Estados Unidos alberga nueve empresas estadounidenses con un valor de 1 billón de dólares o más, pero mientras escribo esto, sólo tres están en el club ultraexclusivo de los 3 billones de dólares:
- NVIDIA: 4,2 billones de dólares.
- Manzana: 3,6 billones de dólares.
- Alfabeto: 3,6 billones de dólares.
yo predigo Metaplataformas (META 1,91%) se unirá a ellos en los próximos tres años. La compañía está utilizando inteligencia artificial (IA) para impulsar la participación en sus aplicaciones de redes sociales Facebook e Instagram, lo que está generando más ingresos publicitarios.
Meta tiene una capitalización de mercado de 1,5 billones de dólares en el momento en que escribo esto, por lo que los inversores que compren sus acciones hoy podrían duplicar su dinero si se une al club de los 3 billones de dólares.
El logotipo de MetaPlataformas. Fuente de la imagen: The Motley Fool.
La IA está transformando la experiencia de las redes sociales
Según la compañía, casi 3.600 millones de personas utilizan al menos una de las aplicaciones de redes sociales de Meta todos los días, lo que representa cerca de la mitad de la población mundial. Por esta razón, a la empresa le resulta cada vez más difícil encontrar nuevos usuarios, lo que amenaza el potencial a largo plazo de su negocio. Como resultado, la administración se está centrando en aumentar la participación: si los usuarios pasan más tiempo en las aplicaciones de Meta cada día, verán más anuncios, lo que generará más ingresos.
La IA es fundamental para esa estrategia. Los algoritmos avanzados aprenden qué tipo de contenido le gusta ver a cada usuario en Facebook e Instagram, y les proporciona más contenido para mantenerlos en línea durante períodos de tiempo más prolongados. Está funcionando a las mil maravillas; Durante el tercer trimestre de 2025 (que finalizó el 30 de septiembre), por ejemplo, las recomendaciones impulsadas por IA generaron un aumento interanual del 30% en la cantidad de tiempo que los usuarios pasaron viendo Instagram Reels (videos).
Y esto es sólo el comienzo. El director ejecutivo, Mark Zuckerberg, cree que todos los usuarios eventualmente tendrán su propio agente de inteligencia artificial que aprende sobre sus intereses personales con el tiempo y selecciona toda su experiencia en las redes sociales. El agente también será capaz de crear contenido para que los usuarios lo publiquen o lo compartan con amigos, lo que podría impulsar un aumento en la actividad.
Por último, los agentes también podrían transformar las redes sociales para los anunciantes. Dado que tendrán un conocimiento tan profundo de cada usuario, podrían mejorar significativamente la capacidad de Meta para vender anuncios altamente específicos. Si esto aumenta las conversiones de las empresas, la empresa puede cobrar más dinero por cada espacio publicitario.
Meta pronostica un año récord de gastos de capital en IA
Meta generó un récord de 200.900 millones de dólares en ingresos durante 2025, un 22% más que el año anterior. Los ingresos netos de la compañía ascendieron a 25.400 millones de dólares, lo que representa una pequeña disminución del 3% debido a una gran provisión fiscal única relacionada con el llamado Big Beautiful Bill de la administración Trump. Sin embargo, si excluimos la provisión, el beneficio neto de Meta habría crecido alrededor de un 20% hasta más de 74 mil millones de dólares.
El cambio de hoy
(-1,91%) $-11.55
Precio actual
$592.51
Puntos de datos clave
Capitalización de mercado
1,5 billones de dólares
Rango del día
$591.00 -$600.54
Rango de 52 semanas
$479,80 -$796.25
Volumen
669K
Volumen promedio
14M
Margen bruto
82.00%
Rendimiento de dividendos
0,35%
Meta podría estar ganando aún más dinero en este momento, pero sus resultados se enfrentan a dos grandes obstáculos: primero, los enormes gastos de capital (capex) relacionados con la IA de la compañía, que se dispararon un 84% hasta un récord de 72.200 millones de dólares en 2025. La infraestructura del centro de datos de IA y los chips comprados con ese dinero se deprecian a lo largo de varios años, por lo que, si bien el costo inicial no perjudica los resultados de inmediato, se convierte en un lastre para la rentabilidad de Meta a largo plazo.
Y en segundo lugar están las importantes pérdidas operativas en la división Reality Labs, que alberga los proyectos de realidad virtual y metaverso de la empresa. El segmento perdió la asombrosa cifra de 19.200 millones de dólares durante 2025.
Meta anunció recientemente planes para reducir algunas de sus ambiciones de metaverso, dada la falta de tracción e ingresos, lo que debería reducir las pérdidas de Reality Labs durante 2026. Sin embargo, la compañía dice que su gasto de capital relacionado con la IA se disparará a entre $ 115 mil millones y $ 135 mil millones este año, lo que podría resultar en un lento crecimiento de las ganancias en los próximos años.
Pero como mencioné anteriormente, estas inversiones en IA están generando un aumento significativo en la participación de los usuarios en las aplicaciones de redes sociales de Meta, por lo que los ingresos de la compañía probablemente no estarían creciendo tan rápido en este momento sin ellas. En otras palabras, podría haber un enorme retorno a largo plazo por cada dólar que Meta canaliza hoy hacia la IA.
El camino matemático hacia el club de los 3 billones de dólares
Según las ganancias de Meta de 23,49 dólares por acción, sus acciones se cotizan a una relación precio-beneficio (P/E) de sólo 25,3. Se trata de un descuento notable para el Nasdaq-100 índice, que cotiza a un P/E de 30, lo que sugiere que Meta podría estar infravalorada en relación con sus pares de gran tecnología.
A pesar de los desafíos que enfrenta la compañía, Wall Street cree que las ganancias crecerán a 29,60 dólares por acción en 2026, y luego a 34,39 dólares por acción en 2027 (según Yahoo! Finance), colocando sus acciones en relaciones P/E a futuro de 19,6 y 16,5, respectivamente.
Datos de YCharts; PE = precio a ganancias.
Si asumimos que los pronósticos de Wall Street resultan ser precisos, las acciones de Meta tendrán que dispararse un 82% para fines de 2027 solo para que su P/E coincida con la cifra actual del Nasdaq-100, lo cual no está fuera de discusión dado que el P/E de Meta era superior a 30 hace apenas seis meses. Esto catapultaría la capitalización de mercado de la empresa a 2,73 billones de dólares.
Eso significa que Meta tendría que aumentar sus ganancias solo un 10% en 2028 para justificar una capitalización de mercado de 3 billones de dólares. Sin embargo, si las previsiones de Wall Street para 2028 parecen mucho más sólidas, los inversores podrían empezar a valorar parte de las ventajas en 2027, lo que podría ayudar a la empresa a alcanzar el hito de valoración incluso antes.
En cualquier caso, creo que es sólo cuestión de tiempo antes de que Meta se ubique junto a otros titanes tecnológicos como Nvidia en el club de los $3 billones.
