Fabricación de semiconductores en Taiwán (NYSE: TSM) puede ser una de las empresas más importantes para la salud de la construcción de infraestructura de IA. Sus fundiciones producen chips lógicos diseñados por casi todos los principales actores del espacio, y acaba de hacer un anuncio que respalda la idea de que todavía estamos en las primeras etapas del desarrollo de la IA. Durante su conferencia telefónica sobre resultados del segundo trimestre, anunció que realizaría una inversión adicional de 100.000 millones de dólares para ampliar sus instalaciones de fabricación de chips en Arizona. Si Taiwan Semiconductor sospechara que el desarrollo de la IA estaba a punto de completarse, no aumentaría su capacidad de producción.
Dada su posición de liderazgo en un espacio aún en crecimiento, creo que Taiwan Semiconductor es una de las opciones de menor riesgo y mayor potencial de recompensa del mercado, y todavía parece una inversión fenomenal, incluso después de haber subido más del 30% en lo que va del año.
¿Se perdió Nvidia en 2009? Esta rara señal vuelve a parpadear. En 2009, apareció una señal de «doble abajo» para un fabricante de chips poco conocido llamado Nvidia. Por primera vez en años, esa misma señal de «Convicción Total» parpadea para una empresa que es 1/100 del tamaño de Nvidia. Continuar «
El poder informático de la IA comienza con Taiwan Semiconductor
Taiwan Semiconductor es la fundición de chips de terceros líder en el mundo, lo que significa que toma diseños de chips de sus clientes y los fabrica en su nombre. Entre sus clientes se incluyen gigantes tecnológicos. NVIDIA, AMD, Manzana, Broadcomy tesla. Esto coloca a TSMC en una posición sólida, ya que a menudo fabrica chips para rivales como Nvidia y AMD, lo que le permite obtener ganancias independientemente de cuál de esos clientes esté ganando en el mercado. Taiwan Semiconductor representa casi las tres cuartas partes de todos los ingresos de la industria de semiconductores en el mundo, según una investigación de The Motley Fool. Durante el trimestre, el 66% de sus ingresos provinieron de la informática de alto rendimiento, lo que demuestra que la IA está consumiendo gran parte de la capacidad de producción de Taiwan Semiconductor y explica su plan para expandir sus fundiciones en Arizona.
Taiwan Semiconductor es una de las mejores formas de invertir en la carrera armamentista de la IA y, sinceramente, no es tan caro como se podría suponer, considerando su sólida tasa de crecimiento. (Los ingresos crecieron un 34% en dólares estadounidenses durante el segundo trimestre). Con 24 veces las ganancias futuras, Taiwan Semiconductor cotiza con solo una pequeña prima con respecto al S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC), que promedia 21,7 veces las ganancias futuras.
Pocas empresas tienen tanto éxito garantizado como Taiwan Semiconductor, siempre y cuando el gasto en potencia informática de IA siga siendo sólido. Todas las señales apuntan a que esa suposición seguirá siendo correcta en los próximos años, lo que me da confianza en que Taiwan Semiconductor será una acción que aplastará el mercado durante ese período, lo que la convierte en una compra obvia hoy.
