TD Cowen dice que la creciente demanda de pasajeros está creando un contexto de ganancias favorable para Southwest Airlines. La firma de inversión actualizó la aerolínea con sede en Dallas a comprar desde mantener. El analista Tom Fitzgerald también aumentó su precio objetivo a 12 meses en un 32%, de 50 dólares a 66 dólares, lo que implica un aumento del 30% durante el próximo año. Las acciones de Southwest Airlines han subido un 23% en lo que va de 2026 y un 66% en los últimos 12 meses. Montaña LUV 1Y Gráfico LUV 1Y Como catalizador, Fitzgerald citó la creciente demanda de asientos frente a la oferta disciplinada en 2026. «El contexto de la industria en 2026 se está desarrollando en gran medida como esperaban los alcistas, con una demanda amplia frente a una oferta racional. Si bien seguimos prefiriendo los operadores globales de servicio completo, la creciente marea de la industria hace que sea difícil prever revisiones negativas para Southwest este año», escribió el analista el viernes. El mes que viene, el analista espera que la dirección de Southwest aproveche su asistencia a una conferencia de inversión para elevar la orientación de ganancias futuras. La propia estimación de ganancias actualizada de Fitzgerald está ahora aproximadamente un 20% por encima del consenso para 2026 y un 30% por encima del consenso para 2027, impulsado principalmente por supuestos de mayores ingresos en lugar de diferencias de costos. Mientras tanto, la gerencia de Southwest espera alrededor de mil millones de dólares de ganancias incrementales antes de intereses e impuestos de los productos de asientos, 650 millones de dólares de tarifas de equipaje y unos 350 millones de dólares de iniciativas de costos este año. «Mirando a través del puente EBIT, incluso una recuperación parcial de los obstáculos macroeconómicos del año pasado sumados a las iniciativas de la compañía implica una ventaja significativa», añadió Fitzgerald. «Por ahora, creemos que las revisiones de las EPS seguirán siendo el principal impulsor de las acciones, y la ejecución del flujo de caja libre en 2027 emerge como el debate clave. Si Southwest puede cumplir su objetivo de FCF de > mil millones de dólares y evitar una importante rotación de titulares de tarjetas, creemos que las preocupaciones de los inversores se desvanecerán y las ventajas de nuestras estimaciones seguirán en juego».
