Evaluación de si las acciones de Salesforce (CRM) parecen infravaloradas después del débil desempeño reciente

Acciones de Salesforce: instantánea del rendimiento reciente

Salesforce (CRM) ha estado bajo presión recientemente, y la acción mostró una caída del 0,7% durante el último día y una caída del 8,1% durante la semana pasada, lo que se sumó a la debilidad del último mes y de los últimos tres meses.

Vea nuestro último análisis para Salesforce.

Más allá de esta semana, el rendimiento del precio de las acciones de Salesforce en lo que va del año es una caída del 16,9%, mientras que el rendimiento total para los accionistas en 1 año de una caída del 37,5% contrasta con una ganancia del 26,2% en 3 años y una caída del 10,7% en 5 años. Esto sugiere que el impulso se ha desvanecido recientemente después de una fortaleza anterior.

Si la reciente volatilidad en Salesforce le hace reevaluar su exposición a la tecnología, podría ser el momento de ampliar su lista de vigilancia con acciones de tecnología e inteligencia artificial de alto crecimiento.

Con Salesforce cotizando con un descuento respecto de algunas estimaciones de valoración y los rendimientos recientes bajo presión, ¿es esta caída una oportunidad para comprar una gran plataforma de CRM e IA con un descuento, o el mercado ya está dando cuenta de su crecimiento futuro?

Narrativa más popular: 21,6% infravalorada

Según la narrativa más seguida, el valor razonable de Salesforce se sitúa en 268,76 dólares por acción frente a un último cierre de 210,81 dólares, lo que deja una brecha de valoración considerable que depende de cómo escala su modelo de CRM con inteligencia artificial.

Salesforce (NYSE: CRM) logró otro trimestre sólido, demostrando que puede aumentar los ingresos y al mismo tiempo ampliar la rentabilidad, algo que los inversores han exigido durante años. Para el segundo trimestre del año fiscal 2026 (que finalizó el 31 de julio de 2025), los ingresos aumentaron un 10 % año tras año hasta los 10 200 millones de dólares, y los ingresos por suscripción y soporte aumentaron un 11 % hasta los 9 700 millones de dólares.

Lea la narrativa completa.

¿Quiere ver qué se esconde detrás de esa brecha entre el precio y el valor razonable? Según yiannisz, la historia se basa en una expansión constante de los ingresos, márgenes más firmes y un múltiplo de ganancias futuras normalmente reservado para plataformas de software de alta calidad. ¿Tienes curiosidad por saber cómo encajan esas piezas en 268,76 dólares por acción? La narrativa completa expone las cifras que impulsan esa llamada de subvaluación del 21,6%.

Resultado: Valor razonable de $268,76 (SUBAVALUADO)

Lea la narrativa en su totalidad y comprenda qué hay detrás de los pronósticos.

Sin embargo, esta tesis todavía se apoya en dos factores clave: que las empresas siguen pagando por los pesados ​​paquetes de IA de Salesforce y que los costos de infraestructura de IA se mantienen bajo control.

Descubra los riesgos clave de esta narrativa de Salesforce.

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Si observa los números y llega a una conclusión diferente, o simplemente prefiere confiar en su propio trabajo, puede construir una nueva tesis de Salesforce comenzando con Hágalo a su manera.

Un buen punto de partida es nuestro análisis que destaca cuatro recompensas clave sobre las que los inversores son optimistas con respecto a Salesforce.

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Si Salesforce le hace pensar más detenidamente dónde pone su dinero, no se detenga aquí. Amplíe su conjunto de oportunidades antes de que el siguiente movimiento lo tome por sorpresa.

Este artículo de Simply Wall St es de naturaleza general. Proporcionamos comentarios basados ​​en datos históricos y pronósticos de analistas utilizando únicamente una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituye una recomendación para comprar o vender acciones y no tiene en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle análisis enfocados a largo plazo impulsados ​​por datos fundamentales. Tenga en cuenta que es posible que nuestro análisis no tenga en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios ni el material cualitativo. Simply Wall St no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas.

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