Cuanto mayor sea el precio de la vivienda, es más probable que se utilice una hipoteca de tasa ajustable.
Mi confiable hoja de cálculo encontró otro símbolo de las presiones sobre la asequibilidad de la vivienda cuando echó un vistazo a las estadísticas de Cotality que rastreaban la proporción de hipotecas de tasa variable. Las estadísticas anuales, que se remontan a 2019, cubrieron todos los estados y el Distrito de Columbia, excepto Vermont.
Cuando clasifica los estados según el uso de préstamos ajustables por parte de los prestatarios, luego divide el cuadro de mando en tres grupos, encuentra que las hipotecas ajustables son más comunes en 17 estados donde el precio medio promedia $454,300.
La menor cantidad de ARM se encuentran en 17 estados, con un precio medio promedio de $310,100. Esa es una brecha del 46%.
Y también se encontraron préstamos ajustables donde la apreciación es más fuerte: los precios aumentaron un 52% en seis años en aquellos estados con la mayor proporción de préstamos ajustables, frente a un aumento del 42% desde 2019 en los estados donde los préstamos ajustables son menos comunes.
Además, considere esta pepita de Cotality: casi la mitad de las hipotecas por encima de $1 millón en diciembre de 2025 tenían tasas ajustables.
Estado de ajuste
Con un 31%, California tenía la mayor proporción de hipotecas de tasa ajustable del país en 2025.
Estos prestatarios probablemente estaban dispuestos a renunciar a la estabilidad de los préstamos a tasa fija para manejar la tensión financiera del precio medio de una vivienda en California de $759,200, según Zillow. Ese precio, el número 2 a nivel nacional, ha aumentado un 43% en seis años.
Considere los ahorros potenciales que podría proporcionar un préstamo ajustable.
Financiar esa casa mediana con la hipoteca de tasa fija promedio a 30 años de 2025, según lo rastreado por Freddie Mac, y suponiendo un pago inicial del 20%, le costaría a un prestatario hipotético $3,880 por mes.
Pero la tasa hipotecaria ajustable promedio del 5,9% del año pasado, según lo rastreado por la Asociación de Agentes Inmobiliarios de California, generó un pago de $3,600 por la misma residencia.
Eso es un ahorro de $280 al mes, o 7%.
El precio importa
El uso intensivo de hipotecas ajustables también se encontró en Delaware con un 28% ($391,600 de media), Massachusetts con un 24% ($630,100), el estado de Washington con un 24% ($583,500), Nueva York con un 22% ($485,400) y Wyoming con un 22% ($351,200).
Por el contrario, la financiación ajustable se utilizó con menor frecuencia en Luisiana, en sólo el 5% de las compras, con un precio de compra medio de 206.600 dólares.
Otras rarezas ajustables fueron Dakota del Norte con un 7% (mediana de 266.000 dólares) más cuatro con un 9%: Mississippi (185.900 dólares), Nebraska (261.600 dólares), Oregón (487.500 dólares) y Dakota del Sur (302.200 dólares).
Historia antigua
La comodidad de California con el financiamiento variable no es nada nuevo.
Entre 2019 y 2024, el uso de préstamos ajustables en California promedió el 21% anual, también el más alto del país. Le siguieron Wyoming y Delaware con un 18%, Nueva York y Connecticut con un 17% y Massachusetts con un 16%.
Luisiana tuvo el uso promedio más bajo con un 4%, seguida de Dakota del Sur con un 6% y Georgia, Oregón, Nebraska y Dakota del Norte con un 7%.
Entonces, el uso de préstamos ajustables del año pasado fue un fuerte aumento con respecto a las normas de 2019-24 en el Estado Dorado.
El crecimiento de la participación de 10 puntos porcentuales en California y Delaware encabezó a nivel nacional. Luego vinieron el estado de Washington y Hawaii, con un aumento de 9 puntos, Massachusetts, con un aumento de 8 puntos, y Nueva Jersey, con un aumento de 7 puntos.
Por el contrario, Dakota del Norte se mantuvo estable, Mississippi y Luisiana subieron sólo un punto porcentual, y Nebraska, Illinois y Missouri subieron sólo 2.
Jonathan Lansner es columnista de negocios del Southern California News Group. Puede ser contactado en jlansner@scng.com
