SCHD frente a HDV: ¿Qué ETF de dividendos es la mejor compra para los inversores a largo plazo?

El ETF de acciones de dividendos de EE. UU. de Schwab (SCHD +0,38%) Ofrece un ratio de gastos más bajo y un mayor rendimiento que el ETF iShares Core de alto dividendo (VHD +0,41%)al tiempo que proporciona una diversificación más amplia en 103 participaciones.

Los inversores que buscan ingresos comparan con frecuencia estos dos fondos populares por sus sólidos dividendos y su enfoque en acciones estadounidenses de alta calidad. Si bien ambos ETF dan prioridad a la generación de ingresos, difieren significativamente en sus ponderaciones sectoriales, volatilidad histórica y concentración general.

Instantánea (costo y tamaño)

Beta mide la volatilidad de los precios en relación con el S&P 500; La beta se calcula a partir de los rendimientos mensuales de cinco años. El rendimiento de 1 año representa el rendimiento total durante los últimos 12 meses. El rendimiento de los dividendos es el rendimiento de la distribución de los últimos 12 meses.

SCHD es ligeramente más barato para inversores a largo plazo, con un índice de gastos del 0,06% en comparación con el 0,08% de HDV. SCHD también ofrece un mayor pago, con una rentabilidad por dividendo del 3,25% frente al 2,91% de HDV.

Comparación de rendimiento y riesgo

¿Qué hay dentro?

Lanzado en 2011, SCHD se dirige a empresas sostenibles que pagan dividendos mediante el seguimiento de un índice que analiza la solidez financiera y la coherencia de los dividendos. Mantiene una cartera diversificada de 103 participaciones, que ofrece una combinación de valor y calidad. Sus mayores asignaciones sectoriales incluyen Tecnología con un 19,4%, Defensa del Consumidor con un 18,5% y Atención sanitaria con un 18,4%. Las principales participaciones incluyen Qualcomm (QCOM +1,44%) al 6,7%, Instrumentos de Texas (TXN +2,65%) al 5,9%, y UnitedHealth Group (UNH +0,96%) al 5,1%.

Lanzado también en 2011, HDV está más concentrado, con 75 participaciones, y se centra específicamente en empresas con altos rendimientos de dividendos. El fondo da prioridad a los sectores defensivos, con fuertes asignaciones en Consumo Defensivo con un 24,2%, Energía con un 21,0% y Sanidad con un 17,0%. Sus posiciones más importantes incluyen Exxon Mobil (XOM 0,04%) al 8,0%, Chevron (CVX +0,30%) al 6,2%, y Johnson & Johnson (JNJ +0,95%) al 5,7%.

Para obtener más orientación sobre la inversión en ETF, consulte la guía completa en este enlace.

Qué significa esto para los inversores

La elección entre SCHD y HDV se reduce en última instancia a lo que desea que haga su ETF de dividendos en una cartera y cuánta volatilidad está dispuesto a soportar.

La asignación del 19% de SCHD a tecnología destaca por ser un fondo de dividendos. Se trata de una inclinación significativa hacia un sector que, si bien no está tradicionalmente asociado con los ingresos, ha producido una creciente cohorte de pagadores de dividendos en los últimos años, incluidas las principales empresas Texas Instruments y Qualcomm. El resultado es un fondo que participa más en los repuntes del mercado impulsados ​​por la tecnología, lo que históricamente ha sido un viento de cola. La compensación: la exposición a la tecnología también significa una mayor sensibilidad a los precios, como se refleja en la beta más alta de SCHD.

HDV adopta un enfoque diferente. Su fuerte ponderación hacia gigantes energéticos como Exxon Mobil y Chevron, combinada con una profunda exposición defensiva al consumidor, le da al fondo un carácter genuinamente defensivo, que puede ser útil en mercados volátiles o recesivos. La beta más baja de HDV de 0,33 significa que tiende a moverse significativamente menos que el mercado en general. Los mayores rendimientos totales históricos a cinco años del fondo también pueden sorprender a los inversores que asumen una postura más defensiva que significa dejar las ganancias sobre la mesa; La buena racha de la energía en los últimos años ha contribuido significativamente al desempeño de HDV.

Ninguno de los fondos es una mala elección. Para los inversores que desean ingresos con una tendencia al crecimiento y bajo costo, SCHD es difícil de superar con su índice de gastos del 0,06%. Para aquellos que priorizan la preservación del capital y la actitud defensiva del sector -particularmente los jubilados o casi jubilados que construyen carteras centradas en los ingresos- el viaje más estable del HDV puede valer el modesto costo adicional y el rendimiento ligeramente menor.