Conclusiones clave
- MU se está beneficiando de una recuperación del mercado de la memoria a medida que la demanda de aceleradores de IA de HBM reduce la oferta.
- APH se beneficia del aumento de la construcción de centros de datos de IA y de la expansión de la demanda de conectividad automotriz.
- NVDA sigue siendo la columna vertebral de la informática con IA, y las GPU, las redes y el software impulsarán el crecimiento hasta 2026.
Las acciones de semiconductores han experimentado un repunte significativo en 2025 a pesar de un entorno de mercado altamente volátil debido a los aranceles, las presiones inflacionarias, las altas tasas de interés y las cuestiones geopolíticas. El ETF de semiconductores iShares (SOXX – Free Report), que ofrece exposición a empresas de la industria de semiconductores que cotizan en Estados Unidos, se ha disparado un 43% en lo que va del año.
Es probable que el impulso continúe en 2026, ya que el aumento del gasto en inteligencia artificial (IA) y la infraestructura informática de alto rendimiento impulsarán la demanda de semiconductores. Según el informe Estadísticas del comercio mundial de semiconductores, se espera que las ventas mundiales de semiconductores aumenten un 26,3% año tras año hasta 975.400 millones de dólares en 2026. Esta expansión es de base amplia y abarca regiones y categorías de productos. Se espera que los aceleradores de inteligencia artificial, la memoria de gran ancho de banda (HBM), los chips lógicos avanzados y la infraestructura de soporte sean los principales motores de crecimiento.
La IA sigue siendo el catalizador más importante. Los proveedores de servicios en la nube y las empresas están acelerando las inversiones en cargas de trabajo de inferencia y capacitación en IA. Esto está impulsando la demanda no sólo de unidades de procesamiento de gráficos (GPU) y aceleradores personalizados, sino también de memoria, componentes de red y soluciones de energía. A medida que los modelos de IA crecen y se vuelven más complejos, el contenido de chips por sistema sigue aumentando.
Los inversores que quieran beneficiarse de esta tendencia deberían considerar invertir en acciones de semiconductores. En nuestra opinión, Corporación NVIDIA (NVDA – Informe gratuito), Tecnología Micron, Inc. (EN – Informe gratuito) y Corporación Amfenol (APH – Free Report) son algunas de las acciones que están posicionadas para beneficiarse a medida que aumente la demanda de semiconductores en 2026.
Además, estas acciones tienen una combinación favorable de una puntuación de crecimiento de A o B y una clasificación de Zacks n.º 1 (compra fuerte) o n.º 2 (compra). Según la metodología patentada de Zacks, las acciones con una combinación de Zacks Rank #1 o #2 y una puntuación de crecimiento de A o B ofrecen sólidas oportunidades de inversión.
Nuestras selecciones
Tecnología de micrones se perfila como uno de los mayores beneficiarios de la recuperación del mercado de la memoria. Después de una profunda recesión impulsada por el exceso de oferta y los precios débiles, los mercados de DRAM y NAND se están ajustando nuevamente. Este cambio se produce junto con un aumento estructural en el contenido de la memoria impulsado por las cargas de trabajo de la IA.
HBM es un importante motor de crecimiento para Micron Technology. HBM es fundamental para los aceleradores de IA utilizados en los centros de datos y la demanda se está acelerando más rápido que la oferta. MU ha logrado avances constantes en el desarrollo de productos y la expansión de capacidad de HBM, posicionándose como un proveedor clave para los principales fabricantes de chips de IA, incluido NVIDIA. HBM ofrece márgenes más altos que la DRAM convencional, lo que debería respaldar la rentabilidad a medida que aumentan los volúmenes.
Más allá de la IA, Micron Technology también se está beneficiando de la mejora de la demanda en PC, teléfonos inteligentes y aplicaciones automotrices. Los precios también se están recuperando a medida que los niveles de inventario en toda la cadena de suministro se han normalizado.
La estimación de consenso de Zacks para los ingresos de los años fiscales 2026 y 2027 indica un aumento interanual del 89,3% y 22,8%, respectivamente. La marca de consenso para las ganancias exige un crecimiento del 278,3% para el año fiscal 2026 y del 26,2% para el año fiscal 2027.
Si bien sus acciones ya han experimentado fuertes ganancias, la historia de crecimiento a largo plazo de la compañía se extiende hasta 2026 y más allá. Micron Technology actualmente tiene un rango Zacks #1 y tiene una puntuación de crecimiento de A. Puedes ver la lista completa de las acciones de Zacks #1 Rank de hoy aquí.
anfenol es un importante proveedor de productos de interconexión, incluidos cables de fibra óptica, conectores eléctricos, antenas y sensores. Estos componentes son esenciales tanto en teléfonos inteligentes como en computadoras portátiles, equipos de red e infraestructura de centros de datos. La reciente adquisición por parte de la compañía de la unidad de banda ancha de CommScope ha ampliado sus ofertas de conectividad tanto para comunicaciones como para centros de datos.
Los centros de datos de IA son una gran oportunidad para Amfenol. La conectividad de alta velocidad, la administración de energía y la integridad de la señal son esenciales para los servidores de IA y el hardware de red. Los productos de Amfenol están profundamente integrados en estos sistemas, lo que permite a la empresa beneficiarse directamente de una mayor densidad de chips y una creciente complejidad del sistema.
El segmento automotriz añade otra capa de crecimiento. Los vehículos eléctricos y los sistemas avanzados de asistencia al conductor requieren más sensores, unidades de control y conectividad, todo lo cual aumenta la demanda de componentes de Amfenol.
A medida que los volúmenes de semiconductores se recuperan y el gasto en infraestructura de IA se expande, la base de ingresos de Amfenol debería beneficiarse tanto de una mayor demanda de unidades como de un contenido más rico por sistema en 2026. La estimación del consenso de Zacks para los ingresos de 2025 y 2026 indica un aumento interanual del 49,4% y el 12,4%, respectivamente. La marca de consenso para las ganancias sugiere un crecimiento del 74,1% para 2025 y del 21,4% para 2026. Amfenol actualmente ostenta el puesto número 1 en Zacks y tiene una puntuación de crecimiento de B.
Nvidia es el líder indiscutible en GPU de alto rendimiento, que se han convertido en la columna vertebral de la informática de IA. Sus GPU impulsan todo, desde computadoras portátiles para juegos y PC con inteligencia artificial hasta centros de datos que entrenan y ejecutan grandes modelos de lenguaje.
La fortaleza de NVIDIA no reside sólo en el hardware sino también en su enfoque full-stack. Las GPU, los productos de red, las plataformas de software y las herramientas para desarrolladores trabajan juntos para crear un ecosistema poderoso. Esta integración dificulta que los competidores desplacen a NVIDIA en implementaciones de IA a gran escala.
La empresa también se está beneficiando del uso cada vez mayor de sus productos más allá de los centros de datos. Las aplicaciones de IA en automoción, robótica y computación de vanguardia están ganando terreno. Cada una de estas áreas aumenta la demanda de chips y software avanzados, ampliando el mercado al que se dirige NVIDIA.
Dado que se prevé que las ventas de semiconductores alcancen casi el billón de dólares en 2026, es probable que NVIDIA siga siendo uno de los mayores beneficiarios de la industria. La innovación continua, las sólidas relaciones con los clientes y las ventajas de escala posicionan a la empresa para capturar una parte significativa de la próxima fase de crecimiento.
La estimación de consenso de Zacks para los ingresos de los años fiscales 2026 y 2027 indica un aumento interanual del 62,4% y 43,2%, respectivamente. La marca de consenso para las ganancias indica un crecimiento del 55,5 % para el año fiscal 2026 y del 54,4 % para el año fiscal 2027. NVIDIA actualmente ocupa el segundo puesto en Zacks y tiene una puntuación de crecimiento de B.
