Los bancos más grandes de EE. UU. están construyendo su propia red de pagos blockchain, una respuesta directa a las criptoempresas que se están adentrando más en el territorio bancario central bajo una administración Trump favorable a las criptomonedas.
JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo y otros bancos comerciales importantes planean lanzar una red de depósitos tokenizados en el primer semestre de 2027. La red será operada por The Clearing House, la empresa de pagos en tiempo real de propiedad conjunta de los mismos bancos. Aún no se ha elegido un proveedor de blockchain.
El director ejecutivo de la Cámara de Compensación, David Watson, dijo a The Wall Street Journal que la industria enfrenta un futuro «radicalmente diferente» en torno a los pagos y las finanzas en cadena, y calificó la medida como «un gran paso para los bancos».
La red conectará las vías de pago tradicionales con la infraestructura de activos digitales, lo que permitirá que los depósitos tokenizados se liquiden instantáneamente a través de una cadena de bloques durante todo el día. La Cámara de Compensación espera que las grandes corporaciones multinacionales sean las primeras en adoptarlas, con casos de uso que abarcan operaciones de tesorería programables, gestión de liquidez en tiempo real y pagos transfronterizos.
Los bancos se han estado preparando para la competencia de las monedas estables durante algún tiempo, particularmente porque la legislación pendiente dejaba espacio para estructuras similares a intereses en las monedas estables, que es una característica a la que se oponen los bancos. Los depósitos tokenizados ofrecen una forma de evitar esa amenaza. A diferencia de las monedas estables, los depósitos tokenizados son simplemente depósitos bancarios tradicionales representados como tokens digitales. Tienen el mismo perfil de riesgo crediticio, tratamiento regulatorio y estándares contables que los depósitos convencionales y mantienen los fondos dentro del sistema bancario.
El jefe de servicios de Citi, Shahmir Khaliq, dijo que la red representa «otro paso que consolida efectivamente» el papel que desempeñan los bancos en la financiación, la gestión del dinero y los mercados de capital.
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No todo el mundo considera esto como una necesidad urgente del mercado. El jefe de soluciones de pagos globales de Bank of America, Mark Monaco, reconoció que los clientes no necesariamente están «derribando la puerta» para los depósitos tokenizados, pero dijo que la red garantizaría que los bancos estén posicionados cuando aumente la demanda. «Cualquier tipo de adopción nueva lleva tiempo», dijo Mónaco.
JPMorgan ya ejecuta un sistema interno de depósito tokenizado llamado JPM Coin y recientemente extendió una versión de ese producto a Base, una cadena de bloques pública conectada a Coinbase, para clientes institucionales. La nueva red de la Cámara de Compensación pondría esa capacidad al alcance de los bancos de todo EE. UU.
Los bancos no han descartado la emisión de monedas estables si surge la demanda. Por ahora, la red de depósitos tokenizados es la respuesta de la industria y su movimiento de apertura en un panorama de pagos que está cambiando más rápido de lo que nadie esperaba.
