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Tesla (TSLA) vuelve a estar en el centro de atención después de lanzar un servicio de robotaxi sin conductor en Miami y reportar entregas en el segundo trimestre de 480,126 vehículos, combinando nuevas ambiciones autónomas con sólidos volúmenes de vehículos eléctricos.
Vea nuestro último análisis de Tesla.
El precio de las acciones de Tesla ha subido a 419,77 dólares estadounidenses, con un rendimiento del precio de las acciones a 1 día del 6,69% y un rendimiento del precio de las acciones a 90 días del 21,09%, mientras que el rendimiento del precio de las acciones en lo que va del año ha bajado un 4,18%. A más largo plazo, la rentabilidad total para los accionistas del 42,81% en 1 año y del 83,65% en 5 años muestra un impulso que se ha suavizado recientemente, incluso cuando los nuevos titulares sobre robotaxi y los sólidos datos de entrega mantienen a la acción en el centro de atención.
Si le llama la atención el lanzamiento del robotaxi de Tesla, podría ser un buen momento para ver qué están haciendo otras empresas de automatización a través de las 29 acciones de robótica y automatización.
Tesla parece ahora un negocio potente en vehículos eléctricos, energía y autonomía. Pero después del salto impulsado por el robotaxi a 419,77 dólares, ¿esa fortaleza ya se refleja plenamente en el precio que se paga hoy?
Narrativa más popular: 28,6% infravalorada
La narrativa más seguida sobre Tesla fija el valor razonable en 588,18 dólares por acción en comparación con el último cierre en 419,77 dólares, lo que enmarca el precio actual como una brecha considerable con respecto a esa estimación narrativa.
Los resultados del cuarto trimestre demuestran que Tesla puede mantener márgenes superiores al 20% incluso vendiendo menos automóviles, lo que valida el alejamiento de la pura búsqueda de volumen. Se está eliminando el riesgo del modelo de valoración «Suma de las Partes» en tiempo real, pero lo que está en juego nunca ha sido tan grande. Tesla ha quemado los barcos. Ahora es IA o fracaso.
Lea la narrativa completa.
¿Tiene curiosidad por saber qué se esconde detrás del valor razonable de Tesla y la IA o la quiebra? La narrativa se apoya en gran medida en una rápida expansión de las ganancias, márgenes más ricos y múltiplos futuros de primas. También genera nuevas líneas de ingresos provenientes de la autonomía, la energía y la robótica que aún no son centrales en las cifras actuales.
Resultado: Valor razonable de $588,18 (SUBAVALUADO)
Lea la narrativa en su totalidad y comprenda qué hay detrás de los pronósticos.
Sin embargo, esta narrativa de Tesla todavía conlleva un riesgo real si la conducción autónoma se enfrenta a reveses regulatorios o técnicos prolongados, o si la competencia china de vehículos eléctricos presiona los precios y los márgenes.
Descubra los riesgos clave de esta narrativa de Tesla.
Otra visión sobre la valoración de Tesla
Esa narrativa del usuario apunta a que Tesla está infravalorada un 28,6% a 588,18 dólares por acción, pero los propios precios del mercado cuentan una historia muy diferente. A 419,77 dólares, Tesla cotiza con un P/S de 16,1 veces, en comparación con 0,6 veces para la industria automotriz de EE. UU. y 1,5 veces para sus pares, mientras que la proporción justa es de 3,3 veces. Ese tipo de brecha sugiere que los inversores están pagando una prima elevada, por lo que la verdadera pregunta es si cree que la historia lo justifica.
