Los mercados bursátiles mundiales cayeron bruscamente y el oro alcanzó un nivel récord después de que dos bancos regionales estadounidenses dijeran que habían quedado expuestos a millones de dólares en préstamos incobrables y presuntos fraudes.
Las señales de tensión crediticia sacudieron los mercados de Europa y Asia. En Londres, el FTSE 100 cayó un 1,5%, el Dax alemán cayó un 2%, el Ibex español perdió un 0,8% y el Cac 40 francés cayó un 1,5%, antes de recuperar algo de terreno.
Las preocupaciones sobre la tensión crediticia en la red de préstamos a empresas en la mayor economía del mundo provocaron fuertes pérdidas en Wall Street el jueves, seguido de los mercados asiáticos, con el Nikkei 225 de Japón cayendo un 1,6% y el Hang Seng de Hong Kong cayendo un 2%. Se espera que los mercados estadounidenses abran a la baja más tarde el viernes.
Los nerviosos inversores recurrieron a activos de refugio seguro, y el oro alcanzó un nuevo récord de 4.378 dólares (3.262 libras esterlinas) la onza, una ganancia semanal de casi el 8,5%, la mayor desde la crisis financiera de 2008.
Las acciones bancarias estadounidenses se desplomaron el jueves después de que Zions Bancorporation, un prestamista con sede en Utah, dijera que cancelaría 50 millones de dólares en dos préstamos, y Western Alliance, con sede en Phoenix, dijera que había iniciado procedimientos legales por un préstamo incobrable que se decía valía 100 millones de dólares.
Las acciones de Zion se desplomaron más del 10%, mientras que Western Alliance Bancorp cayó más del 9%.
“Si bien se trató de una historia aparentemente aislada en dos bancos con una capitalización de mercado de menos de 10 mil millones de dólares cada uno, el evento generó comparaciones inevitables con la tensión bancaria regional que siguió al colapso de Silicon Valley Bank en 2023”, dijo Jim Reid, analista de Deutsche Bank. “[That] planteó preguntas más amplias sobre posibles problemas de calidad crediticia después de un largo período de tasas elevadas y expansión del crédito privado”.
Añadió que los mercados estaban especialmente cautelosos ante un efecto dominó ya que los problemas que enfrentaron los dos bancos siguieron a la quiebra del prestamista automotriz de alto riesgo Tricolor el mes pasado.
La industria bancaria regional estadounidense ha estado bajo escrutinio después de que First Brands, un proveedor de autopartes, se acogiera al capítulo 11 de la ley de bancarrota a fines de septiembre debido a preocupaciones de los acreedores.
En su declaración de quiebra, First Brands reveló que tenía al menos entre 10.000 y 50.000 millones de dólares en pasivos, frente a entre 1.000 y 10.000 millones de dólares en activos, producto de lo que parecía ser una financiación riesgosa fuera de balance.
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Richard Hunter, jefe de mercados de Interactive Investor, dijo: “Hay cada vez más signos de nubes de tormenta que se acumulan sobre los mercados, con poco alivio del muro de preocupación que se está construyendo.
“Los inversores, que ya estaban lidiando con valoraciones de acciones exageradas en el espacio de la IA, un cierre gubernamental no resuelto y una relación en deterioro entre Beijing y Washington, se vieron expuestos a una nueva fuente de preocupación en forma de prácticas crediticias y préstamos incobrables para los bancos regionales de Estados Unidos”.
Derren Nathan, jefe de investigación de acciones de Hargreaves Lansdown, dijo: «A pesar de las crecientes esperanzas de nuevos recortes de tasas este año, la atención se está centrando en la salud subyacente de la economía, a medida que las pérdidas crediticias emergentes entre los bancos regionales de Estados Unidos plantearon más preguntas sobre las prácticas crediticias».
En el FTSE 100, casi todas las acciones cayeron en las primeras operaciones. Los bancos estuvieron entre los que más cayeron: Barclays perdió un 4,7%, Standard Chartered perdió un 4,3% y NatWest un 3,1%. La gestora de activos ICG ha perdido un 5%.
