Mientras las noticias sobre préstamos bancarios atrasados sacudían a Wall Street, Jim Cramer de CNBC dijo que los acontecimientos allanarán el camino para que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés, una medida que los inversores en todos los ámbitos han estado esperando.
«La situación se puso realmente fea, pero al menos finalmente tenemos algo que puede hacer que la Reserva Federal tenga ganas de recortar las tasas de interés más temprano que tarde: los préstamos bancarios se han vuelto malos», dijo. «Nada motiva a la Reserva Federal a actuar más rápido que las pérdidas crediticias, porque son una señal definitiva de que la economía va hacia el sur».
Los promedios cayeron durante la sesión del jueves a medida que crecieron los temores sobre la salud del negocio crediticio de los bancos regionales. El Promedio industrial Dow Jones perdió casi un 0,7%, mientras que el S&P 500 perdió un 0,6% y el Compuesto Nasdaq terminó con una caída del 0,5%, impulsada por la caída de las acciones bancarias.
Las preocupaciones sobre las prácticas crediticias, especialmente en el mercado de crédito privado, aumentaron recientemente después de que dos empresas relacionadas con la industria automotriz, Tricolor y First Brands, se declararan en quiebra. Bancorporación Siones reveló una pérdida de 50 millones de dólares en dos préstamos comerciales el miércoles por la noche, y luego, el jueves, Western Alliance alegó que un prestatario había cometido fraude.
Estos préstamos incobrables son señales tempranas de advertencia de que es hora de que el banco central adopte medidas de flexibilización, dijo Cramer. Sugirió que el sistema bancario ahora «nos ha proporcionado suficientes créditos cuestionables en el plazo de una semana» para que la Reserva Federal pueda recortar rápidamente las tasas sin preocuparse demasiado por la inflación.
Si bien las tasas de endeudamiento más bajas estimulan la economía en general, Cramer enfatizó que también facilitan que los prestatarios no incumplan.
Cramer hizo referencia a los comentarios de JPMorgan El director ejecutivo Jamie Dimon, quien a principios de este mes sugirió que las quiebras de las compañías automotrices eran como cucarachas, diciendo que «cuando ves una cucaracha, probablemente haya más». Los comentarios de Dimon resultaron ser proféticos, indicó Cramer.
Pero estos problemas crediticios tal vez no perjudiquen al mercado en general, sugirió Cramer.
«Ahora, es posible que haya juego sucio involucrado en ese problema multimillonario de First Brands», dijo. «Sin embargo, no importa: un mal préstamo es un mal préstamo, y eso es bueno para el mercado de valores porque estos malos préstamos no perjudicarán las ganancias de nadie más que de los bancos. Creo que el dolor será contenido».
