales como 5.050 millones de dólares en 2026 y 8.380 millones de dólares en 2030, todas expresadas antes de descontar.

Después de descontar el flujo de flujos de efectivo proyectados a 10 años y estimar el valor más allá de ese período, este modelo llega a un valor intrínseco de aproximadamente 1.991,55 dólares por acción. Cuando se compara este resultado con el precio reciente de la acción de alrededor de 766 dólares, implica que la acción está aproximadamente un 61,5% infravalorada según estos supuestos.

Resultado: SUBVALORADO

Nuestro análisis de flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Regeneron Pharmaceuticals está infravalorada en un 61,5%. Realice un seguimiento de esto en su lista de seguimiento o cartera, o descubra 54 acciones infravaloradas de alta calidad más.

Diríjase a la sección Valoración de nuestro Informe de la empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para Regeneron Pharmaceuticals.

Enfoque 2: Precio de Regeneron Pharmaceuticals frente a ganancias

Para las empresas rentables, la relación P/E es una forma práctica de pensar en el valor porque vincula el precio de las acciones directamente con las ganancias que lo respaldan. Lo que se considera un P/E “normal” o “justo” a menudo refleja cuánto crecimiento esperan los inversores y cuánto riesgo creen que están asumiendo por esas ganancias.

Regeneron cotiza actualmente con un P/E de 17,45x. Esto está en línea con el promedio más amplio de la industria biotecnológica de alrededor de 17,45 veces y por debajo del promedio de sus pares de 23,30 veces, por lo que el mercado no está asignando un múltiplo premium en relación con sus pares.

La proporción justa de Simply Wall St para Regeneron es 25,21x. Se trata de una estimación propia de cuál P/E podría ser apropiado después de tener en cuenta factores como el perfil de crecimiento de las ganancias, la industria, los márgenes de beneficio, la capitalización de mercado y los riesgos específicos de la empresa. Debido a que se ajusta a estas características de la empresa, el Fair Ratio puede ofrecer un punto de anclaje más personalizado que una simple comparación entre pares o industrias. En relación con este ratio justo, el P/E actual de Regeneron de 17,45x es significativamente más bajo, lo que sugiere que las acciones pueden estar infravaloradas en esta métrica.

Resultado: SUBVALORADO

Los ratios P/E cuentan una historia, pero ¿qué pasa si la verdadera oportunidad está en otra parte? Empiece a invertir en legados, no en ejecutivos. Descubra nuestras 17 principales empresas dirigidas por sus fundadores.

Mejore su toma de decisiones: elija su narrativa de Regeneron Pharmaceuticals

Anteriormente se mencionó que existe una manera aún mejor de entender la valoración. Las narrativas se presentan aquí como una forma sencilla de adjuntar una historia clara sobre Regeneron Pharmaceuticals a las cifras que ve, vinculando su visión de sus productos, competencia y riesgos a un pronóstico de ingresos, ganancias y márgenes, y luego a un valor justo que se puede comparar con el precio actual de las acciones.

En la página de la comunidad de Simply Wall St, las narrativas están disponibles como una herramienta sencilla utilizada por millones de inversores. Puede elegir o adaptar una vista que se ajuste a sus propias expectativas y ver inmediatamente si esa historia apunta a un valor razonable por encima o por debajo del precio actual, lo que a su vez puede ayudarle a decidir si considera que la acción es potencialmente atractiva o tiene un precio completo.

Estas narrativas se actualizan automáticamente cuando se agregan nuevas ganancias, noticias de productos o desarrollos regulatorios. Su visión del valor razonable sigue cambiando de acuerdo con la información nueva en lugar de permanecer congelada en el momento en que hizo los números por primera vez.

Para Regeneron, una narrativa podría inclinarse hacia el valor razonable más bajo, alrededor de 730 dólares estadounidenses, centrándose en la presión de precios, los biosimilares y la concentración en medicamentos clave. Otro podría inclinarse por el valor razonable más alto, alrededor de 1.030,49 dólares estadounidenses, centrándose en el crecimiento de Dupixent, EYLEA HD, activos de oncología y una amplia cartera de proyectos en etapa avanzada. Tu tarea es decidir qué historia, o un punto entre ellas, se adapta mejor a lo que crees que es realista.

Sin embargo, para Regeneron Pharmaceuticals se lo pondremos muy fácil con avances de dos narrativas líderes de Regeneron Pharmaceuticals:

🐂 Caso del toro de Regeneron Pharmaceuticals

Valor razonable en esta narrativa: US$873,78 por acción

Descuento implícito frente al último cierre de US$766,02: aproximadamente un 12,3% infravalorado

Crecimiento de ingresos anual modelado: 9,20%

• Considera que Regeneron se beneficia de una cartera en expansión y un uso más amplio de Dupixent, con más pacientes e indicaciones que respaldan mayores ingresos y ganancias a largo plazo.
• Considera que la escala de fabricación, la profundidad de la I+D y nuevas áreas como la obesidad y las enfermedades cardiometabólicas son palancas importantes para lograr márgenes y diversificación más allá de los éxitos de taquilla actuales.
• Señala riesgos reales en torno a la competencia de EYLEA, la presión de precios y los cambios de políticas, pero concluye que el valor razonable consensuado de los analistas de aproximadamente 874 dólares estadounidenses todavía se sitúa por encima del precio actual de las acciones.

🐻 Estuche Oso de Regeneron Pharmaceuticals

Valor razonable en esta narrativa: US$730,00 por acción

Prima implícita vs último cierre de US$ 766,02: aproximadamente 4,9% sobrevaluada

Crecimiento de ingresos anual modelado: 5,87%

• Se centra en la presión de las reformas globales de precios de medicamentos, biosimilares y terapias alternativas, particularmente para EYLEA y EYLEA HD, que son importantes para los ingresos actuales.
• Supone un crecimiento de ingresos más lento y márgenes más reducidos a medida que los costos de I+D se mantienen altos y la competencia por los productos biológicos se intensifica, incluso con una amplia cartera de proyectos en etapa avanzada.
• Se basa en un valor razonable de alrededor de 730 dólares que se sitúa ligeramente por debajo del último precio de la acción, lo que refleja el extremo más cauteloso de las expectativas de crecimiento y valoración de los analistas.

Si ninguna de las vistas previas se alinea con sus propias expectativas, siempre puede ajustar las suposiciones, realizar una prueba de estrés en ambas trayectorias de ganancias y ver dónde se sitúa su visión del valor razonable entre estos dos sujetalibros utilizando el conjunto completo de narrativas de Regeneron en Simply Wall St. Para ver cómo estos resultados se relacionan con el crecimiento, los riesgos y la valoración a largo plazo, consulte la gama completa de narrativas comunitarias de Regeneron Pharmaceuticals en Simply Wall St. Agregue la empresa a su lista de seguimiento o cartera para recibir alertas cuando se publique la historia. evoluciona.

¿Crees que hay más en la historia de Regeneron Pharmaceuticals? ¡Dirígete a nuestra comunidad para ver lo que dicen otros!

Este artículo de Simply Wall St es de naturaleza general. Proporcionamos comentarios basados ​​en datos históricos y pronósticos de analistas utilizando únicamente una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituye una recomendación para comprar o vender acciones y no tiene en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle análisis enfocados a largo plazo impulsados ​​por datos fundamentales. Tenga en cuenta que es posible que nuestro análisis no tenga en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios ni el material cualitativo. Simply Wall St no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas.

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