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El petróleo ha subido dos dígitos en un mes, el VIX se sitúa en 23,57 y Reddit lo llama “Territorio del Cisne Negro”; sin embargo, el sector minorista que posee NVIDIA, Meta y Microsoft no está vendiendo. El Fideicomiso Invesco QQQ (NASDAQ:QQQ) ha bajado un 0,71% durante la semana pasada y un 1,08% durante el último mes, pero el sentimiento minorista en sus principales tenencias de IA sigue siendo alcista. Un bloqueo del Estrecho de Ormuz ha hecho que el crudo WTI suba un 10,3% en un solo mes y el VIX también. R/investing llama a esto “Territorio del Cisne Negro” con 2028 votos a favor y 402 comentarios, y la mayoría de las comunidades de Reddit no huyen del comercio de IA.
Estamos en el territorio del cisne negro
por u/desconocido en inversiones
Como escribió un usuario de r/investing en el hilo: «Estamos en territorio del cisne negro: el bloqueo del Estrecho de Ormuz, las tensiones en Taiwán y las valoraciones de la IA llevadas al límite. Esta no es una corrección normal».
Nvidia (NASDAQ:NVDA | Predicción de precio NVDA), Microsoft (NASDAQ: MSFT), Meta (NASDAQ:META), Alfabeto (NASDAQ:GOOGL), y Palantir (NASDAQ:PLTR) representan aproximadamente el 24,61% del QQQ. NVIDIA por sí sola es la mayor participación del fondo con un 8,63%; lo que sucede con estos cinco nombres es lo que sucede con QQQ.
Las ganancias son reales, pero también lo es el escepticismo
NVIDIA registró 68,13 mil millones de dólares en ingresos en el cuarto trimestre del año fiscal 2026, un aumento interanual del 73,2%, y las redes de centros de datos aumentaron un 263% interanual a 10,98 mil millones de dólares. Microsoft superó los 50 mil millones de dólares en ingresos de la nube por primera vez en un solo trimestre, con Azure creciendo un 39%. Meta informó sobre un acuerdo de IA por valor de 100 mil millones de dólares con AMD que brevemente envió el sentimiento semanal a 82 (muy alcista). Estos no son movimientos impulsados por rumores. Aún así, r/stocks está debatiendo si las cifras justifican los precios. Una publicación que pregunta “¿Alguien más está aterrorizado de que China tome Taiwán a continuación?” recopiló 4.506 votos positivos y 1.346 comentarios. La preocupación es real. La venta no ha seguido.
Ahora que Estados Unidos ataca a Venezuela hoy, ¿alguien más está aterrorizado de que China tome a Taiwán a continuación? (y bloquea el suministro mundial de chips)
por u/desconocido en existencias
Como decía la publicación original: «Con Estados Unidos golpeando a Venezuela hoy, ¿alguien más está aterrorizado de que China tome a Taiwán a continuación? (y bloquee el suministro global de chips); si eso sucede, NVDA, MSFT y todos los nombres de IA se reducirán a cero de la noche a la mañana».
Google es el caso atípico que los inversores minoristas están observando
Meta y Microsoft tienen las puntuaciones de sentimiento semanales más altas con 62,57 y 60,24, respectivamente. Alphabet es la historia del colapso. Su puntuación semanal se sitúa en 36,52, frente a un promedio trimestral de 58,86:
- El CEO de Alphabet vendió casi 10 millones de dólares de sus propias acciones en una sola semana, alimentando la ansiedad por las ventas internas en r/wallstreetbets.
- Un hilo que pregunta «¿qué tan vulnerable es GOOGL a los modelos baratos de China?» generó 98 comentarios
- Las acciones de Alphabet cayeron un 11,69% durante el último mes, siendo las de peor desempeño en este grupo
«¿Cuán vulnerable es GOOGL a los modelos baratos de China? DeepSeek ya demostró que no se necesitan 175 mil millones de dólares en gastos de capital para construir un modelo competitivo: el foso de Google se está evaporando en tiempo real y el mercado aún no ha valorado completamente su precio». – r/acciones
El sentimiento trimestral de Palantir fue 59,43, pero esta semana se sitúa en 45,15. Una publicación titulada «Finalmente obtuvo ganancias en un 10bagger» obtuvo 1.181 votos a favor, y Polymarket muestra que los conocedores están realizando ventas netas a pesar de la ganancia del 82% de la acción en un año. El entusiasmo está siendo puesto a prueba por lo que realmente requiere un P/E de 233x para estar justificado.
Finalmente obtuvo ganancias en un 10bagger
por u/desconocido en wallstreetbets
Como escribió el autor de la publicación: «Finalmente obtuve ganancias en un 10bagger: mantuvo PLTR desde $ 15, se vendió a $ 158. Me encanta esta empresa, pero no voy a fingir que la valoración tiene sentido con ingresos 60 veces mayores. Tomando ganancias y observando desde el margen».
La caída del rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años al 3,97% el 27 de febrero, su nivel más bajo en un año, está comprimiendo las tasas de descuento y haciendo que las ganancias futuras parezcan más valiosas. Ese viento de cola está apuntalando el comercio de IA incluso cuando aumenta el riesgo geopolítico. Si el petróleo supera los 80 dólares o el VIX supera los 30, el viento de cola de las tasas de descuento que apuntala las valoraciones de la IA desaparece rápidamente.
