Acciones de INTC antes de las ganancias del cuarto trimestre: ¿es una compra inteligente o una medida arriesgada? – 16 de enero de 2026

Corporación Intel (Cotización rápida INTCINTC – Free Report) está programado para informar las ganancias del cuarto trimestre de 2025 después de la campana de cierre el 22 de enero. La estimación de consenso de Zacks para ventas y ganancias está fijada en $ 13,37 mil millones y 8 centavos por acción, respectivamente. Durante los últimos 60 días, las estimaciones de ganancias de INTC aumentaron de 32 centavos a 34 centavos por acción para 2025, pero disminuyeron de 59 centavos a 58 centavos por acción para 2026.

Tendencia de estimación de INTC

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

Historial de sorpresas en las ganancias

El principal fabricante de semiconductores obtuvo una sorprendente sorpresa en sus ganancias en los cuatro trimestres, del 577,1%, en promedio, superando tres veces las estimaciones. En el último trimestre reportado, la sorpresa en las ganancias de la compañía fue del 2.200%.

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

Susurros de ganancias

Nuestro modelo probado predice una mejora en las ganancias de Intel para el cuarto trimestre. La combinación de un ESP de ganancias positivo y un rango de Zacks n.° 1 (compra fuerte), 2 (compra) o 3 (mantener) aumenta las posibilidades de superar las ganancias. Este es perfectamente el caso aquí. Puede descubrir las mejores acciones para comprar o vender antes de que se informen con nuestro filtro ESP de ganancias.

Intel actualmente tiene un ESP de +17,39% con un rango Zacks n.º 3.

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Factores que determinan el desempeño trimestral

En el trimestre, Intel presentó una vista previa del procesador Intel Core Ultra serie 3 (con nombre en código Panther Lake) y Xeon 6+ (con nombre en código Clearwater Forest). Fabricados en una nueva fábrica de última generación en Chandler, Arizona, ambos productos se basan en Intel 18A, el proceso de semiconductores más avanzado de los Estados Unidos. Panther Lake está diseñado para impulsar un amplio espectro de PC comerciales y de consumo con IA, dispositivos de juegos y soluciones de vanguardia. Clearwater Forest es un procesador de servidor E-core que permite a las empresas escalar cargas de trabajo, reducir los costos de energía y potenciar servicios más inteligentes. Es probable que estos hayan generado más interés de los clientes, lo que se tradujo en ingresos incrementales en el trimestre.

Durante el trimestre que se informará, los rumores de la industria estaban alborotados con el probable desarrollo de Intel. manzana inc.‘s (Cotización rápida de AAPLAAPL – Informe gratuito) Chips de la serie M para MacBook Air y iPad Pro de este último a principios de 2027. Aunque los portavoces de ambas compañías se negaron a comentar sobre el asunto, generó un renovado interés en Intel Foundry. Con la nueva dirección, Intel está llevando a cabo una revisión exhaustiva de sus negocios para que la empresa vuelva a su trayectoria de crecimiento. La dirección interina ha prometido mantener la estrategia central sin cambios a pesar de los esfuerzos por impulsar la eficiencia y agilidad operativa. La empresa está haciendo hincapié en la ejecución diligente de los objetivos operativos para establecerse como una fundición líder. Es probable que estos hayan generado ingresos adicionales en el trimestre.

Sin embargo, Intel se quedó atrás Corporación NVIDIA (Cotización rápida de NVDANVDA – Free Report) en el frente de la innovación, siendo las unidades de procesamiento de gráficos H100 y Blackwell de este último un éxito arrollador. Es probable que un aumento acelerado de las PC con IA haya afectado los márgenes a corto plazo de Intel, ya que trasladó la producción a sus instalaciones de alto volumen en Irlanda, donde los costos de las obleas suelen ser más altos. También es probable que los márgenes se hayan visto afectados negativamente por mayores cargos relacionados con negocios no esenciales, cargos asociados con la capacidad no utilizada y una combinación de productos desfavorable. En consecuencia, Intel reestructuró su alta dirección en el trimestre para impulsar su motor de crecimiento.

Además, la supuesta decisión de China de reemplazar los chips fabricados en Estados Unidos con alternativas nacionales podría afectar significativamente a Intel, ya que obtiene una parte importante de sus ingresos de la nación comunista. La reciente directiva para eliminar gradualmente los chips extranjeros de redes de telecomunicaciones clave para 2027 subraya los esfuerzos acelerados de Beijing para reducir la dependencia de la tecnología occidental en medio de la escalada de tensiones entre Estados Unidos y China. Mientras Washington endurece las restricciones a las exportaciones de alta tecnología a China, Beijing ha intensificado su impulso para la autosuficiencia en industrias críticas. Este cambio plantea un doble desafío para Intel, ya que enfrenta posibles restricciones de mercado y una mayor competencia de los fabricantes de chips nacionales como Microdispositivos avanzados, Inc. (Cotización rápida de AMDAMD – Informe gratuito) y NVIDIA. Es probable que estos hayan impactado negativamente sus resultados en el trimestre analizado.

Rendimiento del precio

Durante el año pasado, Intel aumentó un 124,8% en comparación con el crecimiento de la industria del 32,2%, superando a sus pares, NVIDIA y AMD. Mientras que NVIDIA ha ganado un 36%, AMD se ha disparado un 87,7% durante este periodo.

Rendimiento del precio de las acciones de INTC a un año

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

Métrica de valoración clave

Desde el punto de vista de la valoración, Intel parece ser relativamente más barato que la industria pero por encima de su media. Si nos fijamos en la relación precio/ventas, las acciones de la compañía cotizan actualmente a 4,25 ventas a plazo, inferior a 17,48 para la industria pero superior a la media de la acción de 2,46.

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

Consideraciones de inversión

Las innovadoras soluciones de IA de Intel beneficiarán al ecosistema de semiconductores más amplio al reducir los costos, mejorar el rendimiento y fomentar un entorno de IA abierto y escalable. Ha conseguido una inversión de 5 mil millones de dólares de NVIDIA para desarrollar conjuntamente soluciones de vanguardia que probablemente desempeñarán un papel integral en la evolución del ecosistema de infraestructura de IA. Softbank también invirtió 2 mil millones de dólares en Intel para impulsar iniciativas de investigación y desarrollo de IA que respalden la transformación digital, la computación en la nube y la infraestructura de próxima generación.

La empresa ha recibido 7.860 millones de dólares en financiación directa del Departamento de Comercio de EE. UU. para sus proyectos comerciales de fabricación de semiconductores en virtud de la Ley CHIPS y Ciencia de EE. UU. Los fondos apoyarán a Intel en el avance de proyectos críticos de fabricación de semiconductores y empaquetado avanzado en Arizona, Nuevo México, Ohio y Oregón, lo que probablemente allanará el camino para la innovación y el crecimiento.

Sin embargo, es probable que la creciente competencia de otros actores establecidos y de empresas emergentes con sede en China afecte negativamente los resultados de INTC. Los esfuerzos de evasión de la nación comunista y su presión por la autonomía tecnológica podrían remodelar la dinámica de la industria de semiconductores y afectar en gran medida el desempeño de Intel. Además, Intel ha estado enfrentando desafíos debido al aumento disruptivo de proveedores de servicios over-the-top en esta dinámica industria. Esto ha afectado sus márgenes. Se espera que en los próximos días se intensifique la competencia sensible a los precios por la retención de clientes en el negocio principal.

Nota final

La estrategia de Intel para sistemas de IA abiertos y escalables se extiende más allá del hardware y abarca software, marcos y herramientas. Al fomentar un amplio ecosistema de actores de la IA, incluidos fabricantes de equipos, proveedores de bases de datos y desarrolladores de software, Intel pretende ofrecer a las empresas una amplia gama de soluciones que satisfagan sus requisitos únicos de GenAI. Este enfoque colaborativo no solo promueve la innovación, sino que también mejora la interoperabilidad y la compatibilidad, lo que permite a las empresas aprovechar con confianza los socios del ecosistema existente.

Sin embargo, parece que los recientes lanzamientos de productos son “demasiado poco y demasiado tarde” para Intel. Con continuas escaramuzas comerciales y un régimen arancelario intermitente, la acción está siendo testigo de un entorno empresarial incierto, aunque cotiza relativamente barato. Intel parece estar en el medio del camino y los inversores podrían estar mejor si operan con cautela.